銀行借入に伴う金利・流動性リスク
FY2017に初出。33回の記載のうち22回が「悪化」で、最初の「悪化」はFY2018-Q3。直近の記載はFY2026。
マーケットエンタープライズがこのテーマで「悪化」側に入ったのは2018年。同じテーマの他社の中央値（2025年）より7年早い。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2022年。26社中4社が悪化側に。
直近の記載が「対処」なのは、ほかに7社。
- FY2026対処有価証券報告書
「これは主に短期借入金の返済による減少112,498千円があったことによるものであります。」
短期借入金が前期末から112,498千円減少し、借入エクスポージャーは小幅に低下した。一方、コミットメントラインと財務制限条項は継続している。 - FY2026-H1悪化有価証券報告書
「当社は、運転資金の柔軟な調達を行うため、金融機関と財務上の特約が付された金銭消費貸借契約（コミットメントライン契約）を締結いたしました。 (2) 組成金額 総額15億円 (6) コミットメント期間 2025年11月28日～2026年11月27日 (7) 当中間期末借入残高 15億円 (8) 財務制限条項 本契約には、期末日現在の連結貸借対照表における純資産の額、並びに連結損益計算書における営業利益の額に関して、一定の財務制限条項が付されております。」
短期借入金残高は前期末から1億円減少した一方、総額15億円のシンジケート方式コミットメントラインを締結し、当中間期末に15億円を借り入れている。純資産・営業利益を基準とする財務制限条項も明示された。 - FY2025対処有価証券報告書
「これは主に、買掛金の増加192,102千円や、未払法人税等の増加89,850千円および未払消費税等の増加に伴う流動負債その他勘定の増加87,692千円、未払金の増加56,477千円があった一方で、短期借入金の減少133,336千円があったことによるものであります。」
短期借入金は133,336千円減少した。ただし買掛金等の増加により負債総額は285,817千円増加し、コミットメントラインと財務制限条項は継続している。 - FY2025-H1対処有価証券報告書
「短期借入金の返済による減少24,996千円」
当中間期末の短期借入金は前期末から24,996千円減少し、借入エクスポージャーは小幅に低下した。一方、コミットメントラインと財務制限条項は継続している。 - FY2024悪化有価証券報告書
「流動負債については、前連結会計年度に比べて898,616千円増加し、3,976,241千円となりました。これは主に、短期有利子負債の増加589,466千円や買掛金の増加270,899千円があったことによるものであります。」
短期有利子負債が増加し、負債総額は前期末比887,006千円増の4,038,956千円となった。借入・流動性エクスポージャーが拡大している。 - FY2024-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末の負債については、前連結会計年度末に比べて781,533千円増加し、3,933,484千円となりました。これは主に、短期借入金の調達による増加845,834千円があったことによるものであります。」
短期借入金の調達により、負債総額が前期末比781,533千円増加し、借入・流動性リスクへのエクスポージャーが拡大した。 - FY2024-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末の負債については、前連結会計年度末に比べて417,650千円増加し、3,569,601千円となりました。これは主に、短期借入金の調達による増加700,000千円があった一方で、１年内返済予定の長期借入金の減少101,653千円および未払法人税等の減少135,292千円があったことによるものであります。 当社は運転資金の柔軟な調達を行うため、金融機関とコミットメントライン契約を締結しており、本契約には連結貸借対照表及び連結損益計算書等により算出される一定の指標等を基準とする財務制限条項が付されております。」
短期借入金の増加により負債が前期末比417,650千円増加し、借入・流動性エクスポージャーが拡大した。また、コミットメントラインに財務制限条項が付されていることを明示している。 - FY2024-Q1悪化有価証券報告書
「これは主に、未払法人税等の減少185,975千円や１年内返済予定の長期借入金の減少51,902千円があった一方で短期借入金の調達による増加200,000千円によるものであります。」
長期借入金等は減少した一方、短期借入金が200,000千円増加し、短期借入金残高は1,700,000千円となった。借入・流動性エクスポージャーの構成が短期借入中心に拡大している。 - FY2023悪化有価証券報告書
「当連結会計年度末の負債については、前連結会計年度末に比べて916,659千円増加し、3,151,950千円となりました。これは主に、短期借入金の増加700,000千円や未払法人税等の増加160,082千円があったことによるものであります。」
長期借入金は減少した一方、短期借入金が700,000千円増加し、負債総額も前期末比916,659千円増加したため、借入・流動性エクスポージャーが拡大した。 - FY2023-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末の負債については、前連結会計年度末に比べて824,406千円増加し、3,059,697千円となりました。これは主に、短期借入金の増加801,000千円や買掛金の増加113,663千円、未払金の増加28,963千円及び未払法人税等の増加38,645千円があった一方で、1年内返済予定の長期借入金の減少54,500千円や長期借入金の減少132,904千円があったことによるものであります。」
長期借入金が減少した一方、短期借入金が801,000千円増加し、負債総額も824,406千円増加したため、借入・流動性エクスポージャーが拡大している。 - FY2023-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末の負債については、前連結会計年度末に比べて745,607千円増加し、2,980,898千円となりました。これは主に、短期借入金の調達による増加801,000千円があった一方で、長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）の減少118,818千円があったことによるものであります。」
長期借入金が減少した一方、短期借入金が801,000千円増加し、負債総額も前期末比745,607千円増加したため、借入・流動性エクスポージャーが拡大した。 - FY2023-Q1悪化有価証券報告書
「当第１四半期連結会計期間末の負債については、前連結会計年度末に比べて446,400千円増加し、2,681,691千円となりました。これは主に、短期借入金の調達による増加400,000千円や買掛金の増加139,824千円があった一方で未払法人税等の減少29,853千円や長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）の減少65,253千円によるものであります。」
長期借入金が減少した一方、短期借入金の調達により負債総額が前期末比4億4,640万円増加し、借入・流動性エクスポージャーが拡大している。 - FY2022悪化有価証券報告書
「当連結会計年度末の負債については、前連結会計年度末に比べて426,537千円増加し、2,235,290千円となりました。これは主に、短期借入金の増加800,000千円や未払金の増加77,777千円及び買掛金の増加58,003千円があった一方で、1年内返済予定の長期借入金の減少173,783千円があったことによるものであります。」
長期借入金が減少する一方、短期借入金が800,000千円増加し、負債総額は前期末比426,537千円増加した。 - FY2022-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末の負債については、前連結会計年度末に比べて472,014千円増加し、2,280,768千円となりました。これは主に、短期借入金の増加800,000千円や買掛金の増加115,692千円、未払金の増加66,257千円、及び未払法人税等の増加34,080千円があった一方で、1年内返済予定の長期借入金の減少168,782千円や長期借入金の減少397,584千円があったことによるものであります。」
長期借入金は減少した一方、短期借入金が800,000千円増加し、負債総額も前期末比472,014千円増加しており、借入・流動性エクスポージャーが拡大している。 - FY2022-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末の負債については、前連結会計年度末に比べて130,742千円増加し、1,939,496千円となりました。これは主に、短期借入金の増加500,000千円や買掛金の増加36,365千円、未払金の増加30,919千円及び未払法人税等の増加27,464千円があった一方で、１年内返済予定の長期借入金の減少162,114千円や長期借入金の減少328,998千円があったことによるものであります。」
長期借入金は減少した一方、短期借入金500,000千円が計上され、負債総額は前期末比130,742千円増加している。借入・流動性エクスポージャーの構成が変化し、負債総額は増加した。 - FY2022-Q1対処有価証券報告書
「当第１四半期連結会計期間末の負債については、前連結会計年度末に比べて43,848千円減少し、1,764,905千円となりました。これは主に、1年内返済予定の長期借入金の減少35,689千円や長期借入金の減少91,485千円によるものであります。」
長期借入金および1年内返済予定の長期借入金が減少し、負債総額も減少したため、借入に伴うエクスポージャーはさらに低下した。一方、短期借入金100,000千円が計上されている。 - FY2021対処有価証券報告書
「固定負債については、前連結会計年度末に比べて238,217千円減少し、653,018千円となりました。これは主に、長期借入金の減少254,439千円によるものであります。」
前期まで増加していた借入エクスポージャーについて、長期借入金と固定負債が減少し、金利・流動性リスクが低下している。 - FY2021-Q3対処有価証券報告書
「長期借入金 859,747 696,793」
前連結会計年度末から長期借入金が減少し、負債合計も2,397,843千円から2,043,013千円へ減少しており、借入に伴うエクスポージャーが低下している。 - FY2021-Q2対処有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末の負債については、前連結会計年度末に比べて228,194千円減少し、2,169,648千円となりました。これは主に、買掛金の減少56,747千円や未払法人税等の減少104,011千円及び長期借入金の減少52,724千円によるものであります。」
前期まで拡大していた借入エクスポージャーについて、長期借入金が52,724千円減少し、負債総額も228,194千円減少している。 - FY2021-Q1対処有価証券報告書
「当第１四半期連結会計期間末の負債については、前連結会計年度末に比べて380,521千円減少し、2,017,321千円となりました。これは主に、未払法人税等の減少136,163千円、長期借入金の減少110,674千円によるものであります。」
前期まで拡大していた借入エクスポージャーについて、長期借入金が110,674千円減少し、負債総額も380,521千円減少している。 - FY2020悪化有価証券報告書
「固定負債については、前連結会計年度に比べて517,920千円増加し、891,236千円となりました。これは主に、長期借入金の増加525,924千円によるものであります。」
長期借入金は1年内返済予定分を含め13億2469万9千円となり、前期の5億5579万4千円から増加している。借入に伴う金利・流動性リスクへのエクスポージャーが拡大した。 - FY2020-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末の負債については、前連結会計年度末に比べて316,748千円増加し、1,689,704千円となりました。これは主に、仕入高の増加に伴う買掛金の増加106,073千円や長期借入金の増加256,749千円によるものであります。」
長期借入金が前連結会計年度末から256,749千円増加し、負債総額も316,748千円増加しており、借入に伴うエクスポージャーが拡大している。 - FY2020-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末の負債については、前連結会計年度末に比べて215,260千円増加し、1,588,215千円となりました。これは主に、買掛金の増加51,623千円や1年内返済予定の長期借入金の増加78,017千円及び長期借入金の増加191,150千円があった一方で、未払法人税等の減少81,535千円によるものであります。」
前連結会計年度末から長期借入金が191,150千円、1年内返済予定の長期借入金が78,017千円増加し、借入に伴うエクスポージャーがさらに拡大している。 - FY2020-Q1悪化有価証券報告書
「当第１四半期連結会計期間末の負債については、前連結会計年度末に比べて167,653千円増加し、1,540,608千円となりました。これは主に、買掛金の増加65,156千円や1年内返済予定の長期借入金の増加78,017千円及び長期借入金の増加246,703千円があった一方で、未払法人税等の減少147,333千円によるものであります。」
長期借入金が246,703千円、1年内返済予定の長期借入金が78,017千円増加し、負債総額も167,653千円増加しており、借入に伴うエクスポージャーが拡大している。 - FY2019悪化有価証券報告書
「固定負債については、前連結会計年度に比べて119,025千円増加し、373,315千円となりました。これは主に、長期借入金の増加105,112千円によるものであります。」
長期借入金は1年内返済予定分を含めて555,794千円となり、前期の387,584千円から増加した。銀行借入に伴う金利・流動性リスクへのエクスポージャーがさらに拡大している。 - FY2019-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末の負債については、前連結会計年度末に比べて425,845千円増加し、1,278,223千円となりました。これは主に、仕入高の増加に伴う買掛金の増加113,808千円や長期借入金の増加157,618千円によるものであります。」
仕入拡大等に伴い、長期借入金が前連結会計年度末から157,618千円増加し、負債総額も425,845千円増加しており、銀行借入に伴うエクスポージャーがさらに拡大している。 - FY2019-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末の負債については、前連結会計年度末に比べて306,201千円増加し、1,158,579千円となりました。これは主に、仕入高の増加に伴う買掛金の増加120,375千円や長期借入金の増加140,827千円によるものであります。」
仕入拡大等に伴い、前連結会計年度末から長期借入金が140,827千円増加し、負債総額も306,201千円増加しており、銀行借入に伴うエクスポージャーがさらに拡大している。 - FY2019-Q1悪化有価証券報告書
「これは主に、長期借入金の増加 31,378千円 によるものであります。」
前連結会計年度末から長期借入金が31,378千円増加し、銀行借入に伴う金利・流動性リスクへのエクスポージャーが拡大している。 - FY2018悪化有価証券報告書
「借入金及びファイナンス・リース取引にかかるリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、金利の変動リスクに晒されております。」
長期借入金は1年内返済予定分を含め387,584千円、リース債務は32,626千円となり、前期にはなかったリース債務も発生している。 - FY2018-Q3悪化有価証券報告書
「これは主に、借入金の調達による一年内返済予定の長期借入金の増加36,655千円や短期借入金の増加100,000千円、及び長期借入金の増加41,382千円によるものであります。」
借入金の調達により、1年内返済予定の長期借入金、短期借入金、長期借入金が前連結会計年度末から増加しており、既存の銀行借入に関するエクスポージャーが数値化されている。 - FY2017初出有価証券報告書
「当社グループは、仕入拠点の拡大による設備投資や運転資金について、必要な資金を銀行借入により調達しております。デリバティブ取引は行わない方針であります。」
拠点拡大の設備投資・運転資金を銀行借入で調達し、借入金について金利変動リスク、資金調達について流動性リスクに晒されていると記載している。