営業・投資キャッシュ・フローの悪化と現金残高減少
FY2018-Q2に初出。33回の記載のうち16回が「悪化」で、最初の「悪化」はFY2019-Q3。直近の記載はFY2026。
ホッカンがこのテーマで「悪化」側に入ったのは2020年。同じテーマの他社の中央値（2023年）より3年早い。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2025年。17社中4社が悪化側に。
直近の記載が「悪化」なのは、ほかに1社。
- FY2026悪化有価証券報告書
「営業活動によるキャッシュ・フローで9,394百万円の増加（前年度は12,509百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで11,883百万円の減少（前年度は10,158百万円の減少）、財務活動によるキャッシュ・フローで697百万円の減少（前年度は1,760百万円の減少）がありました。」
営業キャッシュ・フローは減少し、有形固定資産取得を中心とする投資支出は拡大した。その結果、現金及び現金同等物は3,156百万円減少し、期末残高は10,115百万円となった。 - FY2026-H1悪化有価証券報告書
「キャッシュ・フローにつきましては、営業活動によるキャッシュ・フローで5,199百万円の増加（前年同期は8,952百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで7,717百万円の減少（前年同期は5,963百万円の減少）、財務活動によるキャッシュ・フローで1,604百万円の減少（前年同期は4,319百万円の減少）がありました。」「この結果、当中間連結会計期間末の現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ4,155百万円減少し、9,116百万円となりました。」
営業キャッシュ・フローは前年同期の8,952百万円から5,199百万円へ減少し、投資支出は7,717百万円へ拡大した。現金及び現金同等物は期首から4,155百万円減少し、9,116百万円となった。 - FY2025営業CF増加・投資支出拡大有価証券報告書
「営業活動によるキャッシュ・フローで12,509百万円の増加（前年度は7,359百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで10,158百万円の減少（前年度は3,846百万円の減少）、財務活動によるキャッシュ・フローで1,760百万円の減少（前年度は1,226百万円の減少）がありました。」
営業CFは増加した一方、設備投資拡大により投資CFの支出が10,158百万円へ増加した。現金及び現金同等物は471百万円増加し、期末残高は13,272百万円となった。 - FY2025-H1営業キャッシュ・フロー回復・現金減少有価証券報告書
「キャッシュ・フローにつきましては、営業活動によるキャッシュ・フローで8,952百万円の増加（前年同期は1,000百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで5,963百万円の減少（前年同期は1,606百万円の減少）、財務活動によるキャッシュ・フローで4,319百万円の減少（前年同期は3,225百万円の減少）がありました。」
営業キャッシュ・フローは前年同期の1,000百万円から8,952百万円へ回復した一方、設備投資等により投資活動は5,963百万円の支出超となり、現金及び現金同等物は期首から1,390百万円減少して11,410百万円となった。 - FY2024現金残高回復・投資CF赤字化有価証券報告書
「キャッシュ・フローにつきましては、営業活動によるキャッシュ・フローで7,359百万円の増加（前年度は9,295百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで3,846百万円の減少（前年度は4,093百万円の増加）、財務活動によるキャッシュ・フローで1,226百万円の減少（前年度は13,433百万円の減少）がありました。」
営業キャッシュ・フローは減少し、投資キャッシュ・フローは前年度の収入超から3,846百万円の支出超へ転じた。一方、現金及び現金同等物は2,639百万円増加し、期末残高は12,800百万円となった。 - FY2024-Q3悪化有価証券報告書
「これは売上債権の増加（27,695百万円から29,535百万円へ1,839百万円の増）、投資有価証券の増加（10,980百万円から12,511百万円へ1,531百万円の増）及び棚卸資産が増加（9,526百万円から10,335百万円へ809百万円の増）したものの、現金及び預金の減少（10,161百万円から5,841百万円へ4,319百万円の減）及び有形固定資産が減少（57,905百万円から55,970百万円へ1,935百万円の減）したことが主な要因であります。」
現金及び預金は前連結会計年度末の10,161百万円から5,841百万円へ4,319百万円減少し、前四半期報告時点の残高からも減少が進んだ。 - FY2024-Q2悪化有価証券報告書
「キャッシュ・フローにつきましては、営業活動によるキャッシュ・フローで1,000百万円の増加（前年同期は5,066百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで1,606百万円の減少（前年同期は1,913百万円の減少）、財務活動によるキャッシュ・フローで3,225百万円の減少（前年同期は3,760百万円の減少）がありました。」「この結果、当第２四半期連結会計期間末の現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ3,430百万円減少し、6,731百万円となりました。」
営業キャッシュ・フローは前年同期の5,066百万円から1,000百万円へ減少し、現金及び現金同等物も期首から3,430百万円減少して6,731百万円となった。 - FY2024-Q1悪化有価証券報告書
「これは現金及び預金の減少（10,161百万円から7,599百万円へ2,562百万円の減）」
前年度末に10,161百万円まで回復していた現金及び預金が、第1四半期末には7,599百万円へ2,562百万円減少した。 - FY2023投資CF黒字化・現金微増有価証券報告書
「キャッシュ・フローにつきましては、営業活動によるキャッシュ・フローで9,295百万円の増加（前年度は11,860百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで4,093百万円の増加（前年度は3,605百万円の減少）、財務活動によるキャッシュ・フローで13,433百万円の減少（前年度は7,206百万円の減少）がありました。」
営業CFは減少したが、固定資産売却収入8,360百万円により投資CFが黒字化した。借入返済等で財務CFは大幅な支出となったものの、現金及び現金同等物は91百万円増加し10,161百万円となった。 - FY2023-Q3悪化有価証券報告書
「現金及び預金の減少（10,070百万円から6,610百万円へ3,459百万円の減）」
現金及び預金は前連結会計年度末の10,070百万円から6,610百万円へ3,459百万円減少し、年度末からの現金残高の減少が第3四半期にも継続した。 - FY2023-Q2営業CF減少・現金微減有価証券報告書
「キャッシュ・フローにつきましては、営業活動によるキャッシュ・フローで5,066百万円の増加（前年同期は7,812百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで1,913百万円の減少（前年同期は5,953百万円の減少）、財務活動によるキャッシュ・フローで3,760百万円の減少（前年同期は5,030百万円の減少）がありました。」
営業キャッシュ・フローは前年同期から減少したが、投資・財務活動の支出も前年同期より縮小した。現金及び現金同等物は期首から158百万円減少し、9,911百万円となった。 - FY2023-Q1悪化有価証券報告書
「これは現金及び預金の減少（10,070百万円から6,904百万円へ3,165百万円の減）」
前年度末に10,070百万円まで回復していた現金及び預金が、当第1四半期末には6,904百万円へ減少した。 - FY2022現金回復・有利子負債減少有価証券報告書
「営業活動によるキャッシュ・フローで11,860百万円の増加（前年度は3,967百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで3,605百万円の減少（前年度は5,582百万円の減少）、財務活動によるキャッシュ・フローで7,206百万円の減少（前年度は3,164百万円の増加）がありました。」
営業キャッシュ・フローは11,860百万円へ回復し、借入金返済等により財務活動は支出超となった。現金及び現金同等物は期末に10,070百万円まで増加した。 - FY2022-Q3悪化有価証券報告書
「現金及び預金の減少（8,433百万円から4,181百万円へ4,252百万円の減）」
現金及び預金は前連結会計年度末の8,433百万円から4,181百万円へ4,252百万円減少し、前回 filing 時点の減少傾向がさらに進んだ。 - FY2022-Q2営業キャッシュ・フロー回復と現金減少の併存有価証券報告書
「キャッシュ・フローにつきましては、営業活動によるキャッシュ・フローで7,812百万円の増加（前年同期は52百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで5,953百万円の減少（前年同期は1,729百万円の減少）、財務活動によるキャッシュ・フローで5,030百万円の減少（前年同期は222百万円の減少）がありました。この結果、当第２四半期連結会計期間末の現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ3,110百万円減少し、5,323百万円となりました。」
営業キャッシュ・フローは前年同期の52百万円から7,812百万円へ回復した一方、無菌充填ライン等への投資支出と借入金返済等により、現金及び現金同等物は期首から3,110百万円減少した。 - FY2022-Q1悪化有価証券報告書
「現金及び預金の減少（8,433百万円から7,326百万円へ1,106百万円の減）」
現金及び預金は前連結会計年度末の8,433百万円から7,326百万円へ1,106百万円減少した。前年度末に回復した現金残高が第1四半期に再び減少している。 - FY2021現金残高回復と営業キャッシュ・フロー減少有価証券報告書
「営業活動によるキャッシュ・フローで3,967百万円の増加（前年度は14,261百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで5,582百万円の減少（前年度は8,159百万円の減少）、財務活動によるキャッシュ・フローで3,164百万円の増加（前年度は1,392百万円の減少）がありました。」「この結果、現金及び現金同等物は、1,944百万円増加し、当連結会計年度末は8,433百万円となりました。」
営業キャッシュ・フローは大幅に減少した一方、財務活動による資金調達等により現金及び現金同等物は前年度末の6,489百万円から8,433百万円へ回復した。 - FY2021-Q3悪化有価証券報告書
「これは売上債権の増加（27,813百万円から30,818百万円へ3,005百万円の増）、投資有価証券の増加（17,410百万円から19,033百万円へ1,622百万円の増）及び流動資産の「その他」に含まれております未収入金が増加（2,054百万円から2,913百万円へ858百万円の増）したものの、現金及び預金の減少（6,489百万円から2,249百万円へ4,239百万円の減）及び有形固定資産が減少（71,352百万円から69,554百万円へ1,798百万円の減）したことが主な要因であります。」
現金及び預金は前連結会計年度末の6,489百万円から2,249百万円へ4,239百万円減少した。売上債権等が増加する一方、現金残高の減少が進んでいる。 - FY2021-Q2悪化有価証券報告書
「キャッシュ・フローにつきましては、営業活動によるキャッシュ・フローで52百万円の増加（前年同期は7,858百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで1,729百万円の減少（前年同期は4,585百万円の減少）、財務活動によるキャッシュ・フローで222百万円の減少（前年同期は2,904百万円の減少）がありました。この結果、当第２四半期連結会計期間末の現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ1,823百万円減少し、4,665百万円となりました。」
営業キャッシュ・フローは前年同期の7,858百万円から52百万円へ大幅に減少し、現金及び現金同等物も期首から1,823百万円減少した。 - FY2021-Q1悪化有価証券報告書
「現金及び預金の減少（6,489百万円から3,035百万円へ3,454百万円の減）」
第1四半期末の現金及び預金は前連結会計年度末から3,454百万円減少し、3,035百万円となった。 - FY2020現金残高回復有価証券報告書
「この結果、現金及び現金同等物は、4,506百万円増加し、当連結会計年度末は6,489百万円となりました。」
営業活動によるキャッシュ・フロー14,261百万円等により、現金及び現金同等物は前年度末の1,982百万円から6,489百万円へ回復した。 - FY2020-Q3悪化有価証券報告書
「現金及び預金 1,982 1,791」
現金及び預金は前連結会計年度末の1,982百万円から当第3四半期末の1,791百万円へ191百万円減少し、前四半期の現金残高回復から再び減少した。 - FY2020-Q2現金残高の増加有価証券報告書
「キャッシュ・フローにつきましては、営業活動によるキャッシュ・フローで7,858百万円の増加（前年同期は7,400百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで4,585百万円の減少（前年同期は6,549百万円の減少）、財務活動によるキャッシュ・フローで2,904百万円の減少（前年同期は823百万円の減少）がありました。この結果、当第２四半期連結会計期間末の現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ345百万円増加し、2,328百万円となりました。」
営業活動によるキャッシュ・フローの増加が投資・財務活動の支出を上回り、現金及び現金同等物は前年度末比345百万円増加した。 - FY2020-Q1現金減少・借入増加有価証券報告書
「現金及び預金が減少（1,982百万円から1,371百万円へ611百万円の減）したことが主な要因であります。」「借入金が増加（53,948百万円から57,865百万円へ3,916百万円の増）したことが主な要因であります。」
当四半期末の現金及び預金は611百万円減少し、借入金は3,916百万円増加した。 - FY2019投資支出拡大と現金回復有価証券報告書
「キャッシュ・フローにつきましては、営業活動によるキャッシュ・フローで11,057百万円の増加（前年同期は6,953百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで19,502百万円の減少（前年同期は8,755百万円の減少）、財務活動によるキャッシュ・フローで9,575百万円の増加（前年同期は845百万円の増加）がありました。」
設備投資・事業譲受により投資活動の支出は拡大したが、営業・財務キャッシュ・フローにより現金及び現金同等物は前年度末比653百万円増の1,982百万円となった。 - FY2019-Q3悪化有価証券報告書
「現金及び預金 1,329 955」
現金及び預金は前連結会計年度末の1,329百万円から当第3四半期末の955百万円へ374百万円減少した。前四半期に記載された現金残高の回復から再び減少している。 - FY2019-Q2現金残高の回復有価証券報告書
「キャッシュ・フローにつきましては、営業活動によるキャッシュ・フローで7,400百万円の増加（前年同期は2,582百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで6,549百万円の減少（前年同期は4,374百万円の減少）、財務活動によるキャッシュ・フローで823百万円の減少（前年同期は327百万円の増加）がありました。」
営業キャッシュ・フローは前年同期から増加し、投資活動の支出は拡大した。現金及び現金同等物は前連結会計年度末比24百万円増加し、1,354百万円となった。 - FY2019-Q1再掲有価証券報告書
「これは現金及び預金が減少（1,329百万円から858百万円へ470百万円の減）したものの、受取手形及び売掛金並びに電子記録債権が増加（31,351百万円から35,872百万円へ4,521百万円の増）したほか、投資有価証券が増加（21,886百万円から23,102百万円へ1,216百万円の増）したことが主な要因であります。」
第1四半期末の現金及び預金は前年度末から470百万円減少して858百万円となった。販売数量増加時期に伴う売上債権等の増加も記載されている。 - FY2018再掲有価証券報告書
「営業活動によるキャッシュ・フローで6,953百万円の増加（前年同期は13,714百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで8,755百万円の減少（前年同期は1,002百万円の減少）がありました。」「この結果、現金及び現金同等物は、996百万円減少し、当連結会計年度末は1,329百万円となりました。」
設備投資拡大等により投資キャッシュ・フローの支出が増加し、営業キャッシュ・フローは前年から減少、現金及び現金同等物は1,329百万円となった。 - FY2018-Q3再掲有価証券報告書
「これは現金及び預金が減少（2,325百万円から861百万円へ1,464百万円の減）したものの、受取手形及び売掛金の増加（23,634百万円から27,641百万円へ4,006百万円の増）、有形固定資産の増加（61,431百万円から65,371百万円へ3,940百万円の増）」
第3四半期末でも現金及び預金は前年度末から1,464百万円減少して861百万円となっている。第3四半期累計のキャッシュ・フロー計算書自体は作成されていない。 - FY2018-Q2初出有価証券報告書
「営業活動によるキャッシュ・フローで2,582百万円の増加（前年同期は7,650百万円の増加）、投資活動によるキャッシュ・フローで4,374百万円の減少（前年同期は1,086百万円の増加）がありました。」「この結果、当第２四半期連結会計期間末の現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ1,468百万円減少し、857百万円となりました。」
営業キャッシュ・フローは前年同期から減少し、投資キャッシュ・フローは設備投資等により支出超過となった。売上債権増加に伴う資金減少額は7,326百万円で、現金及び現金同等物は857百万円まで減少している。