スプリントの手元流動性改善と資金調達手段の多様化

「これにより、同日からスプリントは当社の子会社ではなくなり、Tモバイルが当社の持分法適用関連会社となりました。」

「当社100％子会社のスカイウォークファイナンス合同会社が、アリババ株式を活用して43.7億米ドルを借入れました。」

「ソフトバンクグループ㈱がリファイナンスを目的として合計１兆円の国内普通社債を発行しました。」

「スプリントが保有していた本社（建物および土地など）について、セール・アンド・リースバック取引を当第１四半期に契約締結した（実行は2019年７月）」

「財務改善については、2019年１月に、100％子会社のスカイウォークファイナンス合同会社が保有するアリババ株式を担保として借り入れた借入金の一部（43.7億米ドル）の返済、および外貨建普通社債の一部（4.1億米ドルおよび5.2億ユーロ）の買入れを行いました。」

「スプリント 324,473百万円 債権流動化による借入れを行いました。」

「有利子負債の収入 1,436,683百万円」

「調整後フリー・キャッシュ・フローは、前期比338百万米ドル（55.7％）増の945百万米ドル（スプリント開示値、米国会計基準ベース）となりました。」

「長期借入れによる収入 3,687,621百万円 ソフトバンクグループ㈱がスプリントおよびアーム買収資金のリファイナンスを主目的とした借入れを行ったほか、ソフトバンク㈱やスプリントが債権流動化による借入れを行いました。」

「当第１四半期には、金利の高い社債の一部、合計約16億米ドルを期限前償還しました。」

「当期、スプリントは、引き続き資金調達方法の多様化を図るとともに、将来の利払いの低減に向けた取り組みを始めました。満期の到来した金利の高い社債を順次償還する一方、低金利での資金調達を行いました。」

「スプリントは、トランシェ１取引におけるMLSに対する対象端末の売却時に、有形固定資産の認識を中止していましたが、2016年12月にトランシェ１取引を解約し、当該取引の対象端末および関連する権利義務をMLSから買い戻したことに伴い、有形固定資産477百万米ドル（55,548百万円）、棚卸資産など16百万米ドル（1,826百万円）を再び認識しています。」

「スプリントの業績や流動性の改善を背景に、米国格付け会社ムーディーズ・インベスター・サービスは、2017年１月に同社の発行体格付けを「B3」から「B2」に引き上げました。」

「スプリントは2016年10月に、保有又は第三者よりリースされている周波数帯ライセンスのうちMHz-popsで約14％相当を、倒産隔離された100％子会社のSpectrum Financing SPEsに譲渡し、SPEは当該周波数帯ライセンスを担保に35億米ドル（利率3.36％）を調達しました。」

「この結果、当第１四半期末におけるスプリントの手元流動性は、現金及び現金同等物と短期運用有価証券合計51億米ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティおよびブリッジ・ファイナンス・ファシリティの未使用枠など合わせて約110億米ドルとなりました。」

「手元流動性改善については、コスト削減によるキャッシュ・フローの改善に加えて、リース携帯端末のセール・アンド・リースバック取引をはじめとする資金調達手段の多様化を進めており、2017年３月期に償還期限を迎える合計33億米ドルの社債の償還や事業計画の遂行に必要な手元流動性を確保できる見込みです。」