有利子負債・金利変動・財務制限条項に関するリスク
FY2018に初出。25回の記載のうち10回が「悪化」で、最初の「悪化」はFY2019。直近の記載は2026-11-06。
TOWAがこのテーマで「悪化」側に入ったのは2026年。同じテーマの他社の中央値（2023年）より3年遅い。
直近の記載が「悪化」なのは、ほかに16社。
- FY2026悪化有価証券報告書
「当社グループの当連結会計年度末の有利子負債が総資産に占める割合は約17.1％であります。……取引銀行６行と総額185億円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております（借入実行残高115億円、借入未実行残高70億円）。」
有利子負債比率は約17.1％となり、借入実行残高も115億円へ増加した。財務制限条項付きの資金調達契約は継続している。 - 2026-05-11悪化決算
「負債合計は、356億55百万円となり、前連結会計年度末に比べ138億13百万円増加しました。これは主に、受注増加及び生産活動の拡大に伴う支払手形及び買掛金が28億80百万円増加、運転資金需要に対応するため短期借入金が45億円増加したことに加え、設備投資資金として長期借入金が36億30百万円増加したことによります。」
受注・生産活動の拡大に伴う短期借入金および設備投資向け長期借入金の増加により、負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2026-H1悪化有価証券報告書
「負債総額は、借入金等の増加により、前連結会計年度末に比べ、53億38百万円増加し271億80百万円となりました。」
借入金等の増加により負債総額が53億38百万円増加した。短期借入金の純増50億円と借入実行残高120億円も開示され、財務エクスポージャーが拡大した。 - FY2025対処有価証券報告書
「当社グループの当連結会計年度末の有利子負債が総資産に占める割合は約12.1％であります。……借入実行残高70億円、借入未実行残高115億円。」
有利子負債比率は約12.1％となり、借入実行残高も70億円へ減少した。財務制限条項付き契約は継続している。 - FY2025-H1対処有価証券報告書
「負債総額は、借入金の返済、法人税等の支払いにより、前連結会計年度末に比べ、34億95百万円の減少となり259億30百万円となりました。」
借入金の返済等により負債総額が前連結会計年度末比34億95百万円減少し、長期借入金残高も31億90百万円となった。 - FY2024-Q3対処有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末において、取引銀行６行と総額185億円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております（借入実行残高94億円、借入未実行残高91億円）。」
資金調達枠は185億円で維持されたが、借入実行残高は前四半期末の99億円から94億円へ減少し、長期借入金残高も44億25百万円へ減少した。 - FY2024-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末において、取引銀行６行と総額185億円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております（借入実行残高99億円、借入未実行残高86億円）。」
財務制限条項等を伴う資金調達について、契約総額が182億50百万円から185億円へ、借入実行残高が94億円から99億円へ増加し、エクスポージャーが拡大した。 - FY2024-Q1悪化有価証券報告書
「また、当第１四半期連結会計期間末において、取引銀行６行と総額182億50百万円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております（借入実行残高94億円、借入未実行残高88億50百万円）。」
財務制限条項等を伴う資金調達について、契約総額が145億円から182億50百万円へ、借入実行残高が82億円から94億円へ増加し、エクスポージャーが拡大した。 - FY2023-Q3第3四半期借入枠・借入残高の更新有価証券報告書
「2022年12月31日現在、長期借入金の残高は63億65百万円であります。また、当第３四半期連結会計期間末において、取引銀行６行と総額145億円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております（借入実行残高82億円、借入未実行残高63億円）。」
財務制限条項等を伴う資金調達について、契約総額145億円、借入実行残高82億円、未実行残高63億円、長期借入金残高63億65百万円へ更新された。 - FY2023-Q2第2四半期借入枠・借入残高の更新有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末において、取引銀行６行と総額145億円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております（借入実行残高80億円、借入未実行残高65億円）。」
財務制限条項等を伴う資金調達について、契約総額145億円、借入実行残高80億円、未実行残高65億円へ更新された。 - FY2023-Q1悪化有価証券報告書
「取引銀行６行と総額144億円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております（借入実行残高81億円、借入未実行残高63億円）。」
財務制限条項等を伴う資金調達について、資金調達枠が120億円から144億円へ、借入実行残高が53億円から81億円へ増加した。 - FY2022通期借入枠・財務制限条項の更新有価証券報告書
「当社グループの当連結会計年度末の有利子負債が総資産に占める割合は約14.6％であります。……取引銀行６行と総額120億円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております（借入実行残高53億円、借入未実行残高67億円）。これらの契約には財務制限条項が設けられており、その制限に抵触した場合には借入金の繰上げ返済請求を受け、当社グループの資金繰りや財政状態に影響を及ぼす可能性があります。」
有利子負債比率は約14.6％へ低下した一方、借入実行残高は53億円、資金調達枠は120億円であり、財務制限条項を伴う資金調達の状況を更新した。 - FY2022-Q3第3四半期借入枠・借入残高の更新有価証券報告書
「2021年12月31日現在、長期借入金の残高は49億45百万円であります。また、当第３四半期連結会計期間末において、取引銀行６行と総額120億円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております（借入実行残高41億円、借入未実行残高79億円）。」
財務制限条項等を伴う資金調達について、契約総額120億円、借入実行残高41億円、未実行残高79億円、長期借入金残高49億45百万円へ更新された。 - FY2022-Q2第２四半期借入枠・借入残高の更新有価証券報告書
「2021年９月30日現在、長期借入金の残高は52億80百万円であります。また、当第２四半期連結会計期間末において、取引銀行６行と総額120億円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております（借入実行残高26億円、借入未実行残高94億円）。」
財務制限条項等を伴う資金調達について、契約総額が120億円、借入実行残高26億円、未実行残高94億円、長期借入金残高52億80百万円へ更新された。 - FY2022-Q1第1四半期借入残高の更新有価証券報告書
「2021年６月30日現在、長期借入金の残高は56億15百万円であります。また、当第１四半期連結会計期間末において、取引銀行６行と総額97億円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております（借入実行残高23億円、借入未実行残高74億円）。」
財務制限条項等を伴う資金調達について、長期借入金残高56億15百万円、借入実行残高23億円、未実行残高74億円へ更新された。 - FY2021対処有価証券報告書
「当社グループの当連結会計年度末の有利子負債が総資産に占める割合は約15.1％であります。……取引銀行６行と総額97億円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております（借入実行残高15億円、借入未実行残高82億円）。」
有利子負債比率は約15.1％、借入実行残高は15億円、未実行残高は82億円となり、前年度から借入実行額が減少した。 - FY2021-Q3第3四半期借入残高の更新有価証券報告書
「負債総額は、好調な業況による資金効率の改善により借入金は減少した一方で、急激な受注高の増加に伴う買掛金等の支払債務が増加したことから、前連結会計年度末に比べ10億97百万円増加し172億４百万円となりました。」
借入金は好調な業況による資金効率の改善で減少したと記載され、借入実行残高は22億円、長期借入金残高は61億75百万円へ更新された。 - FY2021-Q2第2四半期借入残高の更新有価証券報告書
「2020年９月30日現在、長期借入金の残高は64億79百万円であります。また、当第２四半期連結会計期間末において、取引銀行６行と総額97億円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております（借入実行残高35億円、借入未実行残高62億円）。」
資金調達枠97億円は維持され、借入実行残高35億円、未実行残高62億円、長期借入金残高64億79百万円へ更新された。 - FY2021-Q1第1四半期借入残高の更新有価証券報告書
「2020年６月30日現在、長期借入金の残高は52億83百万円であります。また、当第１四半期連結会計期間末において、取引銀行６行と総額97億円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております（借入実行残高38億円、借入未実行残高59億円）。」
財務制限条項等を伴う資金調達について、長期借入金残高52億83百万円、借入実行残高38億円、未実行残高59億円へ更新された。 - FY2020-Q3第3四半期借入残高の更新有価証券報告書
「2019年12月31日現在、長期借入金の残高は44億５百万円であります。また、当第３四半期連結会計期間末において、取引銀行６行と総額97億円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております（借入実行残高54億円、借入未実行残高43億円）。」
財務制限条項等を伴う資金調達について、借入実行残高54億円、未実行残高43億円、長期借入金残高44億5百万円へ更新された。 - FY2020-Q1悪化有価証券報告書
「2019年６月30日現在、長期借入金の残高は47億83百万円であります。また、当第１四半期連結会計期間末において、取引銀行６行と総額97億円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております（借入実行残高62億円、借入未実行残高35億円）。」
借入実行残高が前期末の55億円から62億円へ増加し、長期借入金残高も47億83百万円となっており、財務負担の実額が更新された。 - FY2019悪化有価証券報告書
「当社グループの当連結会計年度末の有利子負債が総資産に占める割合は約23.9％であります。……取引銀行６行と総額97億円の当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております。これらの契約には財務制限条項が設けられており、その制限に抵触した場合には借入金の繰上げ返済請求を受け、当社グループの資金繰りや財政状態に影響を及ぼす可能性があります。」
前回の約8％から有利子負債比率が約23.9％へ上昇し、借入枠97億円および財務制限条項を伴う資金繰りリスクが拡大した。 - FY2018初出有価証券報告書
「当連結会計年度末の有利子負債が総資産に占める割合は約８％であります。今後もキャッシュ・フロー重視の経営を徹底し、引き続き有利子負債の圧縮による財務体質の強化に努める方針でありますが、大幅な金利変動等が発生した場合には、当社グループの支払利息が増加する等により、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。」
有利子負債の総資産比率約8％、金利変動、コミットメントライン等の財務制限条項への抵触による繰上返済請求をリスクとして定量的に記載している。