借入金等に係る流動性リスク
FY2019に初出。9回の記載のうち6回が「悪化」で、最初の「悪化」はFY2021-Q1。直近の記載はFY2024。
- FY2024財務制限条項の期限別基準の具体化有価証券報告書
「2024年２月期：α≦6.5 2025年２月期：α≦6.2 2026年２月期：α≦5.9 2027年２月期：α≦5.6 2028年２月期：α≦5.3 2029年２月期：α≦5.0 2030年２月期：α≦4.7 2031年２月期：α≦4.4」
借換後のシンジケートローンについて、ネット・レバレッジ・レシオの上限が2024年2月期から2031年2月期まで段階的に具体化された。 - FY2024-Q1借換え契約に伴う財務制限リスクの明示有価証券報告書
「借換後のシンジケートローン契約には、財務制限条項が付されており、以下のいずれかの条項に抵触した場合、契約上のすべての債務について期限の利益を喪失する可能性があります。」
借換後のシンジケートローンについて、純資産、営業損益、ネット・レバレッジ・レシオに関する財務制限条項と、抵触時に期限の利益を喪失する可能性が明示された。 - FY2022-Q1悪化有価証券報告書
「負債は、前連結会計年度末に比較して23,851百万円増加し、286,181百万円となりました。これは主に長短期借入金が19,319百万円（内、ビバホームは20,000百万円）増加したことによるものです。」
ビバホームの連結後も長短期借入金が増加し、借入金を含む負債残高が2,861億81百万円へ拡大した。資金調達に係るエクスポージャーの拡大が実績として確認できる。 - FY2021悪化有価証券報告書
「当社グループは、Ｍ＆Ａに係る資金等を金融機関からの借入金により調達しており、有利子負債への依存度が高い水準にあります。」
M&A資金の借入調達により有利子負債依存度が高い水準となり、流動性リスクのエクスポージャーが拡大した。 - FY2021-Q3悪化有価証券報告書
「これは主に短期借入金が98,040百万円、リース債務（固定）が30,985百万円（内、ビバホームは30,857百万円）、長期借入金が25,741百万円（内、ビバホームは25,000百万円）増加したことによるものです。」
ビバホームの連結に伴い短期借入金・長期借入金・リース債務が大幅に増加し、資金調達に係る流動性リスクへのエクスポージャーが拡大した。 - FY2021-Q2悪化有価証券報告書
「負債は、前連結会計年度末に比較して47,168百万円増加し、69,670百万円となりました。これは主に短期借入金が41,440百万円及び買掛金が1,753百万円増加したことによるものです。」
前四半期まで計画・予定として示されていた大規模借入が実行され、短期借入金と負債残高が実績として大幅に増加した。流動性リスクへのエクスポージャーが拡大している。 - FY2021-Q1悪化有価証券報告書
「②借入金額 1,096億円（上限）」
LIXILビバ株式の公開買付けに伴い最大1,096億円の借入れが予定され、既存の買掛金・借入金に係る流動性リスクへのエクスポージャーが拡大する計画が示された。借入れは将来実行予定であり、当四半期末の実績ではない。 - FY2020再掲有価証券報告書
「買掛金、未払法人税等、借入金は、資金調達に係る流動性リスクを有しております。当該リスクに関しては、適時資金繰り表を作成し適切な資金管理を行い、加えて、安定した借入枠の確保等で対応しております。」
買掛金、未払法人税等、借入金に伴う流動性リスクと、資金繰り表・安定した借入枠による対応が継続している。 - FY2019初出有価証券報告書
「買掛金、未払法人税等、借入金は、資金調達に係る流動性リスクを有しております。当該リスクに関しては、適時資金繰り表を作成し適切な資金管理を行い、加えて、安定した借入枠の確保等で対応しております。」
買掛金、未払法人税等、借入金に伴う資金調達上の流動性リスクを認識し、資金繰り表や安定した借入枠で対応している。