赤字継続・担保不足による資金調達困難リスク
FY2021に初出。6回の記載のうち3回が「再掲」。直近の記載はFY2026。
直近の記載が「対処」なのは、ほかに1社。
- FY2026対処有価証券報告書
「この状況を解消すべく、当社代表取締役である吉野勝秀と2025年６月26日の取締役会決議において極度額３億円のコミットメントライン基本契約を締結し資金手当て行う旨、同意を得ており、運転資金を十分に賄える状況と判断しております。」
金融機関からの借入が困難で、投資家借入・エクイティファイナンスに依存するリスクを継続して記載している。一方、取締役との3億円のコミットメントラインに加え、第10回新株予約権による調達計画を示している。ただし、新株予約権の調達額は行使状況により減少する可能性がある。 - FY2025対処有価証券報告書
「当社は2025年６月26日開催の取締役会において、当社取締役の吉野勝秀氏と資金の借入枠を設定することを決議し、契約を締結いたしました。」
長期赤字・担保不足により金融機関からの借入が困難で、投資家借入やエクイティ・ファイナンスに依存するリスクを継続して記載している。一方、運転資金を使途とする取締役からの極度額300百万円の借入枠を締結し、資金手当てを行った。 - FY2025-H1再掲有価証券報告書
「しかしながら、これらの対応策を講じても、業績及び資金面での改善を図る上で重要な要素となる売上高及び営業利益の確保は外部要因に大きく依存することになるため、また、新株予約権による資金調達は行使が約束されているものではないため、現時点では継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められます。」
売上高・営業利益の確保が外部要因に依存し、第9回新株予約権の行使も約束されていないため、資金調達と継続企業に関する重要な不確実性を引き続き認識している。 - FY2022再掲有価証券報告書
「しかしながら、これらの対応策を講じても、業績及び資金面での改善を図る上で重要な要素となる売上高及び営業利益の確保は外部要因に大きく依存することになるため、また、新株予約権による資金調達は行使が約束されているものではないため、現時点では継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められます。」
新株予約権の行使が約束されていないことや売上高・営業利益が外部要因に依存することを理由に、資金調達・継続企業に関する重要な不確実性を引き続き認識している。 - FY2022-Q3再掲有価証券報告書
「しかしながら、これらの対応策を講じても、業績及び資金面での改善を図る上で重要な要素となる売上高及び営業利益の確保は外部要因に大きく依存することになるため、また、新株予約権による資金調達は行使が約束されているものではないため、現時点では継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められます。」
第三者割当増資や新株予約権による調達を進めている一方、新株予約権の行使は約束されていないとして、資金調達および継続企業に関する不確実性を引き続き記載している。 - FY2021初出有価証券報告書
「当社グループは長期に渡って赤字を継続しており、担保として使用できる資産も保有していないため、現状、銀行を始めとする金融機関等からの借り入れによる資金調達は困難な状況であります。このため、当社は、投資家からの借入、エクイティ・ファイナンスなどによる資金調達を図っております。」
長期赤字と担保不足により金融機関からの借入が困難であり、投資家からの借入やエクイティ・ファイナンスに依存する資金調達リスクを新たに明示している。