売上債権増加による営業キャッシュ・フローと流動性への負荷
FY2016に初出。39回の記載のうち17回が「対処」で、最初の「対処」はFY2017-Q1。直近の記載は2026-08-07。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2022年。33社中9社が悪化側に。
直近の記載が「悪化」なのは、ほかに5社。
- FY2026対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は、4,363百万円（前期は20,202百万円の使用）となりました。これは主に、契約負債の減少額7,651百万円となった一方で、売上債権の減少額6,691百万円、税金等調整前当期純利益5,645百万円等によるものであります。」
営業キャッシュ・フローは前期の202億円の使用から43億円の獲得へ転じ、売上債権も66億91百万円減少した。運転資金・流動性負荷は当期に緩和したが、現金及び現金同等物は66億6百万円減少している。 - 2026-05-14対処決算
「営業活動の結果獲得した資金は、4,679百万円（前期は20,202百万円の使用）となりました。」
前期に拡大していた営業キャッシュ・フローの流動性負荷が、当期は資金獲得へ転じて緩和した。 - FY2026-H1対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は、5,455百万円（前年同期は13,174百万円の使用）となりました。これは主に、売上債権の減少額が14,093百万円となった一方で、契約負債の減少額が4,967百万円、仕入債務の減少額が3,793百万円となったこと等によるものであります。」
営業キャッシュ・フローは前年同期の131億74百万円の使用から54億55百万円の獲得へ転じた。売上債権も140億93百万円減少し、前期に拡大していた運転資金・流動性負荷は当中間期に緩和している。 - FY2025悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は、20,202百万円（前期は18,662百万円の使用）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益13,399百万円、棚卸資産の減少額8,216百万円、契約負債の増加額3,803百万円、その他の負債の増加額941百万円となった一方で、売上債権の増加額46,946百万円等によるものであります。」
営業キャッシュ・フローの使用額が前期の18,663百万円から20,203百万円へ拡大した。売上債権の増加46,946百万円に加え、短期借入金も52,158百万円へ増加しており、運転資金及び流動性への負荷がさらに拡大している。 - FY2025-H1悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は、11,719百万円（前年同期は3,673百万円の使用）となりました。これは主に、売上債権の減少額が5,981百万円、契約負債の増加額が3,323百万円、その他の負債の増加額が1,689百万円となった一方で、棚卸資産の増加額が22,560百万円となったこと等によるものであります。」
営業キャッシュ・フローの使用額は前年同期の3,673百万円から11,719百万円へ拡大した。棚卸資産が22,560百万円増加し、短期借入金も14,648百万円増加したため、運転資金及び流動性への負荷がさらに拡大している。 - FY2024悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は、18,662百万円（前期は4,681百万円の獲得）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益10,827百万円、前渡金の減少額2,169百万円となった一方で、売上債権の増加額21,728百万円、棚卸資産の増加額8,964百万円等によるものであります。」
営業キャッシュ・フローは46億81百万円の獲得から186億62百万円の使用へ転じ、売上債権21,728百万円、棚卸資産8,964百万円の増加が流動性負荷として顕在化した。短期借入金も223億80百万円に増加している。 - FY2024-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期末の総資産は、前連結会計年度末に比べて18,752百万円増加し、60,671百万円となりました。これは主に、受取手形、売掛金及び契約資産が18,304百万円増加したこと等によるものであります。負債合計は、前連結会計年度末に比べて13,744百万円増加し、34,262百万円となりました。これは主に、短期借入金が15,864百万円増加したこと等によるものであります。」
受取手形・売掛金及び契約資産が183億4百万円、短期借入金が158億64百万円増加し、前期末から運転資金及び資金調達への負荷が拡大している。 - FY2024-Q2悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は、3,673百万円（前年同期は8,464百万円の獲得）となりました。これは主に、契約負債の減少が5,540百万円となったこと等によるものであります。」
営業キャッシュ・フローは前年同期の84億64百万円の獲得から36億73百万円の使用へ転じた。受取手形・売掛金及び契約資産は前連結会計年度末から56億67百万円増加し、短期借入金も114億84百万円増加しており、運転資金・流動性負荷が再び拡大している。 - FY2024-Q1悪化有価証券報告書
「当第１四半期末の総資産については、前連結会計年度末に比べて1,778百万円減少し、40,140百万円となりました。これは主に、現金及び預金が2,002百万円減少したこと等によるものであります。負債合計は、前連結会計年度末に比べて2,484百万円減少し、18,033百万円となりました。これは主に、短期借入金が1,195百万円増加した一方で、契約負債が4,075百万円減少したこと等によるものであります。」
現金及び預金が20億2百万円減少し、短期借入金が11億95百万円増加した。契約負債も40億75百万円減少しており、四半期の資金残高と資金調達構成には流動性負荷の再拡大が示されている。 - FY2023対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は、4,681百万円（前期は1,132百万円の獲得）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益7,450百万円、契約負債の増加額5,051百万円となった一方で、売上債権の増加額3,295百万円、前渡金の増加額1,669百万円等によるものであります。」
営業キャッシュ・フローは11億32百万円から46億81百万円の獲得へ増加し、現金及び現金同等物も132億16百万円となった。一方、売上債権等の増加による運転資金負荷は残っている。 - FY2023-Q3対処有価証券報告書
「当第３四半期末の総資産は、前連結会計年度末に比べて12,925百万円増加し、40,017百万円となりました。これは主に、現金及び預金が5,949百万円、仕掛品が2,323百万円、流動資産のその他が2,045百万円それぞれ増加したこと等によるものであります。負債合計は、前連結会計年度末に比べて11,119百万円増加し、22,278百万円となりました。これは主に、契約負債が9,042百万円、支払手形及び買掛金が1,811百万円それぞれ増加したこと等によるものであります。」
現金及び預金が59億49百万円増加し、契約負債も90億42百万円増加した。仕掛品や受取手形・売掛金等の増加はあるものの、資金残高の増加と契約負債による資金流入が示され、流動性面は緩和方向となっている。 - FY2023-Q2対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は、8,464百万円（前年同期は1,442百万円の使用）となりました。これは主に、契約負債の増加が9,323百万円となったこと等によるものであります。」
営業キャッシュ・フローは前年同期の14億42百万円の使用から84億64百万円の獲得に転じ、契約負債の増加が資金獲得要因となった。現金及び現金同等物も176億49百万円へ増加した。 - FY2023-Q1悪化有価証券報告書
「当第１四半期末の総資産については、前連結会計年度末に比べて1,102百万円増加し、28,194百万円となりました。これは主に、受取手形、売掛金及び契約資産が1,354百万円増加したこと等によるものであります。」
受取手形・売掛金及び契約資産が13億54百万円増加し、売上債権等の増加による運転資金・流動性負荷が再び示された。現金及び預金も前期末の10,082百万円から7,502百万円へ減少している。 - FY2022悪化有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は、1,132百万円（前期は5,955百万円の獲得）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益4,578百万円となった一方で、法人税等の支払額1,556百万円等によるものであります。」
営業キャッシュ・フローは前期の59億5,500万円から11億3,200万円へ減少した。受取手形・売掛金・契約資産等も合計で11億4,900万円増加しており、運転資金負荷が再び示されている。 - FY2022-Q3受取債権・仕掛品増加有価証券報告書
「当第３四半期末の総資産は、前連結会計年度末に比べて3,194百万円増加し、27,953百万円となりました。これは主に、受取手形、売掛金及び契約資産が1,066百万円、仕掛品が838百万円それぞれ増加したこと等によるものであります。」
受取手形・売掛金及び契約資産が10億66百万円、仕掛品が8億38百万円増加した。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、流動性への影響は運転資産の増加として示されている。 - FY2022-Q2悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は、1,442百万円（前年同期は2,519百万円の獲得）となりました。これは主に、売上債権の増加が1,707百万円となったこと等によるものであります。」
営業キャッシュ・フローは前年同期の25億1,900万円の獲得から14億4,200万円の使用に転じ、売上債権の増加17億700万円が流動性負荷として再び表れている。 - FY2021対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は、5,955百万円（前期は238百万円の使用）となりました。」
営業キャッシュ・フローは前期の使用から59億5,500万円の獲得に転じ、現金及び現金同等物も79億6,200万円へ増加した。 - FY2021-Q3対処有価証券報告書
「当第３四半期末の総資産は、前連結会計年度末に比べて3,194百万円増加し、22,816百万円となりました。これは主に、現金及び預金が4,373百万円増加したこと等によるものであります。」
現金及び預金が4,373百万円増加し、総資産も3,194百万円増加した。売上債権増加による流動性負荷に対して、資金残高は改善方向にある。 - FY2021-Q2対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は、2,519百万円（前年同期は577百万円の獲得）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益が1,571百万円、前受金の増加が1,016百万円、仕入債務の増加が1,015百万円、売上債権の減少が1,006百万円となった一方で、たな卸資産の増加が1,894百万円となったこと等によるものであります。」
営業キャッシュ・フローは前年同期の577百万円から2,519百万円へ増加し、売上債権も10億697万円減少したため、流動性負荷は緩和した。一方、たな卸資産は18億9,414万円増加しており、運転資金負荷が完全に解消したとは記載されていない。 - FY2021-Q1売上債権減少・仕掛品と短期借入金増加有価証券報告書
「当第１四半期末の総資産については、前連結会計年度末に比べて230百万円減少し、19,392百万円となりました。これは主に、仕掛品が1,491百万円増加した一方、受取手形及び売掛金が1,976百万円減少したこと等によるものであります。負債合計は、前連結会計年度末に比べて130百万円減少し、9,177百万円となりました。これは主に、短期借入金が398百万円増加した一方、流動負債のその他が240百万円減少したこと等によるものであります。」
売上債権は19億7,600万円減少し、売上債権増加による運転資金負荷は緩和した一方、仕掛品が14億9,100万円、短期借入金が3億9,800万円増加しており、運転資金・資金調達の構成には変化がある。 - FY2020悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は、238百万円（前期は3,579百万円の獲得）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益1,789百万円となった一方で、売上債権の増加2,723百万円等によるものであります。」
営業キャッシュ・フローが前期の35億7,900万円の獲得から2億3,844万円の使用に転じ、売上債権増加による流動性負荷が再び顕在化している。 - FY2020-Q3現金・短期借入金の減少有価証券報告書
「当第３四半期末の総資産は、前連結会計年度末に比べて405百万円減少し、18,628百万円となりました。これは主に、現金及び預金が596百万円減少したこと等によるものであります。負債合計は、前連結会計年度末に比べて828百万円減少し、8,657百万円となりました。これは主に、短期借入金が731百万円減少したこと等によるものであります。」
現金及び預金は596百万円減少した一方、短期借入金は731百万円減少した。第3四半期累計のキャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、流動性負荷の全体像は限定的に示されている。 - FY2020-Q2対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は、577百万円（前年同期は754百万円の獲得）となりました。これは主に、売上債権の減少が1,423百万円となった一方で、仕入債務の減少が1,028百万円となったこと等によるものであります。」
営業キャッシュ・フローは577百万円の獲得を維持し、売上債権も14億2,300万円減少した。仕入債務の減少や定期預金の預入により資金残高は減少したが、売上債権増加による運転資金負荷は緩和方向にある。 - FY2020-Q1対処有価証券報告書
「当第１四半期末の総資産は、前連結会計年度末に比べて532百万円減少し、18,501百万円となりました。これは主に、受取手形及び売掛金が827百万円減少したこと等によるものであります。」
受取手形及び売掛金が前連結会計年度末から827百万円減少した。売上債権増加による運転資金・流動性負荷は、当四半期には緩和方向となっている。 - FY2019対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は、3,579百万円（前期は1,964百万円の使用）となりました。これは主に、売上債権の減少4,101百万円となった一方で、仕入債務の減少874百万円等によるものであります。」
営業キャッシュ・フローが前期の19億6,400万円の使用から35億7,900万円の獲得に転じ、売上債権減少及び短期借入金返済により流動性面が改善した。 - FY2019-Q3対処有価証券報告書
「これは主に、仕掛品が９億７千万円増加した一方で、受取手形及び売掛金が26億９千２百万円減少したこと等によるものであります。」
受取手形及び売掛金が26億9,200万円減少し、短期借入金も18億2,000万円減少した。仕掛品は増加しているが、売上債権及び借入金の減少により運転資金・流動性負荷は前期末から緩和している。 - FY2019-Q2対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は、７億５千４百万円（前年同期は７億３千万円の使用）となりました。これは主に、売上債権の減少が26億３千９百万円となった一方で、たな卸資産の増加が８億４千４百万円となったこと等によるものであります。」
営業キャッシュ・フローは前年同期の7億3,050万円の使用から7億5,405万4千円の獲得に転じ、売上債権も26億3,900万円減少した。棚卸資産は8億4,400万円増加している。 - FY2019-Q1売上債権減少と仕掛品増加有価証券報告書
「これは主に、仕掛品が９億４千７百万円増加した一方で、受取手形及び売掛金が８億１百万円減少したこと等によるものであります。」
前連結会計年度末と比べ売上債権は8億1百万円減少した一方、仕掛品は9億4,700万円増加した。運転資産の負荷要因が変化しており、短期借入金も3億7,200万円減少している。 - FY2018悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は、19億６千４百万円（前期は12億１千６百万円の獲得）となりました。これは主に、売上債権の増加49億５千２百万円となった一方で、その他の負債の増加12億８千７百万円、税金等調整前当期純利益11億３千万円等によるものであります。」
営業キャッシュ・フローが前期の12億1,600万円の獲得から19億6,400万円の使用に転じ、売上債権増加49億5,200万円が流動性負荷として顕在化している。 - FY2018-Q3運転資産・短期借入金の増加有価証券報告書
「現金及び預金 5,178,752 6,257,988 受取手形及び売掛金 5,471,226 7,524,657 仕掛品 394,966 1,192,826 短期借入金 3,934,090 6,440,575」
前連結会計年度末と比べ、受取手形及び売掛金、仕掛品及び短期借入金が増加している。営業キャッシュ・フロー計算書は作成されていないため、流動性への影響については数値の変化として示されている。 - FY2018-Q2運転資金負荷の要因変化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は、７億３千万円（前年同期は３億２千５百万円の獲得）となりました。これは主に、たな卸資産の増加が８億２千７百万円となったこと等によるものであります。」
売上債権は4億7百万円減少した一方、棚卸資産が8億2,700万円増加し、営業キャッシュ・フローは前年同期の獲得から7億3,000万円の使用に転じた。流動性負荷の主因が売上債権から棚卸資産へ変化している。 - FY2018-Q1再掲有価証券報告書
「これらの資金需要に対して、自己資金及び長期・短期借入金にて対応しておりますが、借入金につきましては、主要取引銀行と当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しており、事業遂行に必要な資金を確保しております。」
自己資金、長期・短期借入金及び銀行との当座貸越・コミットメントライン契約により必要資金を確保する説明を継続している。 - FY2017対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は、12億１千６百万円（前期は２億５千６百万円の使用）となりました。」
営業キャッシュ・フローが前期の使用から12億1,600万円の獲得に転じ、現金及び現金同等物も45億6,400万円に増加した。 - FY2017-Q3再掲有価証券報告書
「これらの資金需要に対して、自己資金及び長期・短期借入金にて対応しておりますが、借入金につきましては、主要取引銀行と当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しており、事業遂行に必要な資金を確保しております。」
当座貸越契約及びコミットメントライン契約により、事業遂行に必要な資金を確保しているとの説明を継続している。 - FY2017-Q2対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は、３億２千５百万円（前年同期は９億７千５百万円の使用）となりました。これは主に、売上債権の減少が７億６千４百万円となった一方で、税金等調整前四半期純損失４億６千３百万円を計上したこと等によるものであります。」
営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の使用から３億２千５百万円の獲得に転じ、売上債権減少による流動性面の負荷緩和が示されている。 - FY2017-Q1対処有価証券報告書
「借入金につきましては、主要取引銀行と当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しており、事業遂行に必要な資金を確保しております。」
当座貸越契約及びコミットメントライン契約によって必要資金を確保していると説明し、流動性面への対応を示している。 - FY2016初出有価証券報告書
「営業活動によるキャッシュ・フローが前連結会計年度より10億９百万円減少し、２億５千６百万円の使用（前期は７億５千３百万円の獲得）となりました。」
売上債権の増加により営業キャッシュ・フローがマイナスとなり、短期借入金40億372万円、現金及び現金同等物36億8,290万円という資金構成を開示している。支払不能が発生したとは記載していない。