米国株式市場：AI主導相場は継続も、セクター選別がより重要に （2026年9月セクターレビュー）

今月もAI関連を中心に IT関連株が市場を支え、2027年に向けた業績見通しが改善傾向を維持している。一方で、長期金利の上昇がテクノロジー株に逆風となる局面もあるが、利益成長の力強さがこの影響を上回っているとの見方が示された。

ヘルスケアは利益予想の改善が広がり、2027年のEPS成長見通しが大きく改善。ディフェンシブ株としての存在感を保ちつつ、他セクターを上回るパフォーマンスが続くとの指摘があった。

資本財セクターは製造業PMIの拡大を背景に業績改善の裾野が広がり、建設・輸送・航空宇宙・防衛などで2027年の利益成長期待が高まっている。

9月は公益事業や不動産への資金流入が見られ、ディフェンシブ領域へ資金が移動する動きが確認された。一方で機関投資家のポジショニングは引き続き IT セクターへ集中している。