円、158円台後半へ続落 米CPI上振れで12月利上げ観測9割に

11日早朝の東京外国為替市場で円は対ドルで下落し、1ドル=158円69〜70銭をつけた。前夜のニューヨーク市場でも円は売られ、158円台半ばまで下落した。米CPIとADP雇用統計が市場予想を上回ったことが背景にある。米長期金利が上昇し、日米金利差の拡大を受けて円売り・ドル買いが先行した。

米10月CPIは前月比0.4%上昇で市場予想の0.3%を上回り、コアCPIは0.3%上昇で予想0.2%を上回った。これを受けてFRBの追加利上げ観測が強まり、フェドウォッチで12月の0.25%利上げ確率が約90%へ上昇した。2年債利回りは急上昇し、長期金利も上昇した。

FRB高官のタカ派姿勢も相場材料となり、ウォラー理事はコアCPIの前月比0.3%以上でさらなる政策対応が必要とし、0.5%の利上げを検討すべきだとの考えを示した。ダラス連銀のローガン総裁も速やかな利上げを主張している。

市場では原油先物の動向やドルの総体的な強さが円相場に影響を与えた。ニューヨーク市場ではドルが主要通貨に対して全面高となり、円は対ユーロで弱含みの一方、対ドルでの円安が目立つ展開だった。今後は12月FOMC発表に向けたFRB高官の発言と追加指標が焦点となる。