棚卸資産の急増による営業キャッシュ・フロー悪化
FY2019-Q2に初出。22回の記載のうち17回が「対処」で、最初の「対処」はFY2020-Q1。直近の記載はFY2026-H1。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2022年。139社中38社が悪化側に。
直近の記載が「対処」なのは、ほかに32社。
- FY2026-H1対処有価証券報告書
「当中間連結会計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは73百万円の資金増加（前年同期比71百万円の減少）となりました。これは、主に税金等調整前中間純利益121百万円を計上した一方で、未払金が29百万円減少したことなどによるものであります。」
営業活動によるキャッシュ・フローは73百万円のプラスを維持し、原材料及び貯蔵品も前期末の28百万円から17百万円へ減少した。過去の棚卸資産増加による資金負担は改善方向を継続している。 - FY2025-H1対処有価証券報告書
「当中間連結会計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは 145百万円 のプラス（前年同期比 42百万円の増加 ）となりました。これは、主に税金等調整前中間純 利益61百万円 を計上したことに加え、売上債権の 減少54百万円 、棚卸資産の 減少14百万円 によるものであります。」
営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の102百万円から145百万円へ増加し、売上債権54百万円、棚卸資産14百万円の減少も生じている。棚卸資産増加による資金負担は改善方向を継続している。 - FY2024-H1対処有価証券報告書
「当中間連結会計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは102百万円のプラス（前年同期比56百万円の増加）となりました。これは、主に税金等調整前中間純利益19百万円を計上したことに加え、売上債権の減少70百万円、棚卸資産の減少25百万円によるものであります。」
営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の46百万円から102百万円へ増加し、売上債権70百万円、棚卸資産25百万円の減少もあり、過去の棚卸資産増加による資金負担は改善方向を継続している。 - FY2024-Q1対処有価証券報告書
「これは、現預金が64百万円増加した一方で、売掛金が24百万円、ライセンス費用に関わる原材料が12百万円減少したことなどによるものであります。」
ライセンス費用に関わる原材料が12百万円減少し、現預金は64百万円増加した。過去のロイヤリティ前払いに伴う棚卸資産増加・資金負担からの改善方向が続いている。 - FY2023-Q3対処有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末の流動資産は1,193百万円であり、前連結会計年度末に比べ153百万円減少しました。これは、主として、現金及び預金の減少80百万円の他、売掛金が18百万円減少、ライセンス費用の払い出し等により原材料が36百万円減少、開発案件の売上計上に伴い仕掛品が７百万円減少したことによるものであります。」
原材料は前期末比36百万円、仕掛品は7百万円減少し、棚卸資産の急増による資金負担は改善方向を示した。一方、現金及び預金は80百万円減少している。 - FY2023-Q2対処有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは 46百万円 のプラス（前年同四半期比 58百万円の減少 ）となりました。これは、主に税金等調整前四半期純 利益２百万円 を計上したことに加え、売上債権の 減少33百万円 、棚卸資産の 減少23百万円 によるものであります。」
営業活動によるキャッシュ・フローは46百万円のプラスを維持し、売上債権は33百万円、棚卸資産は23百万円減少した。前期に生じた棚卸資産増加・現預金減少による資金負担からの改善方向が継続している。 - FY2023-Q1対処有価証券報告書
「当第１四半期連結会計期間末の流動資産は、 1,329百万円 であり、前連結会計年度末と比べ 17百万円減少 しました。これは、現預金が ２百万円 、売掛金が ３百万円 が増加した一方で、開発案件に関わる仕掛品が ２百万円減少 、ライセンス費用に関わる原材料が 14百万円 減少したことなどによるものであります。」
ライセンス費用に関わる原材料が14百万円、仕掛品が2百万円減少し、現預金は2百万円増加した。前期に生じた棚卸資産増加による資金負担は改善方向を継続している。 - FY2022対処有価証券報告書
「原材料の評価減228百万円を計上したことで、税金等調整前当期純損益が182百万円の損失となりましたが、当該原材料の評価減の影響を除くと、税金等調整前当期純損益は45百万円の利益でありました。これに加え、非資金性支出項目（減価償却費、原材料の払出等）のプラスの影響があり、営業活動によるキャッシュ・フローが、前連結会計年度のマイナス（支出超過）から、123百万円のプラス（収入超過）となりました。」
原材料の評価減による損失は計上されたが、営業活動によるキャッシュ・フローは前期の248百万円の支出超過から123百万円の収入超過へ改善した。 - FY2022-Q3対処有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末の流動資産は 1,558百万円 であり、前連結会計年度末に比べ 368百万円増加 しました。これは、第三者割当増資等による現預金の増加 296百万円 の他、売掛金が 128百万円 増加した半面、ライセンス費用の払い出し等により原材料が 39百万円 減少、開発案件の売上計上に伴い仕掛品が 20百万円 減少したことによるものであります。」
原材料は39百万円、仕掛品は20百万円減少し、現預金は296百万円増加した。前期に生じたロイヤリティ前払いによる棚卸資産増加・現預金減少の資金負担は改善方向となった。 - FY2022-Q2対処有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは105百万円のプラス（前年同四半期比14百万円の増加）となりました。これは、主に税金等調整前四半期純利益31百万円を計上したことに加え、棚卸資産の減少32百万円によるものであります。」
営業活動によるキャッシュ・フローは105百万円のプラスを維持し、棚卸資産も32百万円減少した。ロイヤリティ前払い等による資金負担からの改善が続いている。 - FY2022-Q1対処有価証券報告書
「当第１四半期連結会計期間末の流動資産は、1,356百万円であり、前連結会計年度末と比べ166百万円増加しました。これは、売掛金が153百万円、現預金が64百万円増加した半面、ライセンス費用の払い出し等により原材料が20百万円、開発案件の売上計上に伴い仕掛品が26百万円減少したことによるものであります。」
原材料と仕掛品が合計46百万円減少し、現預金は64百万円増加した。前期に生じたロイヤリティ前払い等による棚卸資産増加・現預金減少の状態から、当四半期は改善方向となっている。 - FY2021原材料増加・現預金減少の再発と拡大有価証券報告書
「現預金が、前連結会計年度末に比べ、235百万円減少した要因は、ロイヤリティ費用を274百万円前払いしたことによるものであります。」「原材料が263百万円増加したことによります。」
前期に改善していた棚卸資産・現預金の動きが再び資金負担方向となった。ロイヤリティ前払いにより現預金が235百万円減少し、原材料は263百万円増加した。 - FY2021-Q3原材料増加・現預金減少再発有価証券報告書
「現預金は、原材料の購入に充てたことで、 203百万円減少 する一方、原材料は、当該購入による増加に、原材料の評価減の戻入による増加が加わり、ライセンス費用の払出による減少を大きく上回ったことで、 275百万円増加 しました。」
原材料の購入等により原材料が275百万円増加し、現預金は203百万円減少した。前期に改善していた棚卸資産・現預金の動きが再び資金負担方向へ変化している。 - FY2021-Q2対処有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは 90百万円 のプラス（前年同四半期比 72百万円 の増加額縮小）となりました。これは、主に税金等調整前四半期純 利益７百万円 を計上したことに加え、棚卸資産の減少 38百万円 によるものであります。」
営業活動によるキャッシュ・フローは90百万円のプラスを維持し、棚卸資産も38百万円減少した。前期に生じたロイヤリティ前払い等による棚卸資産増加・資金負担の状態は改善方向を継続している。 - FY2021-Q1対処有価証券報告書
「これは、現預金が 33百万円 増加した半面、ライセンス費用の払い出し等により原材料が 16百万円 、開発案件の売上計上に伴い仕掛品が ９百万円減少 したことによるものであります。」
前期に増加していた原材料・仕掛品が当四半期に合計25百万円減少し、現預金は33百万円増加した。棚卸資産の増加による資金負担と現預金減少の状態は改善方向を継続している。 - FY2020対処有価証券報告書
「営業活動によるキャッシュ・フローは、前連結会計年度のマイナス（支出超過）から、 189百万円のプラス（収入超過） となりました。」
前期にロイヤリティ前払い等で悪化した営業キャッシュ・フローが189百万円の収入超過に転じ、前払い分の払い出しが反映された棚卸資産も減少した。 - FY2020-Q3対処有価証券報告書
「これは、ライセンス費用の払い出し等により原材料が 60百万円減少 した半面、受託開発収入の計上時期が第４四半期連結会計期間（10～12月）に後ろ倒しとなった案件等により仕掛品が 14百万円増加 したことや利益計上により現預金が 182百万円増加 したことによるものであります。」
ロイヤリティ前払い等で増加していた原材料が60百万円減少し、現預金は182百万円増加した。棚卸資産急増と現預金減少による状態から改善方向の変化が続いている。 - FY2020-Q2対処有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは 163百万円 の資金増加（前年同四半期は293百万円の資金減少）となりました。これは、主に税金等調整前四半期純利益 45百万円 を計上したことに加え、棚卸資産の減少 42百万円 によるものであります。」
前期にロイヤリティ前払い等で悪化した営業キャッシュ・フローが163百万円の資金増加に転じ、棚卸資産も42百万円減少した。現預金は前期末比152百万円増加した。 - FY2020-Q1対処有価証券報告書
「これは、ライセンス費用の払い出し等により原材料が18百万円減少した半面、親会社株主に帰属する四半期純利益22百万円を計上したこと等で現預金が76百万円増加したことによるものであります。」
前期にロイヤリティ前払い等で増加していた原材料が当四半期に18百万円減少し、現預金は前期末比76百万円増加した。棚卸資産増加による営業キャッシュ・フロー悪化と現預金減少の状態から、短期的には改善方向の変化がみられる。 - FY2019営業キャッシュ・フロー赤字と現預金減少の拡大有価証券報告書
「営業活動によるキャッシュ・フローは、前連結会計年度のプラスから、307百万円のマイナス（支出）となりました。主な要因は、支払いロイヤリティを前払いしたこと等によるたな卸資産の増加276百万円であります。」
ロイヤリティ前払い等によりたな卸資産が276百万円増加し、営業キャッシュ・フローは23百万円の収入から307百万円の支出へ転じた。現金及び現金同等物も452百万円減少し、期末631百万円となった。 - FY2019-Q3棚卸資産増加と現預金減少の継続・拡大有価証券報告書
「これは、主に支払ロイヤリティを前払いしたことで、原材料が304百万円増加した半面、その支払いや銀行借入の約定返済により、現預金が452百万円減少したことによるものであります。」
ロイヤリティ前払いにより原材料を含む棚卸資産が前連結会計年度末の119百万円から410百万円へ増加し、現預金は1,083百万円から631百万円へ減少した。 - FY2019-Q2初出有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは293百万円の資金減少（前年同四半期比は、81百万円の資金増加）となりました。これは、主に棚卸資産が増加した影響によるものであります。」
棚卸資産が119百万円から437百万円へ318百万円増加し、営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の81百万円の資金増加から293百万円の資金減少へ転じた。