継続企業としての能力・資金繰りへの重大な不確実性
FY2016-Q2に初出。32回の記載のうち17回が「悪化」で、最初の「悪化」はFY2016-Q3。直近の記載は2026-09-14。
ビート・ホールディングス・リミテッド(貝徳控股有限公司)がこのテーマで「悪化」側に入ったのは2016年。同じテーマの他社の中央値（2020年）より4年早い。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2020年。70社中30社が悪化側に。
直近の記載が「悪化」なのは、ほかに24社。
- 2026-09-14悪化株主総会
「また、現在、当社はリボルビング・クレジット・ファシリティー（以下「クレジット・ファシリティー」といいます。）からの追加借入を行う以外の方法により、事業遂行資金、負債の返済資金、及び運転資金を調達するのは難しい状況です。」
追加借入以外の資金調達が難しい状況を明示し、継続企業としての資金繰りに関する不確実性が強まっている。 - FY2026-H1悪化有価証券報告書
「当社グループは、前連結会計年度まで継続して重要な営業損失、親会社株主に帰属する当期純損失を計上し、当中間連結会計期間においても引き続き、営業損失1,445千米ドル(235百万円)、及び親会社株主に帰属する中間純損失2,111千米ドル(343百万円)を計上しております。また、当社グループのキャッシュ・フローは非常に厳しいため、引き続き既存の債務を返済するための資金が不足しております。」
営業損失は前年中間期の1,435千米ドルから1,445千米ドルへ、親会社株主に帰属する中間純損失は1,482千米ドルから2,111千米ドルへ拡大した。営業活動によるキャッシュ・フロー支出も1,066千米ドルから1,504千米ドルへ増加し、継続企業の前提に関する重要な不確実性が継続している。 - 2026-05-13再掲発生事実
「当社グループは、前連結会計年度まで継続して重要な営業損失、親会社株主に帰属する当期純損失を計上し、当第1四半期連結累計期間においても引き続き、営業損失809千米ドル(129百万円)、及び親会社株主に帰属する四半期純損失674千米ドル(108百万円)を計上しております。また、当社グループのキャッシュ・フローは非常に厳しいため、引き続き既存の債務を返済するための資金が不足しております。」
営業損失・親会社株主帰属四半期純損失および既存債務返済資金の不足が引き続き記載され、継続企業の前提に関する重要な不確実性が継続している。 - FY2025-H1営業損失継続・純資産プラス化も不確実性継続有価証券報告書
「当社グループは、前連結会計年度まで継続して重要な営業損失、親会社株主に帰属する当期純損失を計上し、当中間連結会計期間においても引き続き、営業損失1,435千米ドル(208百万円)、及び親会社株主に帰属する中間純損失1,482千米ドル(215百万円)を計上しております。これらのように当社グループは継続して重要な営業損失、親会社株主に帰属する当期純損失を計上している状況にあり、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせるような状況が存在しております。」
営業損失は前年中間期の1,194千米ドルから1,435千米ドルへ拡大した一方、中間純損失は1,654千米ドルから1,482千米ドルへ縮小した。純資産は前期末の15,209千米ドルから14,337千米ドルへ減少したもののプラスを維持している。継続企業の前提に関する重要な不確実性は継続している。 - FY2024-H1損失拡大・債務超過縮小有価証券報告書
「当社グループは、前連結会計年度まで継続して重要な営業損失、親会社株主に帰属する当期純損失を計上し、当中間連結会計期間においても引き続き、営業損失1,194千米ドル(192百万円)、及び親会社株主に帰属する中間純損失1,654千米ドル(266百万円)を計上し、純資産が1,063千米ドル(171百万円)の債務超過となっております。また、当社グループのキャッシュ・フローは非常に厳しいため、引き続き既存の債務を返済するための資金が不足しております。」
営業損失は前年中間期の1,098千米ドルから1,194千米ドルへ、親会社株主に帰属する中間純損失は1,284千米ドルから1,654千米ドルへ拡大した。一方、債務超過額は前期末の1,725千米ドルから1,063千米ドルへ縮小したが、資金不足と継続企業の前提に関する重要な不確実性は継続している。 - FY2024-Q1悪化有価証券報告書
「当社グループは、前連結会計年度まで継続して重要な営業損失、親会社株主に帰属する当期純損失を計上し、当第1四半期連結累計期間においても引き続き、営業損失631千米ドル(96百万円)、及び親会社株主に帰属する四半期純損失844千米ドル(128百万円)を計上したことにより、純資産が2,468千米ドル(374百万円)の債務超過となっております。また、当社グループのキャッシュ・フローは非常に厳しいため、引き続き既存の債務を返済するための資金が不足しております。」
営業損失・純損失が前年同四半期から拡大し、債務超過も前期末の1,725千米ドルから2,468千米ドルへ拡大した。既存債務の返済資金不足と継続企業の前提に関する重要な不確実性が継続している。 - FY2023-Q3悪化有価証券報告書
「当社グループは、前連結会計年度まで継続して重要な営業損失、親会社株主に帰属する当期純損失を計上し、当第3四半期連結累計期間においても引き続き、営業損失1,743千米ドル(261百万円)、及び親会社株主に帰属する四半期純損失2,209千米ドル(330百万円)を計上しております。」
営業損失・親会社株主帰属四半期純損失が継続し、継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせる状況が続いている。加えて、純資産は前期末の1,379千米ドルから△798千米ドルへ減少し、債務超過に転じている。 - FY2023-Q2悪化有価証券報告書
「当社グループは、前連結会計年度まで継続して重要な営業損失、親会社株主に帰属する当期純損失を計上し、当第2四半期連結累計期間においても引き続き、営業損失1,098千米ドル(159百万円)、及び親会社株主に帰属する四半期純損失1,284千米ドル(186百万円)を計上しております。」
営業損失は前年同四半期の979千米ドルから1,098千米ドルへ、親会社株主帰属四半期純損失は1,018千米ドルから1,284千米ドルへ拡大した。営業活動によるキャッシュ・フロー支出も1,257千米ドルとなり、純資産はプラスを維持したものの1,379千米ドルから31千米ドルへ大幅に減少している。継続企業の前提に関する重要な不確実性は継続している。 - FY2023-Q1営業・純損失拡大、債務超過解消後も疑義継続有価証券報告書
「当社グループは、前連結会計年度まで継続して重要な営業損失、親会社株主に帰属する当期純損失を計上し、当第1四半期連結累計期間においても引き続き、営業損失612千米ドル(82百万円)、及び親会社株主に帰属する四半期純損失790千米ドル(105百万円)を計上しております。」
前年同四半期の営業損失542千米ドル、親会社株主帰属四半期純損失554千米ドルから、当四半期はそれぞれ612千米ドル、790千米ドルへ拡大した。純資産は485千米ドルのプラスとなり債務超過状態は解消されているが、継続企業の前提に関する重要な不確実性は引き続き認められている。 - FY2022-Q3営業・純損失縮小、債務超過・現金残高悪化有価証券報告書
「また、当第3四半期連結累計期間においても引き続き、営業損失1,519千米ドル(220百万円)、及び親会社株主に帰属する四半期純損失1,687千米ドル(244百万円)を計上しております。」
前年同四半期比で営業損失は3,208千米ドルから1,519千米ドル、親会社株主帰属四半期純損失は9,732千米ドルから1,687千米ドルへ縮小した。一方、純資産は前期末の2,945千米ドルの債務超過から4,543千米ドルへ拡大し、現金及び預金も3,182千米ドルから1,915千米ドルへ減少している。既存借入金の返済資金不足と継続企業の前提に関する重要な不確実性は継続している。 - FY2022-Q2営業・純損失・営業CF赤字縮小、債務超過拡大有価証券報告書
「当社グループは、前連結会計年度まで継続して重要な営業損失、親会社株主に帰属する当期純損失を計上し、前連結会計年度末には債務超過となっております。また、当第2四半期連結累計期間においても引き続き、営業損失979千米ドル(134百万円)、及び親会社株主に帰属する四半期純損失1,018千米ドル(139百万円)を計上しております。また当第2四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローも578千米ドル(79百万円)のマイナスとなっております。」
前年同四半期比で営業損失は2,157千米ドルから979千米ドル、親会社株主帰属四半期純損失は7,133千米ドルから1,018千米ドル、営業活動によるキャッシュ・フロー支出は2,480千米ドルから578千米ドルへ縮小した。一方、純資産は前期末の2,945千米ドルの債務超過から3,993千米ドルの債務超過へ拡大し、継続企業の前提に関する重要な不確実性は継続している。 - FY2022-Q1営業・純損失縮小、債務超過拡大有価証券報告書
「当社グループは、前連結会計年度まで継続して重要な営業損失、親会社株主に帰属する当期純損失を計上し、前連結会計年度末には債務超過となっております。また、当第1四半期連結累計期間においても引き続き、営業損失542千米ドル(66百万円)、及び親会社株主に帰属する四半期純損失554千米ドル(68百万円)を計上しております。」
営業損失は前年同四半期の1,151千米ドルから542千米ドル、親会社株主帰属四半期純損失は4,917千米ドルから554千米ドルへ縮小した。一方、純資産は前期末の2,945千米ドルの債務超過から3,500千米ドルの債務超過へ拡大し、既存借入金の返済資金不足と継続企業の前提に関する重要な不確実性は継続している。 - FY2021悪化有価証券報告書
「当連結会計年度において、前連結会計年度から引き続き営業損失4,195千米ドル(483百万円)を計上し、親会社株主に帰属する当期純損失15,785千米ドル（1,816百万円）を計上したことにより、純資産が2,945千米ドル(339百万円)の債務超過となっております。また、営業活動によるキャッシュ・フロー支出は5,540千米ドル（637百万円）となっております。」
通期で営業損失・純損失および営業活動によるキャッシュ・フロー支出が継続し、純資産は債務超過に転じた。継続企業の前提に関する重要な不確実性も引き続き記載している。 - FY2021-Q3悪化有価証券報告書
「当社グループは、当第3四半期連結累計期間において、営業損失3,208千米ドル(359百万円)、及び親会社株主に帰属する四半期純損失9,732千米ドル(1,089百万円)を計上しております。」
営業損失と厳しいキャッシュ・フロー、既存借入金の返済資金不足が継続し、親会社株主に帰属する四半期純損失は7,133千米ドルだった前四半期累計期間から9,732千米ドルへ拡大した。継続企業の前提に関する重要な不確実性も引き続き認められている。 - FY2021-Q2悪化有価証券報告書
「当社グループは、当第2四半期連結累計期間において、前連結会計年度から引き続き営業損失2,157千米ドル(239百万円)、及び親会社株主に帰属する四半期純損失7,133千米ドル(789百万円)を計上しております。また当第2四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローも2,480千米ドル(274百万円)のマイナスとなっております。」
営業損失、親会社株主帰属四半期純損失、営業活動によるキャッシュ・フローのマイナスおよび既存借入金の返済資金不足が継続している。営業損失は前年同四半期より縮小した一方、純損失は2,122千米ドルから7,133千米ドルへ、営業活動によるキャッシュ・フロー支出は1,871千米ドルから2,480千米ドルへ拡大し、継続企業の前提に関する重要な不確実性も引き続き記載されている。 - FY2021-Q1悪化有価証券報告書
「当社グループは、当第1四半期連結累計期間において、前連結会計年度から引き続き営業損失1,151千米ドル(127百万円)、及び親会社株主に帰属する四半期純損失4,917千米ドル(544百万円)を計上しております。」
営業損失と既存借入金返済資金の不足が続く中、親会社株主に帰属する四半期純損失は前年同四半期の1,228千米ドルから4,917千米ドルへ拡大した。継続企業の前提に関する重要な疑義を生じさせる状況も継続している。 - FY2020-Q3悪化有価証券報告書
「当社グループは、当第3四半期連結累計期間において、営業損失4,431千米ドル(469百万円)、及び親会社株主に帰属する四半期純損失4,464千米ドル(472百万円)を計上しております。」
前年同四半期の営業損失3,625千米ドル、親会社株主帰属四半期純損失3,266千米ドルから、いずれも損失が拡大した。営業活動によるキャッシュ・フローが厳しく、既存借入金の返済資金が不足する状態と継続企業の前提に関する重要な不確実性も継続している。 - FY2020-Q2営業・純損失縮小、営業CF・現金残高悪化有価証券報告書
「当社グループは、当第2四半期連結累計期間において、前連結会計年度から引き続き営業損失2,336千米ドル(252百万円)、及び親会社株主に帰属する四半期純損失2,122千米ドル(229百万円)を計上しております。また当第2四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローも1,871千米ドル(202百万円)のマイナスとなっております。」
前年同四半期比で営業損失は2,729千米ドルから2,336千米ドルへ、親会社株主帰属四半期純損失は2,273千米ドルから2,122千米ドルへ縮小した。一方、営業活動によるキャッシュ・フロー支出は622千米ドルから1,871千米ドルへ増加し、現金及び現金同等物も5,840千米ドルから3,393千米ドルへ減少した。継続企業の前提に関する重要な不確実性は継続している。 - FY2020-Q1営業損失縮小・純損失拡大有価証券報告書
「当社グループは、当第1四半期連結累計期間において、前連結会計年度から引き続き営業損失1,131千米ドル(123百万円)、及び親会社株主に帰属する四半期純損失1,228千米ドル(134百万円)を計上しております。」
前年同四半期比で営業損失は1,299千米ドルから1,131千米ドルへ縮小した一方、親会社株主に帰属する四半期純損失は1,084千米ドルから1,228千米ドルへ拡大した。既存借入金の返済資金不足と継続企業の前提に関する重要な不確実性は継続している。 - FY2019悪化有価証券報告書
「当社グループは、当連結会計年度において、親会社株主に帰属する当期純損失8,300千米ドル（909百万円）を計上し、前連結会計年度から引き続き営業損失5,783千米ドル(634百万円)を計上しております。営業活動によるキャッシュ・フロー支出は1,253千米ドル（137百万円）となっております。」
営業損失は前年度の4,864千米ドルから5,783千米ドルへ拡大し、親会社株主帰属当期純損失も継続した。営業キャッシュ・フロー支出は縮小したものの、既存借入金の返済資金不足と継続企業の前提に関する重要な不確実性は継続している。 - FY2019-Q3再掲有価証券報告書
「当社グループは、当第３四半期連結累計期間において、営業損失3,625千米ドル（391百万円）、及び親会社株主に帰属する四半期純損失3,266千米ドル（352百万円）を計上しております。」
営業損失・親会社株主帰属四半期純損失および厳しいキャッシュ・フロー、既存借入金返済資金の不足が続き、継続企業の前提に関する重要な不確実性を引き続き記載している。前年同四半期比では損失額は縮小したが、リスク自体は解消していない。 - FY2019-Q2再掲有価証券報告書
「当社グループは、当第２四半期連結累計期間において、前連結会計年度から引き続き営業損失2,729千米ドル（294百万円）、及び親会社株主に帰属する四半期純損失2,273千米ドル（245百万円）を計上しております。また当第２四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローも622千米ドル（67百万円）のマイナスとなっております。」
営業損失、親会社株主帰属四半期純損失および営業活動によるキャッシュ・フローのマイナスが続き、既存借入金の返済資金が不足しているとして、継続企業の前提に関する重要な疑義を引き続き記載している。 - FY2019-Q1悪化有価証券報告書
「当社グループは、当第１四半期連結累計期間において、前連結会計年度から引き続き営業損失1,299千米ドル（144百万円）、及び親会社株主に帰属する四半期純損失1,084千米ドル（120百万円）を計上しております。」
継続企業の前提に関する重要な疑義、既存借入金の返済資金不足および厳しいキャッシュ・フローが引き続き記載されている。営業損失は前年同四半期の1,156千米ドルから1,299千米ドルへ拡大した。一方、親会社株主帰属四半期純損失は前年同四半期の11,811千米ドルから縮小している。 - FY2018悪化有価証券報告書
「当社グループは、当連結会計年度において、親会社株主に帰属する当期純損失16,462千米ドル（1,827百万円）を計上し、前連結会計年度から引き続き営業損失4,864千米ドル（540百万円）を計上しております。営業活動によるキャッシュ・フロー支出は2,757千米ドル（306百万円）となっております。」
通期の営業損失は前年度の2,170千米ドルから4,864千米ドルへ拡大し、親会社株主帰属損益も前年度の1,270千米ドルの利益から16,462千米ドルの損失へ転じた。営業活動によるキャッシュ・フロー支出も継続し、継続企業の前提に関する重要な疑義が引き続き記載されている。 - FY2018-Q3悪化有価証券報告書
「当社グループは、当第３四半期連結累計期間において、引き続き営業損失3,891千米ドル（442百万円）、及び親会社株主に帰属する四半期純損失14,933千米ドル（1,696百万円）を計上しております。」
営業損失は前年同期の1,059千米ドルから3,891千米ドルへ、親会社株主帰属四半期純損失は3,001千米ドルの利益から14,933千米ドルの損失へ悪化した。キャッシュ・フローも非常に厳しく、既存借入金の返済に十分な資金が不足しているとして、継続企業の前提に関する重要な疑義を引き続き記載している。 - FY2018-Q2悪化有価証券報告書
「当社グループは、当第２四半期連結累計期間において、前連結会計年度から引き続き営業損失2,554千米ドル（282百万円）、及び親会社株主に帰属する四半期純損失13,338千米ドル（1,474百万円）を計上しております。また当第２四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローも1,032千米ドル（114百万円）のマイナスとなっております。」
営業損失、親会社株主帰属四半期純損失、営業活動によるキャッシュ・フローのマイナスおよび借入金返済資金の不足が継続した。特に親会社株主帰属四半期純損失は13,338千米ドルとなり、前年同四半期の1,999千米ドルから拡大している。継続企業の前提に関する重要な不確実性も引き続き記載している。又 quantified=true、materialized=true - FY2017-Q3再掲有価証券報告書
「当社グループは、当第３四半期連結累計期間において、親会社株主に帰属する四半期純利益3,001千米ドル（338百万円）を計上したものの、前連結会計年度から引き続き営業損失1,059千米ドル（119百万円）を計上しております。」
親会社株主帰属四半期純利益は計上したものの、営業損失、厳しいキャッシュ・フロー、借入金返済資金の不足および継続企業の前提に関する重要な不確実性を引き続き記載している。 - FY2017-Q2再掲有価証券報告書
「当社グループは、当第２四半期連結累計期間において、前連結会計年度から引き続き営業損失2,066千米ドル（231百万円）、親会社株主に帰属する四半期純損失1,999千米ドル（224百万円）を計上しております。また当第２四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローも1,573千米ドル（176百万円）のマイナスとなっております。」
営業損失、親会社株主に帰属する四半期純損失および営業活動によるキャッシュ・フローのマイナスが続き、既存借入金の返済に十分な資金が不足しているとして、継続企業の前提に関する重要な不確実性を引き続き記載している。 - FY2017-Q1再掲有価証券報告書
「当社グループは、当第１四半期連結累計期間において、前連結会計年度から引き続き営業損失973千米ドル（109百万円）、親会社株主に帰属する四半期純損失1,038千米ドル（116百万円）を計上しております。」
営業損失・純損失は前年同四半期より縮小したものの、営業損失と資金不足が続き、既存借入金の返済に十分な資金がないとして、継続企業の前提に関する重要な不確実性を引き続き記載している。 - FY2016悪化有価証券報告書
「当社グループは、当連結会計年度において、営業損失4,245千米ドル（495百万円）、当期純損失3,440千米ドル（401百万円）を計上しております。営業活動によるキャッシュ・フローも2,767千米ドル（322百万円）のマイナスとなっております。」
通期でも営業損失・純損失および営業活動によるキャッシュ・フローのマイナスが継続し、既存借入金の返済に十分な資金が不足していると説明している。継続企業の前提に関する重要な不確実性を明示している。 - FY2016-Q3悪化有価証券報告書
「当社グループは、当第３四半期連結累計期間において、前連結会計年度から引き続き営業損失3,296千米ドル（333百万円）、親会社株主に帰属する四半期純損失4,370千米ドル（442百万円）を計上しております。」
営業損失・純損失が拡大し、「資金繰りは苦しく、十分な資金がない状況が続いております」と記載している。継続企業の前提に関する重要な不確実性も引き続き認められている。 - FY2016-Q2初出有価証券報告書
「当社グループは、当第２四半期連結累計期間において、前連結会計年度から引き続き営業損失2,363千米ドル（243百万円）、親会社株主に帰属する四半期純損失2,553千米ドル（263百万円）を計上しております。また当第２四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローも1,578千米ドル（162百万円）のマイナスとなっております。」
営業損失、純損失、営業活動によるキャッシュ・フローのマイナスおよび資金不足を背景に、継続企業の前提に関する重要な不確実性を記載している。