新株予約権行使による株式価値の希薄化

「新株予約権の行使による増加　　　　33,440,000株」

「当該中間会計期間に権利行使された当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の数（個） 210,000 当該中間会計期間の権利行使に係る交付株式数（株） 21,000,000 当該中間会計期間の末日における権利行使された当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等に係る累計の交付株式数（株） 30,740,000」

「2024年９月１日～2025年８月31日（注）１　35,540,000」

「2024年９月１日～2025年２月28日（注１）29,140,000」

「2023年９月１日～2024年８月31日（注）２　40,200,000」

「2024年３月１日～2024年５月31日（注１）23,000,000」

「2024年３月１日から2024年３月31日の間に第13回新株予約権の行使が行われており、当該新株予約権の行使により発行した株式の概要は以下のとおりであります。①　行使新株予約権の個数　　　　　　　　　　 92,000個　②　発行した株式の種類及び株数　普通株式　9,200,000株」

「2023年12月１日から2023年12月31日の間に第13回新株予約権の行使が行われており、当該新株予約権の行使により発行した株式の概要は以下のとおりであります。①　行使新株予約権の個数　　　　　　　　　　 40,000個　②　発行した株式の種類及び株数　普通株式　4,000,000株」

「本新株予約権の行使により新たに発行される予定の当社普通株式数は、最大で99,000,000株（第13回新株予約権：33,000,000株、第14回新株予約権：33,000,000株、第15回新株予約権：33,000,000株）であり、2023年８月31日現在の当社発行済株式総数34,680,693株に対して285.46％にあたります。」

「2022年８月17日取締役会決議（第31回新株予約権） 付与対象者の区分及び人数（名） 当社取締役　　　２ 当社従業員　　　１ 新株予約権の数（個）※ 15,000（注）１ 新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数 （株）※ 普通株式 1,500,000（注）１」

「当該新株予約権の目的である株式の当有価証券報告書提出日の前月末現在の残数は、287,600株となっております。」

「割当株式数の上限6,780,000株（2022年４月27日現在の発行済株式総数に対する割合は22.32％）」

「（2）発行新株予約権の総数　67,800個 （3）発行価額　総額20,204,400円（本新株予約権１個につき298円） （4）当該発行による潜在株式数　6,780,000株（本新株予約権１個につき100株）」

「2021年10月15日取締役会決議（第29回新株予約権） 新株予約権の数（個）　※ 10,000（注）１ 新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※ 普通株式　1,000,000（注）２」

「また、2020年５月28日開催の取締役会において決議された、当社の運転資金、飲食関連事業の拡充、スポーツIoT等IT投資及び新規事業の拡充のための資金確保を目的とする、主要株主及び代表取締役である田邊勝己氏を割当先とする第11回新株予約権37,000個（新株予約権１個につき100株）を発行し、その一部である1,580,000株が行使され、当該新株予約権の目的である株式の当有価証券報告書提出日の前月末現在の残数は、2,120,000株となっております。」

「当該四半期会計期間において権利行使された当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の数（個） 600 当該四半期会計期間の権利行使に係る交付株式数（株） 60,000 当該四半期会計期間の末日における権利行使された当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の数の累計（個） 10,400 当該四半期会計期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等に係る累計の交付株式数（株） 1,040,000」

「2020年10月27日取締役会決議（第26回新株予約権） 新株予約権の数（個）　※ 14,000（注）１ 新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※ 普通株式　14,000,000（注）２」

「新株予約権の数（個）　※　13,000（注）１　新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※　普通株式　1,300,000（注）２」

「第24回新株予約権（新株予約権の数 14,500個） ────── 第９回新株予約権（新株予約権の数 30,000個）」

「本新株予約権がすべて行使された場合、発行決議日現在の発行済み株式総数の25,794,693株に対し最大で5.6％の希薄化が生じます。」

「その一部である690,000株が権利行使されており、当該新株予約権の目的である株式の当有価証券報告書提出日の前月末現在の残数は、3,090,000株となっております。また、2019年３月15日開催の取締役会において決議された、株式会社渋谷肉横丁における高田屋店舗取得、株式会社渋谷肉横丁の成長投資及び新規インターネットサービスの開発のための資金確保を目的とする、主要株主である田邊勝己氏及び株式会社和円商事を割当先とする第10回新株予約権45,000個を発行し、その一部である21,734個が行使され、当該新株予約権の目的である株式の当有価証券報告書提出日の前月末現在の残数は、2,326,600株となっております。」

「本新株予約権の目的となる株式の総数は4,500,000株、割当株式数は100株で確定しており、株価の上昇又は下落により行使価額が修正されても変化しない。割当株式数の上限4,500,000株（発行済株式総数に対する割合は19.98％）」

「本新株予約権の目的である株式の種類及び総数は当社普通株式4,500,000株であり、本新株予約権の行使期間は2019年４月１日から2024年３月29日までであります。」

「その一部である690,000株が権利行使されており、当該新株予約権の目的である株式の当有価証券報告書提出日の前月末現在の残数は、8,040,000株となっております。新株予約権が行使された場合には、当社の１株当たりの株式価値が希薄化することになり、また株式市場での需給バランスに変動が発生し、株価へ影響を及ぼす可能性があります。」

「権利行使の条件未達による消滅　第18回新株予約権（消滅日 平成29年11月29日　新株予約権の数 9,980個）　第20回新株予約権（消滅日 平成29年10月16日　新株予約権の数 3,676個）　平成29年９月26日取締役会決議の発行　第21回新株予約権の発行（新株予約権の数 24,000個）」

「また、田邊勝己氏に対する第三者割当による第８回新株予約権8,656個は、平成30年２月７日までに全数が行使され、230,249千円を調達しております。」

「これにより、当有価証券報告書提出日の前月末現在の発行済株式総数20,995,693株に占める潜在株式の比率は29.3%に相当します。新株予約権が行使された場合には、当社の１株当たりの株式価値が希薄化することになり、また株式市場での需給バランスに変動が発生し、株価へ影響を及ぼす可能性があります。」

「平成27年８月６日に発行し平成28年８月22日に当社が取得した第４回乃至第６回新株予約権に関し、当社は譲受先を検討しておりましたが、平成29年１月30日にその新株予約権の全部を消却したため、本新株予約権の行使に伴う当社株式の希薄化リスクはなくなりました。当四半期連結会計期間の末日現在における第８回新株予約権による潜在株式数は、865,600株となっております。」

「本第三者割当による新規発行株式数1,127,900株に本新株予約権が全て行使された場合に交付される株式数2,865,600株を合算した株式数は、3,993,500株であり、平成28年８月31日現在の発行済株式総数16,038,193株を分母とする希薄化率は24.90％に相当します。」

「当社の平成28年８月31日現在の発行済株式総数16,038,193株に占めるこれらの合算した潜在株式の比率は16.49％に相当します。これらの新株予約権が行使された場合には、当社の１株当たりの株式価値が希薄化することになり、また株式市場での需給バランスに変動が発生し、株価へ影響を及ぼす可能性があります。」