有利子負債と金利上昇リスク
FY2016に初出。34回の記載のうち18回が「対処」で、最初の「対処」はFY2017-Q1。直近の記載は2026-08-12。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2025年。95社中31社が悪化側に。
- 2026-08-12対処決算
「負債は、借入金を含めた有利子負債が減少した影響等により、前連結会計年度末と比較して5,698百万円の減少となりました。」
借入金を含む有利子負債の減少により、金利上昇に関係する負債エクスポージャーが縮小した。 - FY2026悪化有価証券報告書
「負債は、広島駅南口広場の再整備受託工事や設備投資に係る「未払金」が減少した一方、株式会社Ａ＆Ｃを連結子会社に含めた影響もあり、借入金を含めた有利子負債が増加した」
A&Cの連結子会社化や設備投資等により有利子負債が増加し、金利上昇に関係する負債エクスポージャーが拡大した。一方、EBITDA有利子負債倍率は5.5倍となった。 - 2026-05-14悪化業績予想の修正
「費用面では、人件費や、設備投資の進捗に伴う減価償却費の増加のほか、資源価格の上昇の影響や金利上昇に伴う支払利息の増加が見込まれるため、特別損失が大きく減少するものの、親会社株主に帰属する当期純利益は、減益となる見通しであります。」
有利子負債の増加に加え、次期の金利上昇に伴う支払利息増加を見込んでいる。 - FY2026-H1対処有価証券報告書
「負債は、広島駅南口広場の再整備受託工事や設備投資に係る「未払金」が減少したほか、有利子負債が減少した影響により、前連結会計年度末と比較して6,765百万円の減少となりました。」
有利子負債の減少により、金利上昇リスクに関係する負債エクスポージャーが前連結会計年度末から縮小した。 - FY2025悪化有価証券報告書
「有利子負債/EBITDA倍率 計画・目標 ―倍 8.6倍 7.0倍 実績 4.5 7.5 ―」
有利子負債/EBITDA倍率は2024年度実績7.5倍で、2025年度計画7.0倍を上回っている。有利子負債も1,060百万円増加し、金利上昇リスクに関わるエクスポージャーが拡大した。 - FY2025-H1悪化有価証券報告書
「「財務活動によるキャッシュ・フロー」は、前中間連結会計期間は有利子負債の削減を行い2,623百万円の資金支出となりましたが、当中間連結会計期間は有利子負債が増加し、642百万円の資金収入となりました。」
有利子負債が増加し、金利上昇に関係する負債エクスポージャーが前年同期の削減局面から拡大方向へ変化した。 - FY2024対処有価証券報告書
「有利子負債/EBITDA倍率 計画・目標 2023年度実績 6.4倍 2025年度計画 7.0倍」
有利子負債は1,976百万円減少し、有利子負債/EBITDA倍率は2023年度実績6.4倍となった。CMSのターゲットバランス導入と有利子負債削減により、負債・金利上昇へのエクスポージャーは縮小している。 - FY2024-Q3対処有価証券報告書
「負債は、広島駅南口広場の再整備受託工事や設備投資代金の支払により「未払金」が3,615百万円減少したほか、借入金・社債を含めた有利子負債が1,270百万円減少したことにより、前連結会計年度末と比較して5,042百万円の減少となりました。」
有利子負債が1,270百万円減少し、金利上昇リスクに関係する負債エクスポージャーが縮小した。 - FY2024-Q2対処有価証券報告書
「負債は、広島駅南口広場の再整備受託工事や設備投資代金の支払により「未払金」が3,691百万円減少したほか、借入金・社債を含めた有利子負債が2,321百万円減少したことにより、前連結会計年度末と比較して5,323百万円の減少となりました。」
有利子負債が2,321百万円減少し、金利上昇に関係する負債エクスポージャーが縮小した。 - FY2024-Q1対処有価証券報告書
「負債は、広島駅南口広場の再整備受託工事や設備投資に係る「未払金」が減少したほか、借入金・社債を含めた有利子負債が減少した影響により、前連結会計年度末と比較して5,173百万円の減少となりました。」
有利子負債の減少により、金利上昇リスクに関係する負債エクスポージャーが縮小した。 - FY2023-Q3悪化有価証券報告書
「負債は、広島駅南口広場の再整備受託工事に係る「預り金」が増加し、借入金・社債を含めた有利子負債が増加したものの、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」が1,556百万円減少したことなどにより、前連結会計年度末と比較して502百万円の減少となりました。」
負債総額は減少したが、有利子負債は増加し、金利上昇リスクに関係する負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2023-Q2対処有価証券報告書
「負債は、広島駅南口広場の再整備受託工事に係る「預り金」が増加したものの、借入金・社債を含めた有利子負債が596百万円減少し、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」が1,559百万円減少したことにより、前連結会計年度末と比較して1,011百万円の減少となりました。」
有利子負債が596百万円減少し、金利上昇リスクに関係する負債エクスポージャーが縮小した。 - FY2023-Q1対処有価証券報告書
「負債は、広島駅南口広場の再整備受託工事に係る「預り金」が増加したものの、借入金・社債を含めた有利子負債が2,704百万円減少し、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」が1,578百万円減少したことにより、前連結会計年度末と比較して2,051百万円の減少となりました。」
有利子負債が2,704百万円減少し、金利上昇リスクに関係する負債エクスポージャーが縮小した。 - FY2022悪化有価証券報告書
「一方で、宮島口整備事業に係る広電宮島口駅移設工事などの設備投資を行ったこと、新型コロナウイルス感染症に関連して支払いを猶予されていた各種税金および社会保険料の支払い等の影響により、有利子負債は4,792百万円の増加となりました。」
設備投資等を背景に有利子負債が4,792百万円増加し、金利上昇リスクに関係する負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2022-Q3悪化有価証券報告書
「負債は、新型コロナウイルス感染症に関連して支払を猶予されていた各種税金および社会保険料の支払いにより「未払消費税等」、「未払法人税等」および「未払費用」が合わせて1,448百万円減少したことや、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」が1,863百万円減少したことが影響し、借入金・社債を含めた有利子負債が3,357百万円増加しておりますが、前連結会計年度末と比較して1,194百万円の減少となりました。」
有利子負債が前連結会計年度末比3,357百万円増加し、金利上昇リスクに関係する負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2022-Q1対処有価証券報告書
「短期借入金 8,301 6,716 1年内償還予定の社債 87 87 社債 137 118 長期借入金 13,376 14,686」
短期借入金・社債の減少が長期借入金の増加を一部相殺し、有利子負債残高は前連結会計年度末の21,901百万円から21,607百万円へ小幅に減少した。 - FY2021悪化有価証券報告書
「借入金、社債を含めた有利子負債が1,654百万円増加したほか」
有利子負債が前連結会計年度末比1,654百万円増加し、金利上昇に関係する負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2021-Q3悪化有価証券報告書
「借入金、社債を含めた有利子負債が1,096百万円増加したほか」
有利子負債が前連結会計年度末比1,096百万円増加し、金利上昇に関係する負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2021-Q1悪化有価証券報告書
「借入金・社債を含めた有利子負債が775百万円増加しました」
有利子負債が前連結会計年度末比775百万円増加し、金利上昇に関係する負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2020悪化有価証券報告書
「有利子負債/EBITDA倍率 2019年度実績 4.5 2022年度計画 5.1 2025年度目標 4.8」
2025年度を見据えた財務指標を設定した一方、当年度は有利子負債が472百万円増加し、設備投資に伴う金利負担・負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2020-Q3対処有価証券報告書
「負債は、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」の減少1,938百万円、借入金・社債を含めた有利子負債の減少973百万円により、前連結会計年度末と比較して2,591百万円の減少となりました。」
有利子負債が973百万円減少し、金利上昇リスクに関係する負債エクスポージャーが縮小した。 - FY2020-Q2対処有価証券報告書
「負債は、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」の減少1,806百万円、借入金・社債を含めた有利子負債の減少1,667百万円により、前連結会計年度末と比較して2,665百万円の減少となりました。」
有利子負債が1,667百万円減少し、金利上昇に関係する負債エクスポージャーが縮小した。 - FY2020-Q1対処有価証券報告書
「借入金・社債を含めた有利子負債の減少1,070百万円により、前連結会計年度末と比較して2,121百万円の減少となりました。」
有利子負債が1,070百万円減少し、金利上昇に関係する負債エクスポージャーが前四半期までの増加から縮小した。 - FY2019悪化有価証券報告書
「将来の収益獲得を目的とした事業への支出が増加し、有利子負債がわずかに増加に転じた」
設備投資等に伴う資金調達により、有利子負債の削減傾向から増加へ転じ、金利上昇に関係する負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2019-Q3悪化有価証券報告書
「設備投資に係る資金調達のため、社債を含めた有利子負債が774百万円増加した」
設備投資資金の調達により有利子負債が774百万円増加し、金利上昇に関係する負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2019-Q2悪化有価証券報告書
「設備投資に係る資金調達のため、社債を含めた有利子負債が1,140百万円増加した」
設備投資資金の調達に伴い有利子負債が1,140百万円増加し、金利上昇に関係する負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2019-Q1悪化有価証券報告書
「社債を含めた有利子負債が978百万円増加した」
有利子負債が978百万円増加し、金利上昇リスクに関係する負債エクスポージャーが前連結会計年度末比で拡大した。 - FY2018対処有価証券報告書
「負債は、借入金、社債を含めた有利子負債の減少323百万円などにより、前連結会計年度末と比較して589百万円の減少となりました。」
有利子負債の減少と金利スワップによるヘッジにより、金利上昇に関係する負債エクスポージャーが低下した。 - FY2018-Q2対処有価証券報告書
「負債は、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどにより「未払金」が1,429百万円減少し、借入金、社債を含めた有利子負債が321百万円減少したことにより、前連結会計年度末と比較して2,103百万円の減少となりました。」
有利子負債が前連結会計年度末比で321百万円減少し、金利上昇に関係する負債エクスポージャーの低下を記載している。 - FY2017対処有価証券報告書
「負債は、借入金、社債を含めた有利子負債の減少1,937百万円などにより、前連結会計年度末と比較して1,496百万円の減少となりました。」
有利子負債の減少により金利上昇に関係する負債エクスポージャーが低下した。金利スワップによるヘッジも継続している。 - FY2017-Q3対処有価証券報告書
「社債を含めた有利子負債が2,024百万円減少したほか」
有利子負債が前連結会計年度末比で2,024百万円減少し、金利上昇リスクに関係する負債エクスポージャーの低下を記載している。 - FY2017-Q2対処有価証券報告書
「負債は、受託工事に係る前受金の増加により流動負債「その他」が856百万円増加したものの、社債を含めた有利子負債が2,358百万円減少したほか」
有利子負債が2,358百万円減少し、金利上昇リスクに関係する負債エクスポージャーの低下を記載している。 - FY2017-Q1対処有価証券報告書
「社債を含めた有利子負債が2,720百万円減少したほか、前連結会計年度に行った設備投資に係る支払いなどによる「未払金」の減少1,377百万円により、前連結会計年度末と比較して2,883百万円の減少となりました。」
有利子負債の減少により、負債・金利負担に関するエクスポージャーが低下した事実を記載している。 - FY2016初出有価証券報告書
「当社グループでは設備投資の所要資金等として多額の有利子負債を抱えており、今後の経済情勢の変化により金利が上昇し金利負担が増大した場合には、業績および財務状態に影響を及ぼす可能性があります。」
多額の有利子負債と金利上昇の影響をリスクとして認識し、金利スワップも利用している。