財務基盤強化と既存事業・新規投資への内部留保活用

「新規投資・CAPEX等の投資活動による支出は4,092億円となり、更に親会社の株主に対する配当金及び自己株式の取得資金2,353億円を控除した株主還元後フリーキャッシュ・フロー（営業資金の増減等を除く）（※）は、2,218億円の収入となっております。」

「同氏の CFO 就任後も、CFO 所管実務の体制・方針に変化はありません。引き続き GC2027 の資本配分戦略を推進し、2026 年１月 23 日に公表いたしました「変革を実践するガバナンス・執行体制の強化について～総合商社の枠組みを超える価値創造企業グループへ～」でお知らせした総合商社の枠組みを超える変革施策に取り組んでまいります。」

「当中間連結会計期間における基礎営業キャッシュ・フローは2,404億円の収入となり、子会社や持分法で会計処理される投資の売却等の投資活動による収入と合わせた収入合計額は3,365億円となりました。一方で、新規投資・CAPEX等の投資活動による支出は3,100億円となり、更に親会社の株主に対する配当金及び自己株式の取得資金1,157億円を控除した株主還元後フリー・キャッシュ・フロー（営業資金増減等を除く）（*3）は、891億円の支出となっております。」

「基礎営業キャッシュ・フローは6,066億円の収入となり、子会社や持分法で会計処理される投資の売却等の投資活動による収入と合わせた収入合計額は7,658億円となりました。一方で、新規投資・CAPEX等の投資活動による支出は5,546億円となり、更に親会社の株主に対する配当金及び自己株式の取得資金1,975億円を控除した株主還元後フリーキャッシュ・フロー（営業資金増減等を除く）（※）は、138億円の収入となっております。」

「一方で、新規投資・CAPEX等の投資活動による支出は4,416億円となり、更に親会社の株主に対する配当金及び自己株式の取得資金1,886億円を控除した株主還元後フリー・キャッシュ・フロー（営業資金増減等を除く）（※）は、249億円の収入となっております。」

「当第3四半期連結累計期間における基礎営業キャッシュ・フローは3,950億円の収入となり、子会社や持分法で会計処理される投資の売却等の投資活動による収入と合わせた収入合計額は4,795億円となりました。一方で、新規投資・CAPEX等の投資活動による支出は3,612億円となり、更に親会社の株主に対する配当金及び自己株式の取得資金1,844億円を控除した株主還元後フリー・キャッシュ・フロー（営業資金増減等を除く）（*3）は、661億円の支出となっております。」

「当第2四半期連結累計期間における基礎営業キャッシュ・フローは2,664億円の収入となり、子会社や持分法で会計処理される投資の売却等の投資活動による収入と合わせた収入合計額は3,023億円となりました。一方で、新規投資・CAPEX等の投資活動による支出は2,547億円となり、更に親会社の株主に対する配当金及び自己株式の取得資金987億円を控除した株主還元後フリー・キャッシュ・フロー（営業資金増減等を除く）（*3）は、512億円の支出となっております。」

「当第1四半期連結累計期間における基礎営業キャッシュ・フローは1,418億円の収入となり、子会社や持分法で会計処理される投資の売却等の投資活動による収入と合わせた収入合計額は1,569億円となりました。一方で、新規投資・CAPEX等の投資活動による支出は1,357億円となり、更に親会社の株主に対する配当金及び自己株式の取得資金887億円を控除した株主還元後フリー・キャッシュ・フロー（営業資金増減等を除く）（*3）は、675億円の支出となっております。」

「フリーキャッシュは一定程度を債務返済に活用し、その他を成長投資、株主還元の強化に充当」

「当第3四半期連結累計期間における基礎営業キャッシュ・フローは4,667億円の収入となり、子会社や持分法で会計処理される投資の売却等の投資活動による収入（Gavilon穀物事業売却に伴う回収資金を含む）と合わせた収入合計額は8,565億円となりました。一方で、新規投資・CAPEX等の投資活動による支出は2,345億円となり、更に親会社の株主に対する配当金と自己株式の取得資金を合わせた1,604億円を控除した株主還元後フリー・キャッシュ・フロー（営業資金増減等を除く）（*3）は、4,615億円の収入となっております。なお、Gavilon穀物事業売却に伴う回収資金に相当する約3,300億円については債務返済に充当しております。」

「当第2四半期連結累計期間における基礎営業キャッシュ・フローは3,321億円の収入となり、子会社や持分法で会計処理される投資の売却等の投資活動による収入と合わせた収入合計額は3,784億円となりました。一方で、新規投資・CAPEX等の投資活動による支出は2,082億円となり、更に親会社の株主に対する配当金及び自己株式の取得資金738億円を控除した株主還元後フリーキャッシュ・フロー（営業資金増減等を除く）（*3）は、964億円の収入となっております。」

「当第1四半期連結累計期間における基礎営業キャッシュ・フローは2,064億円の収入となり、子会社や持分法で会計処理される投資の売却等の投資活動による収入と合わせた収入合計額は2,394億円となりました。一方で、新規投資・CAPEX等の投資活動による支出は1,260億円となり、更に親会社の株主に対する配当金及び自己株式の取得資金738億円を控除した株主還元後フリーキャッシュ・フロー（営業資金増減等を除く）（*3）は、396億円の収入となっております。」

「フリーキャッシュ・フローから親会社の株主に対する配当金825億円及び自己株式の取得資金192億円を控除した株主還元後フリーキャッシュ・フローは、1,305億円の収入となっております。」

「資本配分方針：財務基盤の継続的な充実・強化に取り組みつつ、成長投資及び株主還元を強化 ・基礎営業キャッシュ・フローの最大化 ・３ヵ年累計の株主還元後フリーキャッシュ・フロー黒字維持（運転資金の増減等を除く）」

「当第２四半期連結累計期間における基礎営業キャッシュ・フローは2,522億円の収入となり、子会社や持分法で会計処理される投資の売却等の投資活動による収入と合わせた収入合計額は3,020億円となりました。一方で、営業資金等の増減による361億円の支出や新規投資・CAPEX等の投資活動による支出と合わせた支出合計額は1,609億円となり、フリーキャッシュ・フローは1,410億円の収入となりました。」

「当第１四半期連結累計期間における基礎営業キャッシュ・フローは1,295億円の収入となり、子会社や持分法で会計処理される投資の売却等の投資活動による収入と合わせた収入合計額は1,528億円となりました。一方で、営業資金等の増減による1,678億円の支出や新規投資・CAPEX等の投資活動による支出と合わせた支出合計額は2,382億円となり、フリーキャッシュ・フローは853億円の支出となりました。」

「株主還元後フリーキャッシュ・フローは2,313億円の収入となり、社債及び借入金やリース負債等の返済に充当しております。」

「基礎営業キャッシュ・フローは2,729億円の収入となり、子会社や持分法で会計処理される投資の売却等の投資活動による収入と合わせた収入合計額は3,424億円となりました。一方で、営業資金等の増減による1,028億円の支出や新規投資・CAPEX等の投資活動による支出と合わせた支出合計額は2,945億円となり、フリーキャッシュ・フローは479億円の収入となりました。」

「フリーキャッシュ・フローから親会社の株主に対する配当金304億円を控除した株主還元後フリーキャッシュ・フローは、67億円の収入となり、社債及び借入金やリース負債等の返済に充当しております。」

「株主還元後フリーキャッシュ・フローは、41億円の収入となり、社債及び借入金やリース負債等の返済に充当しております。」

「当社グループは、財務基盤の再生と強化を最優先課題として、キャッシュ・フロー重視の経営に取り組むことで、３ヵ年累計株主還元後フリーキャッシュ・フローの黒字により債務返済を優先し、2021年度末にネットDEレシオを1.0倍程度へ改善させることを目標としております。」

「基礎営業キャッシュ・フローの極大化を追求するとともに、資本配分方針として、財務基盤の更なる強化、株主還元の充実を図るとともに成長への資本配分を実施します。」

「当社は、内部留保を拡充し、強固な財務基盤の構築を実現するとともに、既存事業の強化と新たな投資戦略の推進により、企業価値の向上を実現いたします。」

「当社は、内部留保を拡充し、強固な財務基盤の構築を実現するとともに、既存事業の強化と新たな投資戦略の推進により、企業価値の向上を実現いたします。」