金利変動・借換時の資金調達リスクと固定金利調達

「経常利益は受取配当金が増加した一方で、支払利息が増加したこと等により５億38百万円（同75.1％減）となり」

「経常利益はシンジケートローン手数料の計上及び支払利息の増加があったものの、受取配当金が増加したこと等により、54億81百万円（同50.2％増）となりました。」

「固定負債は798億73百万円となり、前連結会計年度末比85億８百万円増加いたしました。これは主に、流動負債への振替等により社債が71億７百万円減少したものの、借り換え等により長期借入金が154億44百万円増加したことによるものであります。」

「当社は、2025年９月19日開催の取締役会において、第４回無担保社債償還や株式会社ヤマタネドキュメントマネジメント及び有限会社農産ベストパートナーの株式取得を資金使途として、資金の借入を行うことを決議いたしました。その後、2025年10月10日にシンジケートローン契約書を締結し、2025年10月31日に一部(2,400百万円)借入を実行しております。借入金額12,400百万円、返済期日2035年10月31日（10年間）。」

「負債合計は、繰延税金負債の増加等によるその他固定負債の増加等がありましたが、返済による長期借入金の減少等から、前連結会計年度末比８億17百万円減少し、990億37百万円となりました。」

「当連結会計年度末における固定負債は763億25百万円となり、前連結会計年度末比236億94百万円増加いたしました。これは主にグリーンボンドによる発行等により社債が50億61百万円増加したこと、Ｍ＆Ａや賃貸不動産等の投資における資金調達等により長期借入金が157億45百万円増加したことによるものであります。」

「負債合計は、社債の償還により流動負債が減少しましたが、投資資金の調達による長期借入金の増加や社債（グリーンボンド）発行による固定負債の増加等から、前連結会計年度末比171億89百万円増加し、954億98百万円となりました。」

「しかしながら、営業利益は人件費の増加、物流関連における外注コストの増加、また、Ｍ＆Ａに伴う費用計上等があり18億31百万円（同6.0％減）となり、経常利益においてもＭ＆Ａに伴うシンジケートローン手数料の計上等があったことから14億97百万円（同21.5％減）となりました。」

「負債合計は、設備投資の未払金等の支払によるその他流動負債の減少等から、前連結会計年度末比10億61百万円減少し、772億47百万円となりました。」

「負債合計は、返済による有利子負債の減少等から、前連結会計年度末比15億87百万円減少し、762億79百万円となりました。」

「負債合計は、返済による有利子負債の減少等から、前連結会計年度末比17億64百万円減少し、761億２百万円となりました。」

「負債合計は、コメ仕入資金等の支払による営業未払金の減少等から、前連結会計年度末比５億38百万円減少し、773億29百万円となりました。」

「営業外費用は、設備投資の資金調達に伴うシンジケートローン手数料の増加等により７億６百万円（同13.1％増）となりました。」

「負債合計は、営業未払金が減少しましたが、食品関連の精米工場建設や不動産関連の再開発に伴う設備投資資金及びコメ仕入資金等の運転資金の調達による有利子負債の増加等から、前連結会計年度末比26億８百万円増加し、829億63百万円となりました。」

「負債合計は、営業未払金が減少しましたが、不動産関連の再開発資金やコメ仕入資金等の運転資金調達による有利子負債の増加等から、前連結会計年度末比１億67百万円増加し、805億23百万円となりました。」

「負債合計は、不動産関連の再開発資金の借入やコメ仕入資金等の運転資金調達による有利子負債の増加等から、前連結会計年度末比11億59百万円増加し、815億14百万円となりました。」

「この結果、負債合計は不動産関連における成長基盤投資のための長期借入金による資金調達や更なる成長投資資金やキャッシュポジション確保のため低金利環境下で社債を発行したこと等により前連結会計年度末比116億24百万円増加し803億55百万円となりました。」

「負債合計は、運転資金返済による短期借入金の減少はあったものの、不動産関連での再開発計画進捗に伴う長期借入金の増加や社債発行の結果、有利子負債が増加したこと等により前連結会計年度末比103億36百万円増加し、790億68百万円となりました。」

「財務活動によるキャッシュ・フローは、短期借入金の返済や社債の償還等による有利子負債削減による支出17億90百万円や配当金の支払額５億12百万円による支出があったこと等から23億78百万円の支出（前年同期比７億18百万円の支出増）となりました。」

「負債合計は、コメ仕入資金の支払等による営業未払金の減少や有利子負債の減少等から、前連結会計年度末比９億46百万円減少し、677億85百万円となりました。」

「また、経常利益は不動産開発に伴う一時的な資金調達費用の増加等もあり29億40百万円（同42.3％減）となりました。」

「営業外費用 支払利息 419 422 シンジケートローン手数料 1 93」

「経常利益は不動産開発に伴う資金調達費用の増加等もあり16億74百万円（同47.5％減）となりました。」

「負債合計は、運転資金の調達により短期借入金が増加しましたが、コメ仕入資金の支払等による営業未払金の減少や１年内返済予定の長期借入金の返済による減少等から、前連結会計年度末比１億38百万円減少し、632億92百万円となりました。」

「当社グループでは、不動産部門の連結子会社では一部個別に資金調達を行っておりますが、それ以外の連結子会社は当社において資金調達を一元管理しております。公募社債等による資金調達を行った結果、資産、負債共に増加し自己資本比率は低下する結果となりました。しかしながら、次期中期経営計画の成長戦略である新規開発投資中心の成長基盤構築を見据え、低金利環境下での資金調達を先行して実施したものであります。」

「当連結会計年度末の負債合計は、社債等の有利子負債が減少したこと等により前期末比16億22百万円減少し577億85百万円となりました。金利スワップ取引については、支払固定・受取変動の契約額等が134億67百万円となっております。」

「当社グループは、有利子負債の削減を進めるとともに、変動金利借入の金利変動リスクを低減するため、主に固定金利による調達を図ってまいりました。しかしながら、変動金利借入利息及び借換時における資金調達に関しては、金利情勢の影響を受け、業績が変動する可能性があります。」