有利子負債と金利動向による財務影響
FY2016に初出。34回の記載のうち22回が「悪化」で、最初の「悪化」はFY2017-Q2。直近の記載は2026-07-13。
MERFがこのテーマで「悪化」側に入ったのは2017年。同じテーマの他社の中央値（2023年）より6年早い。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2025年。96社中31社が悪化側に。
直近の記載が「悪化」なのは、ほかに40社。
- 2026-07-13悪化業績予想の修正
「これは主に、仕入債務が９億81百万円、有利子負債44億58百万円、未払法人税等が11億97百万円増加した一方、その他流動負債が２億35百万円減少したためであります。」
前連結会計年度末比で有利子負債が44億58百万円増加し、負債エクスポージャーがさらに拡大している。 - FY2026-H1悪化有価証券報告書
「当中間連結会計期間末における流動負債は139億20百万円となり、前連結会計年度末に比べ15億91百万円増加いたしました。これは主に、仕入債務が１億19百万円、短期借入金が４億61百万円、未払法人税等が８億75百万円増加したことによるものであります。また、固定負債は50億81百万円となり、前連結会計年度末に比べ９億22百万円増加いたしました。これは主に、長期借入金が６億92百万円、繰延税金負債が２億34百万円増加したことによるものであります。」
短期借入金が4億61百万円、長期借入金が6億92百万円増加し、流動負債・固定負債とも増加した。有利子負債エクスポージャーが中間期に拡大している。 - FY2025悪化有価証券報告書
「2025年８月期末において、当社グループの有利子負債は131億76百万円、総資産に対する割合は51.3％となっております。」
有利子負債は前年度末の127億88百万円から131億76百万円へ、総資産比率は47.6％から51.3％へ上昇した。 - FY2025-H1悪化有価証券報告書
「これは主に、仕入債務が13億77百万円、未払法人税等が４億５百万円、1年内返済予定の長期借入金が２億68百万円減少した一方、短期借入金が29億円増加したことによるものであります。」
短期借入金が29億円増加し、流動負債・負債合計が増加した。有利子負債エクスポージャーが中間期に拡大している。 - FY2024負債残高増も総資産比率低下有価証券報告書
「2024年８月期末において、当社グループの有利子負債は127億88百万円、総資産に対する割合は47.6％となっております。」
有利子負債残高は前年度の126億78百万円から127億88百万円へ増加した一方、総資産に対する割合は50.6％から47.6％へ低下した。 - FY2024-Q3悪化有価証券報告書
「これは主に、仕入債務が17億65百万円、短期借入金が22億円、未払法人税等が5億84百万円増加したためであります。」
短期借入金が前連結会計年度末比22億円増加し、流動負債も44億81百万円増加しており、有利子負債エクスポージャーが再び拡大している。 - FY2024-Q2対処有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末における流動負債は117億60百万円となり、前連結会計年度末に比べ20億13百万円減少いたしました。これは主に、未払法人税等が1億66百万円増加した一方、短期借入金が19億9百万円、仕入債務が2億34百万円減少したことによるものです。また、固定負債は18億48百万円となり、前連結会計年度末に比べ3億48百万円減少いたしました。」
短期借入金が19億9百万円、固定負債が3億48百万円減少し、有利子負債エクスポージャーが前連結会計年度末から縮小した。 - FY2024-Q1短期借入金横ばい・長期借入金増加有価証券報告書
「短期借入金 9,500,000 9,500,000 長期借入金 2,070,636 2,102,418」
短期借入金は前連結会計年度末と同額だった一方、長期借入金は2,070,636千円から2,102,418千円へ増加した。 - FY2023対処有価証券報告書
「2023年８月期末において、当社グループの有利子負債は126億78百万円、総資産に対する割合は50.6％となっております。」
有利子負債は前年度末の136億27百万円から126億78百万円へ、総資産比率は53.0％から50.6％へ低下した。 - FY2023-Q3対処有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末における流動負債は138億14百万円となり、前連結会計年度末に比べ１億47百万円減少いたしました。これは主に、仕入債務が７億59百万円増加した一方、短期借入金が７億29百万円、その他流動負債が１億46百万円減少したためであります。 また、固定負債は23億92百万円となり、前連結会計年度末に比べ１億51百万円減少いたしました。」
短期借入金が7億29百万円、固定負債が1億51百万円減少し、前連結会計年度末から有利子負債エクスポージャーが縮小している。 - FY2023-Q2対処有価証券報告書
「これは主に長期借入金の借入収入と返済支出が純額で２億28百万円の支出超過となったこと及び配当金の支払額が１億42百万円あったためであります。」
長期借入金は借入より返済が上回り、純額で2億28百万円の支出超過となった。前期末からの有利子負債エクスポージャーはやや縮小している。 - FY2023-Q1悪化有価証券報告書
「これは主に、短期借入金が９億90百万円増加したことによるものであります。」
短期借入金が前連結会計年度末比９億90百万円増加し、有利子負債エクスポージャーが拡大している。 - FY2022悪化有価証券報告書
「2022年８月期末において、当社グループの有利子負債は136億27百万円、総資産に対する割合は53.0％となっております。」
有利子負債は前期末の114億82百万円から136億27百万円へ、総資産比率は48.6％から53.0％へ上昇し、財務負担が拡大している。 - FY2022-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末における流動負債は169億54百万円となり、前連結会計年度末に比べ45億４百万円増加いたしました。これは主に、短期借入金が45億46百万円増加したためであります。」
短期借入金が前連結会計年度末比45億46百万円増加し、流動負債も45億４百万円増加しており、有利子負債エクスポージャーがさらに拡大している。 - FY2022-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末における流動負債は129億76百万円となり、前連結会計年度末に比べ５億25百万円増加いたしました。これは主に未払法人税等が５億56百万円減少した一方、仕入債務が２億35百万円、短期借入金が９億45百万円増加したためであります。」
短期借入金が９億45百万円増加し、流動負債も前連結会計年度末比５億25百万円増加しており、有利子負債エクスポージャーが拡大している。 - FY2022-Q1悪化有価証券報告書
「当第１四半期連結会計期間末における流動負債は135億66百万円となり、前連結会計年度末に比べ11億15百万円増加いたしました。これは主に、仕入債務が５億76百万円、短期借入金が10億30百万円増加し、未払法人税等が６億５百万円減少したことによるものです。また、固定負債は26億22百万円となり、前連結会計年度末に比べ１億13百万円増加いたしました。」
短期借入金が10億30百万円、固定負債が１億13百万円増加し、有利子負債エクスポージャーが前期末から拡大している。 - FY2021悪化有価証券報告書
「2021年８月期末において、当社グループの有利子負債は114億82百万円、総資産に対する割合は48.6％となっております。」
有利子負債は前期末の74億03百万円から114億82百万円へ、総資産比率は44.2％から48.6％へ上昇した。 - FY2021-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末における流動負債は120億84百万円となり、前連結会計年度末に比べ49億41百万円増加いたしました。これは主に、仕入債務が10億77百万円、短期借入金が30億35百万円増加したためであります。」
短期借入金が30億35百万円増加し、流動負債も前連結会計年度末比49億41百万円増加しており、有利子負債エクスポージャーがさらに拡大している。 - FY2021-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末における流動負債は100億４百万円となり、前連結会計年度末に比べ28億60百万円増加いたしました。これは主に仕入債務が13億59百万円、短期借入金が９億７百万円増加したためであります。」
短期借入金が9億7百万円増加し、流動負債も前期末比28億60百万円増加しており、有利子負債エクスポージャーが再び拡大している。 - FY2021-Q1悪化有価証券報告書
「また、固定負債は23億93百万円となり、前連結会計年度末に比べ３億47百万円増加いたしました。これは主に、長期借入金の増加３億50百万円によるものです。」
長期借入金の増加により固定負債が前期末比３億47百万円増加し、有利子負債エクスポージャーが再び拡大している。 - FY2020対処有価証券報告書
「2020年８月期末において、当社グループの有利子負債は74億３百万円、総資産に対する割合は44.2％となっております。」
有利子負債は前期末の約85億19百万円から74億03百万円へ減少し、財務負担が縮小した。 - FY2020-Q3対処有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末における流動負債は68億98百万円となり、前連結会計年度末に比べ15億90百万円減少いたしました。これは主に、短期借入金が18億40百万円減少したためであります。」
短期借入金が18億40百万円減少し、流動負債も15億90百万円減少した。有利子負債エクスポージャーは前連結会計年度末から縮小している。 - FY2020-Q2対処有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末における流動負債は77億16百万円となり、前連結会計年度末に比べ７億72百万円減少いたしました。これは主に短期借入金が７億23百万円減少したためであります。」
短期借入金が7億23百万円減少し、流動負債も7億72百万円減少した。有利子負債エクスポージャーは前連結会計年度末から縮小している。 - FY2020-Q1対処有価証券報告書
「当第１四半期連結会計期間末における流動負債は65億93百万円となり、前連結会計年度末に比べ18億95百万円減少いたしました。これは主に、短期借入金の減少17億22百万円によるものであります。また、固定負債は21億39百万円となり、前連結会計年度末に比べ１億36百万円増加いたしました。これは主に、長期借入金の増加１億35百万円によるものです。」
短期借入金が17億22百万円減少し、長期借入金は１億35百万円増加したものの、流動負債および負債全体は前連結会計年度末から減少しており、有利子負債エクスポージャーは縮小している。 - FY2019-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末における流動負債は84億20百万円となり、前連結会計年度末に比べ７億３百万円増加いたしました。これは主に、短期借入金が６億84百万円増加したためであります。」
流動負債が前連結会計年度末比で増加し、主因として短期借入金の６億84百万円増加が示されている。 - FY2019-Q2悪化有価証券報告書
「これは主に短期借入金が６億98百万円、仕入債務が76百万円増加したためであります。」
当第２四半期末の流動負債増加の主因として短期借入金の６億98百万円増加が示され、有利子負債エクスポージャーが再び拡大している。 - FY2019-Q1対処有価証券報告書
「流動負債は72億52百万円となり、前連結会計年度末に比べ４億65百万円減少いたしました。これは主に、短期借入金の減少４億78百万円によるものであります。また、固定負債は25億14百万円となり、前連結会計年度末に比べ１億42百万円増加いたしました。これは主に、長期借入金の増加１億47百万円によるものです。」
短期借入金の減少が長期借入金の増加を上回り、負債合計は前連結会計年度末比で減少している。 - FY2018悪化有価証券報告書
「平成30年８月期末において、当社グループの有利子負債は79億68百万円、総資産に対する割合は44.1％となっております。」
有利子負債は79億68百万円、総資産比44.1％となり、FY2016の62億96百万円、43.8％から残高・比率ともに増加している。 - FY2018-Q3悪化有価証券報告書
「短期借入金 3,819,830 4,578,300 1年内返済予定の長期借入金 1,103,701 1,058,576 長期借入金 1,978,952 1,980,274」
前連結会計年度末から当第３四半期末にかけて短期借入金が3,819,830千円から4,578,300千円へ増加し、借入金全体のエクスポージャーが拡大している。 - FY2018-Q2悪化有価証券報告書
「短期借入金 3,819,830 4,066,330 1年内返済予定の長期借入金 1,103,701 1,053,503 長期借入金 1,978,952 1,909,860」
前連結会計年度末との比較で短期借入金が増加し、借入金合計も増加している。有利子負債エクスポージャーの拡大が続いている。 - FY2018-Q1悪化有価証券報告書
「短期借入金 3,819,830 5,238,575 1年内返済予定の長期借入金 1,103,701 1,128,402 長期借入金 1,978,952 2,139,456」
前連結会計年度末から当第１四半期末にかけて、短期借入金、１年内返済予定の長期借入金、長期借入金がいずれも増加し、有利子負債エクスポージャーがさらに拡大している。 - FY2017-Q3悪化有価証券報告書
「短期借入金 3,840,685 4,222,263 1年内返済予定の長期借入金 888,680 1,033,600 長期借入金 1,567,253 1,748,548」
短期借入金、１年内返済予定の長期借入金、長期借入金がいずれも前連結会計年度末から増加し、有利子負債エクスポージャーがさらに拡大している。 - FY2017-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間における財務活動の結果得られた資金は12億14百万円となりました。これは主に短期借入金の純増12億50百万円、長期借入金の借入５億円による収入と長期借入金の返済４億99百万円、配当金の支払い36百万円の支出によるものです。」
短期借入金の純増12億50百万円などにより財務活動から資金を調達しており、有利子負債エクスポージャーの増加が示されている。 - FY2016初出有価証券報告書
「平成28年８月期末において、当社グループの有利子負債は62億96百万円、総資産に対する割合は43.8％となっております。当社グループは、財務体質の改善に努力いたしておりますが、今後の金利動向が当社グループの業績及び財政状態に影響を与える可能性があります。」
有利子負債残高と総資産比率を示し、将来の金利動向による影響可能性を記載している。