借入契約の財務制限条項と流動性リスク
FY2016に初出。16回の記載のうち5回が「再掲」。直近の記載はFY2026。
アルペンがこのテーマで「悪化」側に入ったのは2025年。同じテーマの他社の中央値（2023年）より2年遅い。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2017年。54社中8社が悪化側に。
直近の記載が「悪化」なのは、ほかに22社。
- FY2026悪化有価証券報告書
「当連結会計年度（2026年６月30日） 短期借入金 4,500百万円 長期借入金 8,000百万円 当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額 34,300百万円 借入実行残高 4,500百万円 差引額 29,800百万円」
短期借入金は6,000百万円から4,500百万円へ減少した一方、長期借入金8,000百万円が発生し、借入金合計は前年を上回った。コミットメント枠は34,300百万円で、借入実行残高が続いている。 - FY2026-H1悪化有価証券報告書
「短期借入金 6,000 10,005 長期借入金 － 4,000」
短期借入金は6,000百万円から10,005百万円へ増加し、前連結会計年度末にはなかった長期借入金4,000百万円も計上された。 - FY2025-H1悪化有価証券報告書
「短期借入金の純増減額（△は減少） － 1,000」
短期借入金は前中間連結会計期間の純増減がなかったのに対し、当中間連結会計期間は1,000百万円増加した。 - FY2024借入実行残高が発生有価証券報告書
「当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額 29,300百万円 借入実行残高 7,000百万円 差引額 22,300百万円」
コミットメント枠は前年と同額だが、当年度末には借入実行残高7,000百万円が発生し、流動性・財務制限条項に関係する借入利用が続いている。 - FY2024-Q3借入金が増加有価証券報告書
「負債は、前連結会計年度末に比べ18,797百万円増加し、89,602百万円となりました。主な要因は、支払手形及び買掛金および、短期借入金が増加したことによるものであります。」
短期借入金は8,000百万円、長期借入金は4,000百万円となり、前連結会計年度末に借入金がなかった状態から借入金残高が増加した。 - FY2024-Q1短期借入金が発生有価証券報告書
「短期借入金 － 5,000」
前連結会計年度末にはなかった短期借入金が、当第１四半期末に5,000百万円計上されている。 - FY2023コミットメント枠が減少有価証券報告書
「当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額 29,300百万円 借入実行残高 － 差引額 29,300」
当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額は、前年度の31,300百万円から29,300百万円へ減少した。借入実行残高はない。 - FY2022コミットメント枠が増加有価証券報告書
「当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額 31,300百万円 借入実行残高 － 差引額 31,300」
財務制限条項・流動性リスクへの対応として、当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額が前年度の29,300百万円から31,300百万円へ増加した。期末の借入実行残高はない。 - FY2018-Q2再掲有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間において、新たな事業等のリスクの発生、または、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについての重要な変更はありません。」
新たな事業等のリスクの発生や既存リスクの重要な変更はないとされ、財務制限条項・流動性に関する既存リスクにも変更は記載されていない。 - FY2017再掲有価証券報告書
「当社グループでは、安定的な資金調達をはかるため、金融機関との間でシンジケートローンおよびコミットメントライン契約を締結しておりますが、本契約には一定の財務制限条項が付されており、当社グループがこれらに抵触した場合、期限の利益を喪失し、一括返済を求められる等、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。」
財務制限条項付きシンジケートローンとコミットメントラインに関する流動性・財務制限リスクが継続して記載されている。 - FY2017-Q3再掲有価証券報告書
「当第３四半期連結累計期間において、新たな事業等のリスクの発生、または、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについての重要な変更はありません。」
新たな事業等のリスクの発生や既存リスクの重要な変更はないとされ、借入契約の財務制限条項・流動性に関する既存リスクの扱いにも変更は記載されていない。 - FY2017-Q2再掲有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間において、新たな事業等のリスクの発生、または、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについての重要な変更はありません。」
事業等のリスクについて新たな発生や重要な変更がないとされ、借入契約の財務制限条項・流動性に関する既存リスクの扱いにも変更は記載されていない。 - FY2017-Q1再掲有価証券報告書
「当第１四半期連結会計期間末における総資産は、前連結会計年度末に比べ3,017百万円減少し、196,749百万円となりました。」
四半期報告書の事業等のリスクでは前事業年度から重要な変更がないとされており、資金調達・財務制限条項に関する既存リスクの扱いにも変更は記載されていない。 - FY2016初出有価証券報告書
「当社グループでは、安定的な資金調達をはかるため、金融機関との間でシンジケートローンおよびコミットメントライン契約を締結しておりますが、本契約には一定の財務制限条項が付されており、当社グループがこれらに抵触した場合、期限の利益を喪失し、一括返済を求められる等、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。」
シンジケートローン残高は7,500百万円、当座貸越極度額・貸出コミットメントの総額は21,800百万円で、経常損益を2期連続して損失としない条項等が記載されている。