資金調達と流動性リスク
FY2016に初出。36回の記載のうち14回が「悪化」で、最初の「悪化」はFY2017。直近の記載はFY2026-H1。
ウルトラファブリックス・ホールディングスがこのテーマで「悪化」側に入ったのは2022年。同じテーマの他社の中央値（2024年）より2年早い。
直近の記載が「その他」なのは、ほかに20社。
- FY2026-H1現金増加と借入構成変化有価証券報告書
「当中間連結会計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ9億3百万円増加し31億59百万円となりました。これは主に営業債務及びその他の債務の減少、長期借入金の返済及び配当金の支払があったものの、税引前中間利益の計上、減価償却費及び償却費の計上、棚卸資産の減少及び短期借入金の増加があったことによるものであります。」
現金及び現金同等物は前連結会計年度末から9億3百万円増加して31億59百万円となった。一方、短期借入金の増加があったほか、長期借入金の返済及び配当金の支払いもあり、流動性の改善と借入構成の変化が併存した。 - FY2025千代田新工場向けシンジケートローン有価証券報告書
「当社の連結子会社は下記金融機関３行との間で千代田新工場の建設資金の調達を目的としたシンジケートローン契約を締結しており、その内容は次のとおりであります。 契約締結日 2024年10月30日 期末残高 5,500百万円 借入期間 15年 特約の内容 財務制限条項」
千代田新工場建設資金として15年・55億円のシンジケートローンを導入した。期末時点の財務制限条項は遵守していると記載した。 - FY2025-H1悪化有価証券報告書
「当中間連結会計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ9億19百万円減少し18億6百万円となりました。これは主に税引前中間利益の計上、減価償却費及び償却費の計上、営業債務の増加や新規の長期借入金があったものの、営業債権、棚卸資産の増加、有形固定資産の取得、長期借入金の返済及び配当金の支払があったことによるものであります。」
現金及び現金同等物は前連結会計年度末の27億24百万円から18億6百万円へ9億19百万円減少した。新規の長期借入れがあった一方、長短借入金の返済及び配当金の支払いがあり、流動性負担が継続している。 - FY2024-H1悪化有価証券報告書
「当中間連結会計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ7億15百万円減少し29億18百万円となりました。これは主に税引前中間利益の計上、減価償却費の計上、法人所得税の還付及び設備投資資金として長期借入金の借入があったものの、法人所得税の支払、長期借入金の返済、配当金の支払、新工場建設に関連する未収消費税の増加及び有形固定資産の取得による支出があったことによるものであります。」
現金及び現金同等物は前年度末比7億15百万円減少して29億18百万円となった。有利子負債は長期借入金の増加により、合計で160億65百万円から167億76百万円へ増加した。新工場投資に伴う借入を含め、現金減少と借入負担の増加が併存した。 - FY2024-Q1現金減少と借入返済有価証券報告書
「当第１四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ11億48百万円減少し24億84百万円となりました。これは主に税引前四半期利益の計上、減価償却費及び償却費の計上があったものの、営業債権及びその他の債権の増加、長期借入金の返済及び配当金の支払があったことによるものであります。」
現金及び現金同等物は前年度末から11億48百万円減少して24億84百万円となった。一方、長期借入金の返済及び配当金の支払いにより財務活動は11億66百万円の支出となり、現金減少と借入返済が併存した。 - FY2023現金減少とネット有利子負債増加有価証券報告書
「当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ4億42百万円減少し、36億32百万円（前年同期比10.8％減）となりました。」
現金及び現金同等物は前年度末の40億74百万円から36億32百万円へ減少した。一方、有利子負債は減少したものの、ネット有利子負債は132億53百万円から133億39百万円へ増加した。 - FY2023-Q3現金減少と借入返済有価証券報告書
「当第３四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ3億41百万円減少し37億33百万円となりました。これは主に税引前四半期利益、減価償却費及び償却費の計上があったものの、法人所得税の支払、長期借入金の返済及び配当金の支払があったことによるものであります。」
現金及び現金同等物は前年末比341百万円減少した一方、長期借入金の返済があり、借入金合計は前年末の16,302百万円から16,217百万円へ減少した。現金流出と借入返済が併存した。 - FY2023-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ8億31百万円減少し32億43百万円となりました。これは主に税引前四半期利益の計上、減価償却費及び償却費の計上があったものの、法人所得税の支払、長期借入金の返済及び配当金の支払があったことによるものであります。」
現金及び現金同等物が前年度末から8億31百万円減少し、有利子負債も増加した。長短借入金の返済や配当支払いにより現金流出が生じた。 - FY2023-Q1現金減少と借入返済有価証券報告書
「当第１四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ8億77百万円減少し31億97百万円となりました。 主に長短借入金の返済及び配当金の支払があったことにより9億83百万円の支出となりました。」
現金及び現金同等物は前年度末から8億77百万円減少した。長期借入金の返済及び配当金の支払いにより財務活動は9億83百万円の支出となった。 - FY2022悪化有価証券報告書
「現金及び現金同等物 4,074 有利子負債 17,327 ネット有利子負債 13,253 自己資本額 13,224 自己資本比率 37.9%」
現金及び現金同等物は4,074百万円へ増加した一方、有利子負債は15,670百万円から17,327百万円、ネット有利子負債は12,150百万円から13,253百万円へ増加した。流動性管理は継続しているが、借入負担は拡大した。 - FY2022-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末における負債合計は244億52百万円となり、前連結会計年度末に比べ51億49百万円増加いたしました。これは主に、運転資金及び自己株式取得資金調達により有利子負債が増加したことによるものであります。」
運転資金及び自己株式取得資金の調達により有利子負債が増加し、負債合計は前年度末比51億49百万円増加した。現金は増加したが、借入負担も拡大した。 - FY2022-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ691百万円減少し28億29百万円となりました。 当第２四半期連結会計期間末における負債合計は214億28百万円となり、前連結会計年度末に比べ21億25百万円増加いたしました。これは主に、運転資金調達により有利子負債が増加したことによるものであります。 短期借入金 5,750 長期借入金 10,546 合計 16,296」
現金及び現金同等物が前年度末から691百万円減少する一方、運転資金調達により有利子負債が増加し、短期・長期借入金合計は14,632百万円から16,296百万円へ増加した。 - FY2022-Q1悪化有価証券報告書
「当第１四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ163百万円減少し3,357百万円となりました。これは主に税引前四半期利益の計上、減価償却費及び償却費の計上があったものの、棚卸資産の増加、固定資産の取得による支出及び配当金の支払があったことによるものです。」
現金及び現金同等物は前年度末から163百万円減少して3,357百万円となった。有利子負債は短期・長期合計で14,632百万円から15,453百万円へ増加し、流動性負担が拡大した。 - FY2021対処有価証券報告書
「現金及び現金同等物 3,049 3,520 有利子負債 15,572 15,670 ネット有利子負債 12,523 12,150 自己資本額 9,581 12,079 自己資本比率 34.7% 38.5%」
現金及び現金同等物が3,049百万円から3,520百万円へ増加し、ネット有利子負債は12,523百万円から12,150百万円へ減少、自己資本比率も34.7％から38.5％へ上昇した。前年度に抵触した財務制限条項について、当年度は全て順守したと記載した。 - FY2021-Q3現金減少と借入構成変化有価証券報告書
「当第３四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ1億69百万円減少し28億80百万円となりました。これは主に税引前四半期利益、減価償却費及び償却費の計上があったものの、設備投資、借入金返済及び配当金の支払があったことによるものです。」
現金及び現金同等物は前連結会計年度末から169百万円減少した一方、短期借入金が増加し、長期借入金が減少する借入構成の変化が生じた。 - FY2021-Q2現金減少と借入構成変化有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ4億95百万円減少し25億53百万円となりました。これは主に税引前四半期利益、減価償却費及び償却費の計上があったものの、設備投資及び借入金返済があったことによるものです。」
現金及び現金同等物は前連結会計年度末から495百万円減少して2,553百万円となった。一方、長期借入金の返済が進み、短期借入金は4,135百万円、長期借入金は10,496百万円となった。現金減少と借入構成の変化が併存した。 - FY2021-Q1現金減少と借入構成変化有価証券報告書
「当第１四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ277百万円減少し2,771百万円となりました。これは主に税引前四半期利益、減価償却費及び償却費の計上があったものの、設備投資及び借入金返済があったことによるものです。」
現金及び現金同等物は前連結会計年度末から277百万円減少した。有利子負債は短期借入金が4,020百万円から3,904百万円へ減少する一方、長期借入金が10,835百万円から11,171百万円へ増加し、借入構成が変化した。 - FY2020顕在化有価証券報告書
「当連結会計年度末において借入金675百万円（2020年12月末日現在）にかかる財務制限条項に抵触しておりますが、当該取引金融機関と協議を行っており財務制限条項に係る期限の利益喪失につき権利行使をしないことについて当該取引金融機関の合意が得られております。」
当連結会計年度末に借入金675百万円について財務制限条項への抵触が発生した。金融機関との協議により期限の利益喪失について権利行使をしない合意を得た。 - FY2020-Q3現金増加と感染症対応借入の拡大有価証券報告書
「当第3四半期連結累計期間における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ17億11百万円増加し31億60百万円となりました。これは主に配当金の支払、利息の支払及び長短借入金の一部返済があったものの、新型コロナウイルス感染症の影響に備え運転資金を拡充するために短期借入れの実行及び減価償却費及び償却費の計上があったことによるものであります。」
新型コロナウイルス感染症への備えとして短期借入を実行し、現金を積み増した一方、有利子負債も増加した。 - FY2020-Q2現金増加と有利子負債増加有価証券報告書
「当第2四半期連結累計期間における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ8億30百万円増加し22億79百万円となりました。これは主に棚卸資産の増加があったものの、有利子負債の増加、減価償却費及び償却費の計上があったことによるものであります。」
現金及び現金同等物が増加した一方、短期借入金及び有利子負債も増加し、流動性の改善と借入負担の増加が併存した。 - FY2020-Q1現金増加と短期借入の増加有価証券報告書
「当第１四半期連結累計期間における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ345百万円増加し1,793百万円となりました。これは主に営業債権及びその他の債権が増加したものの、短期借入金の増加があったことによるものです。 長期借入金の返済及び配当金の支払いがあったものの、短期借入金による調達により78百万円の収入となりました。」
現金及び現金同等物は345百万円増加した一方、短期借入金の増加により資金を確保しており、流動性の改善と借入構成の変化が併存した。有利子負債は前期末の14,964百万円から15,242百万円へ増加した。 - FY2019対処有価証券報告書
「当社グループが資本管理において用いる主な指標は、次のとおりです。 現金及び現金同等物 1,248 1,448 有利子負債 15,481 14,964 ネット有利子負債 14,233 13,516 自己資本額 10,000 10,052 自己資本比率 36.0% 35.9%」
現金及び現金同等物は1,248百万円から1,448百万円へ増加し、ネット有利子負債は14,233百万円から13,516百万円へ減少した。短期借入金とリース負債は増加したが、長期借入金の返済により資本管理上の負担は一部低下した。 - FY2019-Q3対処有価証券報告書
「当第３四半期連結累計期間における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ61百万円減少し11億87百万円となりました。これは主に税引前四半期利益の計上及び短期借入金の増加があったものの、棚卸資産の増加及び長期借入金の返済があったことによるものであります。」
現金及び現金同等物は前連結会計年度末比61百万円減少した一方、長期借入金の返済により有利子負債合計は1,548億1百万円から1,500億9百万円へ減少した。短期借入金は増加しており、流動性負担の変化は一方向ではない。 - FY2019-Q2対処有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ11百万円増加し12億59百万円となりました。これは主に棚卸資産の増加及び長期借入金の返済があったものの、税引前当期利益の計上及び短期借入金の増加があったことによるものであります。 短期借入金 1,600 長期借入金 13,536」
現金及び現金同等物は前連結会計年度末比11百万円増加し、短期借入金の増加はあったものの長期借入金を返済した結果、有利子負債合計は15,481百万円から15,136百万円へ減少した。流動性負担は一部低減したが、短期借入金は増加している。 - FY2019-Q1悪化有価証券報告書
「当第１四半期連結累計期間における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ1億42百万円増加し13億89百万円となりました。これは主に短期借入による資金調達は行ったものの、棚卸資産が増加したことによるものであります。 短期借入金 1,300 長期借入金 14,552」
現金及び現金同等物は142百万円増加した一方、短期借入金と長期借入金の合計は前期末の15,481百万円から15,852百万円へ増加し、借入負担が拡大した。 - FY2018悪化有価証券報告書
「当社グループが資本管理において用いる主な指標は、次のとおりです。現金及び現金同等物1,248百万円、有利子負債15,481百万円、ネット有利子負債14,233百万円、自己資本額10,000百万円、自己資本比率36.0％。」
現金及び現金同等物が1,680百万円から1,248百万円へ減少し、ネット有利子負債も13,829百万円から14,233百万円へ増加した。資金収支予測と調達方法の多様化による管理方針は継続した。 - FY2018-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結累計期間における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ4億9百万円減少し12億71百万円となりました。これは主に借入による収入があったものの、有形固定資産の取得による支出、利息の支払及び法人所得税の支払があったことによるものであります。」
現金及び現金同等物は前連結会計年度末から4億9百万円減少して12億71百万円となった。有利子負債は短期・長期合計で155億9百万円から161億64百万円へ増加しており、流動性への負担が拡大した。 - FY2018-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ2億69百万円減少し14億11百万円となりました。これは主に借入による収入があったものの、棚卸資産、営業債権の増加及び有形固定資産の取得による支出によるものであります。」
現金及び現金同等物は前連結会計年度末から269百万円減少して14億11百万円となった。有利子負債は短期15億円、長期144億72百万円、合計159億72百万円で、前連結会計年度末の合計155億9百万円から増加した。 - FY2018-Q1再掲有価証券報告書
「当第１四半期連結累計期間における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ3億98百万円減少し12億82百万円となりました。これは主に短期借入による収入があったものの、棚卸資産、営業債権の増加及び有形固定資産の取得による支出によるものであります。」
現金及び現金同等物は前連結会計年度末から398百万円減少して1,282百万円となった。有利子負債は短期2,648百万円、長期12,248百万円で、流動性管理に関するリスク項目自体は重要な変更なしとした。 - FY2017-Q3悪化有価証券報告書
「短期借入金 2,328,000 1年内返済予定の長期借入金 749,713 長期借入金 12,488,318 当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額 4,600,000千円 借入実行残高 2,328,000 差引額 2,272,000」
短期借入金が前四半期の14億20百万円から23億28百万円に増加し、借入実行残高も増加した。一方、買収後の短期借入から長期借入への借換えは継続している。 - FY2017-Q2対処有価証券報告書
「短期借入金 13,229,800 1,420,000 1年内返済予定の長期借入金 135,280 745,680 長期借入金 1,035,340 12,599,120 当座貸越極度額及び貸出 コミットメントの総額 1,600,000千円 4,600,000千円 借入実行残高 1,000,000 1,420,000 差引額 600,000 3,180,000」
買収後、短期借入金は13,229,800千円から1,420,000千円へ減少し、長期借入金は1,035,340千円から12,599,120千円へ増加した。短期借入から長期借入への借換えが進んだほか、当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額も1,600,000千円から4,600,000千円へ拡大した。近い返済期限に関する流動性負担は緩和された一方、借入残高は引き続き大きい。 - FY2017悪化有価証券報告書
「当社グループは、資金収支予測を作成し、資金需要を把握しております。また、資金調達方法の多様化を進めることにより流動性リスクを低減しております。」
有利子負債は155億9百万円、ネット有利子負債は138億29百万円となり、長期借入金を含む契約上のキャッシュ・フローは188億13百万円となった。借入金には財務制限条項が付され、遵守状況をモニタリングしている。 - FY2017悪化有価証券報告書
「借入金及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に買収及び短期的な運転資金、設備投資、自己株式購入に係る資金調達を目的としたものであります。 短期借入金 13,229,800 長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。） 1,035,340」
Ultrafabrics取得に伴い短期借入金が13,229,800千円、借入金合計が14,400,420千円となり、流動性リスクへのエクスポージャーが大幅に拡大した。資金繰計画・手許流動性による管理方針は継続している。 - FY2016-Q4買収資金のつなぎ融資を計画有価証券報告書
「そのうち17百万米ドルは当社の100％子会社である株式会社ディー・エス・シー社（以下「DSC社」）に増資として出資し、同額をDSC社から買収子会社の設立の際に出資を行い、残り109百万米ドルを当社から買収子会社に直接貸し付ける方法にて行います。」
Ultrafabrics取得資金について17百万米ドル及び109百万米ドルの借入を予定し、つなぎ融資の返済及び長期借入への借り換え方針を示した。既存の流動性管理に対する新たな資金調達計画として記載。 - FY2016-Q3再掲有価証券報告書
「当社においては、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行３行と当座貸越契約を締結しております。この契約に基づく借入未実行残高は次のとおりであります。」
取引銀行3行との当座貸越契約を継続し、当座貸越極度額16億円、借入未実行残高14億円を記載。流動性管理の枠組みに重要な変更はない。 - FY2016初出有価証券報告書
「資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理」
支払期日に支払えなくなる流動性リスクと、資金繰り計画・手許流動性による管理を記載。