市況変動に左右されにくい安定収益基盤の確立

「当四半期末の株式投資信託残高は1兆3,914億円（同28.8％増）となり、株式投資信託の期中平均残高も増加したことから、信託報酬は24億19百万円(同31.6％増)、投資信託の信託報酬による販管費カバー率は53.8％となりました。」

「また、３月末の株式投資信託残高は１兆2,104億円（同19.6％の増加、ファンドラップを含む）となり、株式投資信託の期中平均残高も増加したことから、信託報酬は84億25百万円(同10.6％の増収)、投資信託の信託報酬による販管費カバー率は51.7％となりました。」

「一方で、９月末の株式投資信託残高は１兆1,692億円（同15.2％増）となり、株式投資信託の期中平均残高も増加したことから、信託報酬は39億22百万円、投資信託の信託報酬による販管費カバー率は49.8％となりました。」

「また、良質なファンドの長期保有により投資信託の残高を着実に積み上げ、信託報酬による販管費カバー率を一層高めることで、不安定な業界環境下においても安定した業績を目指しております。なお、2024年４月からスタートした中期経営計画における株式投信の純増額（12か月間）は722億円（達成率120.3％）となり、当連結会計年度の投資信託の信託報酬による販管費カバー率は50.0％となりました。」

「この結果株式投信残高は１兆円を超え、投資信託残高より得られる信託報酬の販管費カバー率は44.5%にまで達し、経営の安定性は一段と高まっております。」

「また基準価額の上昇や新規資金による純増への取組みにより、投資信託の期中平均残高が前第２四半期連結累計期間比増加したことで、信託報酬も前第２四半期連結累計期間比増加しました。」

「また株式で運用する投資信託の基準価額の上昇などもあり、投資信託の期中平均残高が前第１四半期連結累計期間比増加したことで、信託報酬も前第１四半期連結累計期間比増加しました。」

「マーケット環境の悪化による基準価額の下落などもあり、募集手数料及び信託報酬は前第３四半期連結累計期間比減少しました。」

「マーケット環境の悪化による基準価額の下落などもあり、募集手数料が前第２四半期連結累計期間比減少したほか、投資信託の期中平均残高が前第２四半期連結累計期間比減少したことで、信託報酬も前第２四半期連結累計期間比減少しました。」

「マーケット環境の悪化による基準価額の下落などもあり、募集手数料が前第１四半期連結累計期間比減少したほか、投資信託の期中平均残高が前第１四半期連結累計期間比減少したことで、信託報酬も前第１四半期連結累計期間比減少しました。」

「３月末の株式投資信託残高は8,679億円（前連結会計年度末比3.1％の減少）と減少した一方、株式投資信託の期中平均残高は8,999億円（前連結会計年度比13.4％の増加）と増加したことにより、信託報酬は64億83百万円（同16.2％の増収）となり過去最高を更新しました。」

「投資信託の基準価額が上昇したことや、新規資金による純増に取り組んだ結果、投資信託の残高が増加し、信託報酬は前第３四半期連結累計期間比増加しました。」

「投資信託の基準価額が上昇したことや、新規資金による純増に取り組んだ結果、投資信託の残高が増加し、信託報酬は前第２四半期連結累計期間比増加しました。」

「投資信託の基準価額が上昇したことや、新規資金による純増に取り組んだ結果、投資信託の残高が増加し、信託報酬は前第１四半期連結累計期間比増収となりました。」

「新型コロナウイルスの感染拡大に起因する世界的なマーケットの混乱により前連結会計年度末に大きく下落した基準価額が当第３四半期連結会計期間末にかけて回復したこと等により、信託報酬は前第３四半期連結累計期間比微増となりました。」

「その結果、募集手数料は前第２四半期連結累計期間比増収となりました。一方、新型コロナウイルスの感染拡大に起因する世界的なマーケットの混乱により前連結会計年度末に大きく下落した基準価額は、当第２四半期連結会計期間末にかけて回復に向かいましたが、期中平均残高の減少から、信託報酬は前第２四半期連結累計期間比減収となりました。」

「その結果、募集手数料は前第１四半期連結累計期間比増収となりました。一方、新型コロナウイルスの感染拡大に起因する世界的なマーケットの混乱により前連結会計年度末に大きく下落した基準価額は、当第１四半期連結会計期間末にかけて回復に向かいましたが、期中平均残高の減少から、当第１四半期連結累計期間の信託報酬は前第１四半期連結累計期間比減収となりました。」

「一方、新型コロナウイルス感染症の感染拡大に起因する世界的なマーケット下落による基準価額下落から３月末の株式投資信託残高は6,349億円（前連結会計年度末比16.4％減）となり、信託報酬は53億16百万円（前連結会計年度比2.3％減）となりました。」

「この結果、募集手数料は前第２四半期連結累計期間比増収となりましたが、信託報酬は基準価額の下落等による残高の減少から前第２四半期連結累計期間比減収となりました。」

「この結果、募集手数料は前第１四半期連結累計期間比増収となりましたが、比較的安定収益である信託報酬は、期中平均残高の減少から前第１四半期連結累計期間比減収となりました。」

「しかしながら、国内外で不透明感が強まる中、新規資金での販売が伸び悩んだこともあり、株式投資信託の取扱高は1,326億円(前連結会計年度比36.3％減)となり、募集手数料は33億45百万円(同36.2％減)となりました。また、基準価額の下落などもあり、３月末の株式投資信託残高は7,599億円(同1.9％減)となりました。その一方で、当連結会計年度前半の残高が高水準であったことから信託報酬は54億44百万円(同2.6％増)と過去最高となりました。」

「当第３四半期連結累計期間も、新規資金での募集に取り組みましたが、募集手数料は前第３四半期連結累計期間比減収となりました。一方で、投資信託の期中の平均残高が増加したことから、当第３四半期連結累計期間の信託報酬は過去の同期間と比較して最高となりました。」

「このような中、引き続き新規資金での募集に注力した結果、募集手数料は前第２四半期連結累計期間比減収となりましたが、投資信託の残高が増加したことから、信託報酬は半期累計で過去最高となりました。」

「このような中、引き続き新規資金での募集に注力しました。その結果、募集手数料は前第１四半期連結累計期間比減収となりましたが、残高が増加したことから、信託報酬は過去最高となった前第３四半期連結会計期間に次ぐ水準となりました。」

「株式投資信託の残高は、新規資金での販売に注力したことにより、7,749億円(同8.5％増)となり、信託報酬は53億８百万円(同18.9％増)と過去最高となりました。」

「その結果、募集手数料は前第３四半期連結累計期間比増収となりました。また、純増や基準価額の上昇などにより株式投資信託の残高および信託報酬は、過去最高となりました。」

「しかしながら、株式投資信託の販売額は前第２四半期連結累計期間より減少したことから、募集手数料は減収となりました。一方、純増や基準価額の上昇などにより株式投資信託の残高が増加したことを受けて、信託報酬は増収となりました。」

「しかしながら、純増や基準価額の上昇などにより投資信託全体の残高が増加したことを受けて、信託報酬は増収となりました。」

「しかしながら、基準価額の下落などにより投資信託全体の期中残高が減少したことから、代行手数料も減収となりました。なお、平成27年４月にスタートした「新株式投信純増３ヵ年計画（平成27年４月から平成30年３月）」の進捗状況は、新規資金での投信買付が鈍り、純増目標に対し37.7％の進捗にとどまりました。」

「しかしながら、基準価額の下落などにより投資信託全体の期中の残高が減少したことから、代行手数料も減収となりました。」

「しかしながら、基準価額等の下落により投資信託全体の残高が減少したことを受けて、代行手数料も減収となりました。」

「しかしながら、基準価額の下落により投資信託全体の残高が減少したことを受けて、代行手数料も減収となりました。」

「比較的安定収益である投信代行手数料を増やし、市況変動に左右されにくい収益基盤の確立を図ってまいります。」