支払能力・流動性リスク
FY2016に初出。18回の記載のうち10回が「悪化」で、最初の「悪化」はFY2022。直近の記載はFY2026。
- FY2026悪化有価証券報告書
「営業活動の結果支出した資金は10億64百万円（前連結会計年度は10億62百万円の支出）となりました。」
営業キャッシュ・フローの支出が続く中、短期借入金は10億50百万円増加し、流動性への負担が継続している。支払不能の発生は記載されていない。 - 2026-05-12悪化業績予想の修正
「当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、25億58百万円（前連結会計年度末比４億43百万円減）となりました。営業活動の結果支出した資金は10億64百万円（前連結会計年度は10億62百万円の支出）となりました。」
営業活動による資金支出が続き、期末現金及び現金同等物も前年度末から減少している。 - FY2026-H1悪化有価証券報告書
「当中間連結会計期間末の負債合計は、前連結会計年度末に比べて23億49百万円増加し、157億31百万円となりました。これは支払手形及び買掛金が９億４百万円、短期借入金が12億50百万円それぞれ増加したこと等によるものであります。」
負債合計が23億49百万円増加し、短期借入金も12億50百万円増加した。営業活動によるキャッシュ・フローは21億32百万円の支出、現金及び現金同等物は17億94百万円となり、流動性への負担が拡大している。 - FY2025悪化有価証券報告書
「営業活動の結果支出した資金は10億62百万円（前連結会計年度は26億51百万円の収入）となりました。」
営業キャッシュ・フローが前期の26億51百万円の収入から10億62百万円の支出へ転じた。一方、短期借入金は1億円減少している。 - FY2025-H1営業キャッシュ・フロー支出と短期借入金減少の併存有価証券報告書
「営業活動によるキャッシュ・フローは、仕入債務の減少による資金の減少（10億75百万円）、棚卸資産の増加による資金の減少（７億60百万円）、売上債権の減少による資金の増加（７億65百万円）等により11億56百万円の支出（前年同期は11億90百万円の収入）となりました。」
営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の11億90百万円の収入から11億56百万円の支出へ転じた。一方、短期借入金は3億50百万円減少しており、流動性負担の改善要素と資金流出が併存している。 - FY2024-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末の負債合計は、前連結会計年度末に比べて51億34百万円増加し、193億90百万円となりました。これは支払手形及び買掛金が41億78百万円、短期借入金が７億円増加したこと等によるものであります。」
短期借入金が7億円増加し、負債合計も51億34百万円増加しており、前四半期の短期借入金減少から流動性・支払能力への負担が再び増加した。支払不能の発生は記載されていない。 - FY2024-Q2対処有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末の負債合計は、前連結会計年度末に比べて５億63百万円増加し、148億19百万円となりました。これは支払手形及び買掛金が16億４百万円増加した一方で、短期借入金が12億円減少したこと等によるものであります。営業活動によるキャッシュ・フローは、仕入債務の増加による資金の増加（16億４百万円）、売上債権の増加による資金の減少（５億85百万円）等により11億90百万円の収入（前年同期は24億89百万円の支出）となりました。」
買掛金の増加により負債合計は増加した一方、短期借入金は12億円減少し、営業活動によるキャッシュ・フローも前年同期の24億89百万円の支出から11億90百万円の収入へ改善した。支払不能の発生は記載されていない。 - FY2024-Q1買掛金増加と短期借入金減少の併存有価証券報告書
「当第１四半期連結会計期間末の負債合計は、前連結会計年度末に比べて11億84百万円増加し、154億40百万円となりました。これは支払手形及び買掛金が14億47百万円増加した一方で、短期借入金が４億円減少したこと等によるものであります。」
負債合計は11億84百万円増加したが、短期借入金は４億円減少し、買掛金の増加によって負債が増えた構成となっている。支払不能の発生は記載されていない。 - FY2023悪化有価証券報告書
「当連結会計年度の営業活動によるキャッシュ・フローは３億49百万円の支出（前連結会計年度は20億円の支出）となりました。」
営業キャッシュ・フローの赤字は前期の20億円から3億49百万円へ縮小したものの、なお支出が続き、在庫商品調達のため短期借入金が9億円増加した。 - FY2023-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末の負債合計は、前連結会計年度末に比べて82億73百万円増加し、217億89百万円となりました。これは支払手形及び買掛金が38億46百万円、短期借入金が42億円それぞれ増加したこと等によるものであります。」
負債合計と短期借入金が大幅に増加し、支払能力・流動性への負担がさらに増している。支払不能の発生は記載されていない。 - FY2023-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末の負債合計は、前連結会計年度末に比べて28億44百万円増加し、163億61百万円となりました。これは短期借入金が27億円増加したこと等によるものであります。」
短期借入金が前連結会計年度末比27億円増加し、負債合計も28億44百万円増加した。営業活動によるキャッシュ・フローも24億89百万円の支出となり、流動性への負担が続いている。 - FY2023-Q1悪化有価証券報告書
「当第１四半期連結会計期間末の負債合計は、前連結会計年度末に比べて19億79百万円増加し、154億95百万円となりました。これは支払手形及び買掛金が６億55百万円、短期借入金が12億円増加したこと等によるものであります。」
短期借入金が12億円増加し、負債合計も19億79百万円増加しており、支払能力・流動性への負担増加を記載している。 - FY2022悪化有価証券報告書
「当連結会計年度の営業活動によるキャッシュ・フローは20億円の支出（前期は２億85百万円の収入）となりました。」
営業キャッシュ・フローが前期の2億85百万円の収入から20億円の支出へ悪化し、資金流動性への負担が増している。 - FY2021再掲有価証券報告書
「短期借入金は、主に運転資金の調達を目的としたものであり、支払期日に支払いを実行できなくなる流動性リスクに晒されております。」
短期借入金に伴う支払能力・流動性リスクを継続して認識している。 - FY2020再掲有価証券報告書
「短期借入金は、主に運転資金の調達を目的としたものであり、支払期日に支払いを実行できなくなる流動性リスクに晒されております。」
運転資金調達に伴う支払能力・流動性リスクを継続して認識している。 - FY2019再掲有価証券報告書
「短期借入金は、主に運転資金の調達を目的としたものであり、支払期日に支払いを実行できなくなる流動性リスクに晒されております。」
運転資金調達に伴う支払能力・流動性リスクを継続して認識している。 - FY2017再掲有価証券報告書
「短期借入金は、主に運転資金の調達を目的としたものであり、支払期日に支払いを実行できなくなる流動性リスクに晒されております。」
運転資金調達に伴う支払能力・流動性リスクを引き続き認識している。 - FY2016初出有価証券報告書
「短期借入金は、主に運転資金の調達を目的としたものであり、支払期日に支払いを実行できなくなる流動性リスクに晒されております」
銀行および関係会社子会社からの融資による運転資金調達と、手元流動性維持による管理を説明している。