航空機導入・事業拡大に必要な資金調達リスク

「当事業年度において、航空機を７月にファイナンス・リースにより取得しました。この取引により、仮払消費税等が955百万円増加、リース資産が8,160百万円増加、リース債務（流動負債及び固定負債合計）が8,160百万円増加しました。」

「当中間会計期間において、航空機をファイナンス・リースにより取得しました。」

「財務活動によるキャッシュ・フローは、2,648百万円のキャッシュ・アウトフロー（前事業年度は2,168百万円のキャッシュ・インフロー）となりました。これは主として、長期借入金の返済による支出が1,802百万円…あったことによるものです。」

「財務活動によるキャッシュ・フローは、1,753百万円のキャッシュ・アウトフロー（前年同期は2,208百万円のキャッシュ・インフロー）となりました。これは主として、短期借入金の返済による支出800百万円、長期借入金の返済による支出930百万円（前年同期比48.1％増）、リース債務の返済による支出23百万円（前年同期比63.8％減）があったことによるものです。」

「これは主として、追加借入れにより短期借入金が800百万円増加、長期借入金が2,400百万円増加した一方で、借入金（流動負債および固定負債合計）およびリース債務（流動負債および固定負債合計）が約定返済により1,107百万円減少、定期整備引当金が2,272百万円減少、未払法人税等が176百万円減少したことなどによるものです。」

「財務活動によるキャッシュ・フローは、2,208百万円のキャッシュ・インフロー（前年同期は166百万円のキャッシュ・インフロー）となりました。これは主として、長期借入金の返済による支出628百万円（前年同期比16.9％減）、リース債務の返済による支出63百万円（前年同期比6.5％減）があった一方で、短期借入金の純増減額800百万円、長期借入れによる収入2,100百万円があったことによるものです。」

「当社は、2023年７月31日開催の取締役会において借入を行うことを決議いたしました。…資金使途　運転資金…借入金額　2,400百万円…返済期限　７年以内」

「長期借入れによる収入300百万円、新株予約権の行使による株式の発行による収入991百万円があった一方で、長期借入金の返済による支出が1,512百万円、リース債務の返済による支出134百万円があった。」

「財務活動によるキャッシュ・フローは、166百万円のキャッシュ・インフロー（前年同期は3,722百万円のキャッシュ・アウトフロー）となりました。これは主として、長期借入金の返済による支出756百万円（前年同期は756百万円）、リース債務の返済による支出68百万円（前年同期比92.8％減）があった一方で、新株予約権の行使による株式の発行による収入991百万円があったことによるものです。」

「流動資産合計は1,104百万円増加しましたが、これは主として、新株予約権の行使による株式の発行などにより現金及び預金が354百万円、デリバティブ債権が982百万円増加したことによるものです。…借入金およびリース債務が約定返済により412百万円減少した一方で…」

「当事業年度末における借入未実行残高等は、次のとおりであります。 当座借越極度額 1,000 貸出コミットメントの総額 2,000 借入実行残高 － 差引額 3,000」

「これは主として、短期および長期借入金、リース債務の支払などが5,492百万円、営業未払金・未払金の支払2,435百万円などにより現金及び預金が8,090百万円減少したことによるものです。」

「財務活動によるキャッシュ・フローは、3,722百万円のキャッシュ・アウトフロー（前年同期は3,141百万円のキャッシュ・インフロー）となりました。これは主として、短期借入金の純増減額の減少2,000百万円、長期借入金の返済による支出756百万円、リース債務の返済による支出947百万円および配当金の支払による支出18百万円があったことによるものです。」

「2021年３月にコミットメントライン契約およびシンジケートローン契約の改定（財務制限条項の緩和）を行うとともに、2020年12月25日開催の取締役会において「第三者割当による種類株式及び新株予約権の発行等」に関する決議を行い、2021年３月９日には同種類株式及び新株予約権の発行に係る払い込みが完了しました。これらの結果、当面（今後１年間）の資金繰りには問題なく、継続企業の前提に関する重要な不確実性は認められないと判断しております。」

「また、これらの当社独自の対応策を実施することに加え、財務制限条項の抵触について、当該抵触による義務違反に基づく事由による期限の利益喪失の請求をただちに行わないことにつき、アレンジャーおよび貸付人に対して、支援を要請しております。さらに、金融機関との緊密な連携関係を高めるとともに、2020年12月25日開催の取締役会において「第三者割当による種類株式及び新株予約権の発行等」に関する決議を行い、当面（今後１年間）の資金繰りには問題ないと判断しております。」

「財務活動によるキャッシュ・フローは、3,141百万円のキャッシュ・インフロー（前年同期は1,161百万円のキャッシュ・アウトフロー）となりました。 また、これらの当社独自の対応策を実施することに加え、財務制限条項の抵触について、当該抵触による義務違反に基づく事由による期限の利益喪失の請求をただちに行わないことにつき、アレンジャーおよび貸付人に対して、支援を要請しております。」

「これは主として、未払金や流動負債（その他）が販売手数料の減少などにより845百万円減少、リース債務（流動負債および固定負債合計）が約定返済により170百万円減少した一方で、新規借り入れおよび約定返済の純額として借入金（流動負債および固定負債合計）が781百万円増加、繰り入れおよび目的使用の純額として定期整備引当金が382百万円増加したことによるものです。なお、当第１四半期会計期間末の有利子負債残高は10,466百万円となりました。」

「これは主として、短期および長期借入金の返済による支出1,120百万円（前期比83.9％増）およびリース債務の返済による支出719百万円（前期比5.0％減）があった一方で、長期借入による収入が3,100百万円（前期比18.4％減）となったことによるものです。」

「財務活動によるキャッシュ・フローは、1,161百万円のキャッシュ・アウトフロー（前年同期は3,450百万円のキャッシュ・インフロー）となりました。これは主として、短期および長期借入金の返済による支出751百万円およびリース債務の返済による支出381百万円（前年同期比1.3％増）があったことによるものです。」

「財務活動によるキャッシュ・フローは、1,161百万円のキャッシュ・アウトフロー（前年同期は3,450百万円のキャッシュ・インフロー）となりました。これは主として、短期および長期借入金の返済による支出751百万円およびリース債務の返済による支出381百万円（前年同期比1.3％増）があったことによるものです。」

「これは主として、前事業年度末に計上していた債務や税金等の支払いなどにより流動負債合計（借入金およびリース債務を除く）が1,399百万円減少した一方で、新規借り入れおよび約定返済の純額として借入金（流動負債および固定負債合計）が3,712百万円、繰り入れおよび目的使用の純額として定期整備引当金が870百万円増加したことによるものです。」

「これは主として、前事業年度末に計上していた債務や税金等の支払いなどにより流動負債合計（借入金およびリース債務を除く）が1,212百万円減少した一方で、新規借り入れおよび約定返済の純額として借入金（流動負債および固定負債合計）が3,884百万円、繰り入れおよび目的使用の純額として定期整備引当金が592百万円増加したことによるものです。」

「これは主として、前事業年度末に計上していた債務や税金等の支払いなどにより流動負債合計（借入金およびリース債務を除く）が1,747百万円減少した一方で、新規借り入れおよび約定返済の純額として借入金（流動負債および固定負債合計）が3,072百万円、繰入などにより定期整備引当金が323百万円増加したことによるものです。」

「当座借越極度額（千円） 1,000,000 貸出コミットメントの総額（千円） 2,000,000 借入実行残高（千円） － 差引額（千円） 3,000,000」

「当社が事業を今後さらに拡大するためには、継続して航空機材の導入等のための資金調達が必要であります。当該資金につきましては、外部からの資金調達と今後の内部留保によって確保する計画としております。」

「当該資金につきましては、外部からの資金調達と今後の内部留保によって確保する計画としておりますが、今後適時に十分な資金を確保できない場合は、新たな路線展開等のビジネス・チャンスをつかむことができなくなるため、当社の業績への影響並びに当社事業計画の遅延や変更が生ずる可能性があります。」