有利子負債への依存と資金調達リスク
FY2016に初出。25回の記載のうち12回が「悪化」で、最初の「悪化」はFY2018。直近の記載はFY2025。
ハピネス・アンド・ディがこのテーマで「悪化」側に入ったのは2018年。同じテーマの他社の中央値（2021年）より3年早い。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2017年。105社中26社が悪化側に。
直近の記載が「悪化」なのは、ほかに81社。
- FY2025悪化有価証券報告書
「・有利子負債への依存度が高い（2025年8月末現在の有利子負債残高3,966百万円、総資産に対する有利子負債の比率70.2％」
有利子負債残高は前期4,264百万円から3,966百万円へ減少した一方、総資産比率は60.4％から70.2％へ上昇し、借入依存度を高いリスクとして明示している。 - FY2025-H1対処有価証券報告書
「固定負債の残高は、2,064,794千円となり、前連結会計年度末と比較して697,438千円減少しております。これは主として、長期借入金が642,049千円減少したことが要因であります。」
長期借入金が642,049千円、固定負債が697,438千円減少した。一方、1年内返済予定の長期借入金は284,600千円増加している。 - FY2024対処有価証券報告書
「有利子負債への依存度が高い（2024年8月末現在の有利子負債残高4,264百万円、総資産に対する有利子負債の比率60.4％」
有利子負債残高は前期の5,886百万円から4,264百万円へ、総資産に対する比率は64.7％から60.4％へ低下した。 - FY2024-Q3対処有価証券報告書
「固定負債の残高は2,919,362千円となり、前連結会計年度末と比較して1,263,952千円減少しております。これは主として、長期借入金が1,142,715千円減少したことが要因であります。」
長期借入金が1,142,715千円、固定負債が1,263,952千円減少し、借入エクスポージャーが縮小した。 - FY2024-Q2対処有価証券報告書
「固定負債の残高は、3,566,943千円となり、前連結会計年度末と比較して616,371千円減少しております。これは主として、長期借入金が544,701千円減少したことが要因であります。」
固定負債が616,371千円、長期借入金が544,701千円減少し、借入エクスポージャーが縮小した。 - FY2024-Q1対処有価証券報告書
「当第１四半期会計期間末における固定負債の残高は、3,883,238千円となり、前連結会計年度末と比較して300,076千円減少しております。これは主として、長期借入金が268,137千円減少したことが要因であります。」
固定負債が300,076千円、長期借入金が268,137千円減少し、借入エクスポージャーは前連結会計年度末から縮小した。一方、1年内返済予定の長期借入金は59,693千円増加している。 - FY2023悪化有価証券報告書
「有利子負債への依存度が高い（2023年8月末現在の有利子負債残高5,886百万円、総資産に対する有利子負債の比率64.7％」
有利子負債残高5,886百万円、総資産比率64.7％を開示し、前期の比率56.1％から借入依存度が上昇した。 - FY2023-Q3悪化有価証券報告書
「主な内訳は支払手形及び買掛金が592,995千円、電子記録債務が333,990千円、１年内返済予定の長期借入金が1,979,551千円、その他が544,817千円であります。固定負債の内訳は長期借入金が3,986,834千円、資産除去債務が341,598千円、その他が333,959千円であります。」
１年内返済予定の長期借入金は1,979,551千円、長期借入金は3,986,834千円となり、前四半期記載の1,914,087千円、3,675,983千円から借入金残高が増加している。 - FY2023-Q2借入構成と資金調達の変化有価証券報告書
「主な内訳は支払手形及び買掛金が534,268千円、電子記録債務が443,896千円、１年内返済予定の長期借入金が1,914,087千円、その他が492,834千円であります。 主な内訳は長期借入金が3,675,983千円、資産除去債務が364,871千円、その他が296,821千円であります。」
当四半期末の借入金は1年内返済予定の長期借入金1,914,087千円、長期借入金3,675,983千円となっている。期間中は長期借入れ19億円と長期借入金返済10億4,639万9千円が記載され、借入構成が変化している。 - FY2023-Q1悪化有価証券報告書
「（流動負債）当第１四半期会計期間末における流動負債の残高は、4,792,969千円となり、前事業年度末と比較して1,338,770千円増加しております。これは主として、支払手形及び買掛金が626,242千円増加、短期借入金が600,000千円増加したことが要因であります。 （固定負債）当第１四半期会計期間末における固定負債の残高は、3,787,699千円となり、前事業年度末と比較して197,927千円増加しております。これは主として、長期借入金が181,391千円増加したことが要因であります。」
短期借入金が600,000千円、長期借入金が181,391千円増加し、当四半期会計期間末の借入エクスポージャーが拡大した。 - FY2022対処有価証券報告書
「有利子負債比率（総資産に対する有利子負債の比率）は56.1％（2022年８月31日現在）となっており、今後の金利動向によっては、当社の業績に影響を及ぼす可能性があります。」
有利子負債比率は前期の61.8％から56.1％へ低下した。長期借入金も前期末から860,481千円減少している。 - FY2022-Q3対処有価証券報告書
「（固定負債）当第３四半期会計期間末における固定負債の残高は、4,035,653千円となり、前事業年度末と比較して413,909千円減少しております。これは主として、長期借入金が454,855千円減少したことが要因であります。」
長期借入金が前事業年度末から454,855千円減少し、固定負債残高も減少したため、借入エクスポージャーは縮小している。 - FY2022-Q2借入構成の変化有価証券報告書
「１年内返済予定の長期借入金 1,907,492 1,988,510 長期借入金 3,791,032 3,764,962」
短期借入金は49,700千円からゼロとなった一方、1年内返済予定の長期借入金が増加し、長期借入金は減少した。借入金全体はほぼ横ばいだが、返済期限の近い借入への構成変化が生じている。 - FY2022-Q1悪化有価証券報告書
「流動負債の残高は、4,980,703千円となり、前事業年度末と比較して1,474,223千円増加しております。これは主として、支払手形及び買掛金が798,790千円増加、短期借入金が350,300千円増加したことが要因であります。」
短期借入金が350,300千円増加し、流動負債および借入依存・資金調達エクスポージャーが拡大した。 - FY2021悪化有価証券報告書
「有利子負債比率（総資産に対する有利子負債の比率）は61.8％（2021年８月31日現在）となっており、今後の金利動向によっては、当社の業績に影響を及ぼす可能性があります。」
有利子負債比率が前期の61.5％から61.8％へ上昇し、借入依存度がわずかに高まった。 - FY2021-Q3対処有価証券報告書
「固定負債の残高は3,998,180千円となり、前事業年度末と比較して547,705千円減少しております。これは主として、長期借入金が488,024千円減少、長期未払金が67,446千円減少したことが要因であります。」
長期借入金が488,024千円減少し、固定負債残高も減少した。短期借入金99,800千円は計上されているが、長期借入金を中心に借入エクスポージャーは縮小している。 - FY2021-Q2長期借入金減少・短期借入金増加有価証券報告書
「（固定負債）当第２四半期会計期間末における固定負債の残高は3,865,879千円となり、前事業年度末と比較して680,006千円減少しております。これは主として、長期借入金が661,785千円減少したことが要因であります。」
長期借入金は661,785千円減少した一方、短期借入金は166,600千円増加しており、借入構成に変化が生じている。 - FY2020悪化有価証券報告書
「有利子負債比率（総資産に対する有利子負債の比率）は61.5％（2020年８月31日現在）となっており、今後の金利動向によっては、当社の業績に影響を及ぼす可能性があります。」
有利子負債比率が前期の57.2％から61.5％へ上昇し、借入依存度が高まった。 - FY2020-Q3悪化有価証券報告書
「固定負債の残高は5,061,594千円となり、前事業年度末と比較して1,106,631千円増加しております。これは主として、長期借入金が1,090,483千円増加したことが要因であります。」
長期借入金が1,090,483千円増加し、借入依存と資金調達エクスポージャーが金額ベースで拡大している。 - FY2020-Q2悪化有価証券報告書
「（固定負債） 当第２四半期会計期間末における固定負債の残高は4,210,967千円となり、前事業年度末と比較して256,005千円増加しております。これは主として、長期借入金が233,494千円増加したことが要因であります。」
長期借入金が233,494千円増加し、借入依存と資金調達エクスポージャーが金額ベースで拡大している。 - FY2020-Q1悪化有価証券報告書
「（固定負債） 当第１四半期会計期間末における固定負債の残高は、4,320,649千円となり、前事業年度末と比較して365,686千円増加しております。これは主として、長期借入金が313,095千円増加したことが要因であります。」
長期借入金が313,095千円増加し、借入依存と資金調達エクスポージャーが金額ベースで拡大している。 - FY2019-Q3悪化有価証券報告書
「これは主として、その他が65,064千円減少したものの、仕入債務（支払手形及び買掛金と電子記録債務の合計）が405,638千円増加、短期借入金が100,000千円増加、賞与引当金が46,574千円増加したことが要因であります。」
短期借入金が100,000千円増加し、固定負債では長期借入金も201,204千円増加しており、有利子負債の金額ベースのエクスポージャーが拡大している。 - FY2018悪化有価証券報告書
「有利子負債比率（総資産に対する有利子負債の比率）は57.2％（平成30年８月31日現在）となっており、今後の金利動向によっては、当社の業績に影響を及ぼす可能性があります。」
有利子負債比率が前期の56.6％から57.2％へ上昇し、借入依存度が高まった。 - FY2017対処有価証券報告書
「有利子負債比率（総資産に対する有利子負債の比率）は56.6％（平成29年８月31日現在）となっており、今後の金利動向によっては、当社の業績に影響を及ぼす可能性があります。」
有利子負債比率は前期の58.9％から56.6％へ低下しており、金利・資金調達リスクへのエクスポージャーが縮小している。 - FY2016初出有価証券報告書
「有利子負債比率（総資産に対する有利子負債の比率）は58.9％（平成28年８月31日現在）となっており、今後の金利動向によっては、当社の業績に影響を及ぼす可能性があります。」
有利子負債比率58.9％を示し、金利変動や資金調達不能による新規出店遅延等をリスクとして記載している。