有利子負債と金利上昇
FY2016に初出。34回の記載のうち28回が「悪化」で、最初の「悪化」はFY2018-Q1。直近の記載はFY2027-H1。
エステールホールディングスがこのテーマで「悪化」側に入ったのは2017年。同じテーマの他社の中央値（2025年）より8年早い。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2017年。10社中1社が悪化側に。
直近の記載が「悪化」なのは、ほかに2社。
- FY2027-H1悪化有価証券報告書
「負債合計は、前連結会計年度末の178億２百万円より１億64百万円減少し、176億37百万円となりました。主な増減は、長期借入金の増加２億45百万円と、支払手形及び買掛金の減少２億96百万円と電子記録債務の減少１億６百万円などであります。」
長期借入金が245百万円増加し、金利上昇時の有利子負債エクスポージャーが中間期に拡大した。 - FY2026対処有価証券報告書
「当期末の有利子負債残高は89億71百万円となっております。…過度に金利変動リスクに晒されないよう、長期の借入について固定金利での調達を活用しております。」
有利子負債残高は前期末の96億02百万円から89億71百万円へ減少し、固定金利調達の活用も継続している。 - FY2026-H1悪化有価証券報告書
「主な増減は、支払手形及び買掛金の増加２億77百万円及び長期借入金の増加１億87百万円と、電子記録債務の減少２億15百万円などであります。」
長期借入金は前期末から1億87百万円増加し、1年内返済予定の長期借入金も増加したため、有利子負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2025対処有価証券報告書
「当期末の有利子負債残高は96億２百万円となっております。」
有利子負債残高は前期末103億82百万円から96億02百万円へ減少した。長期借入では固定金利調達の活用も継続している。 - FY2025-H1悪化有価証券報告書
「主な増減は、長期借入金の増加７億53百万円及び１年内返済予定の長期借入金の増加１億60百万円などであります。」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計913百万円増加し、金利上昇時の有利子負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2024対処有価証券報告書
「当期末の有利子負債残高は103億82百万円となっております。また、資金調達コストの低減に努める一方、過度に金利変動リスクに晒されないよう、長期の借入について固定金利での調達を活用しております。」
有利子負債残高は前期末の107億14百万円から103億82百万円へ減少し、固定金利調達の活用も継続している。 - FY2024-Q3悪化有価証券報告書
「負債合計は、前連結会計年度末の198億61百万円より６億33百万円増加し、204億94百万円となりました。主な増減は、長期借入金の増加４億65百万円と、賞与引当金の減少１億95百万円などであります。」
長期借入金の増加などにより負債合計が633百万円増加し、金利上昇時の有利子負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2024-Q2悪化有価証券報告書
「負債合計は、前連結会計年度末の198億61百万円より13億54百万円増加し、212億15百万円となりました。主な増減は、長期借入金の増加10億55万円及び１年内返済予定の長期借入金の増加２億19百万円などであります。」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計12億74百万円増加し、金利上昇時の有利子負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2024-Q1悪化有価証券報告書
「負債合計は、前連結会計年度末の198億61百万円より23億30百万円増加し、221億91百万円となりました。主な増減は、長期借入金の増加15億16百万円、１年内返済予定の長期借入金の増加３億46百万円及びその他の流動負債の増加６億93百万円と、賞与引当金の減少１億95百万円などであります。」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計18億62百万円増加し、有利子負債のエクスポージャーが拡大した。 - FY2023対処有価証券報告書
「当期末の有利子負債残高は107億14百万円となっております。また、資金調達コストの低減に努める一方、過度に金利変動リスクに晒されないよう、長期の借入について固定金利での調達を活用しております。」
有利子負債残高は前期末の約109億円から107億14百万円へ減少し、長期借入では固定金利調達を活用している。 - FY2023-Q3悪化有価証券報告書
「主な増減は、長期借入金の増加２億22百万円及び１年内返済予定の長期借入金の増加１億２百万円などであります。」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計324百万円増加し、金利上昇時の有利子負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2023-Q2悪化有価証券報告書
「負債合計は、前連結会計年度末の205億85百万円より５億12百万円増加し、210億98百万円となりました。主な増減は、長期借入金の増加４億２万円及び１年内返済予定の長期借入金の増加１億41百万円などであります。」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計543百万円増加し、有利子負債残高は前期末の約109億円から約114億円へ拡大した。金利上昇時のエクスポージャーが増加している。 - FY2023-Q1悪化有価証券報告書
「負債合計は、前連結会計年度末の205億85百万円より12億５百万円増加し、217億91百万円となりました。主な増減は、長期借入金の増加６億46百万円、１年内返済予定の長期借入金の増加２億２百万円及びその他の流動負債の増加７億６百万円と、賞与引当金の減少２億13百万円及び未払法人税等の減少１億29百万円などであります。」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計848百万円増加し、金利上昇時の有利子負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2022悪化有価証券報告書
「当期末の有利子負債残高は109億万円となっております。」
有利子負債残高は前期末の101億14百万円から当期末の約109億円へ増加し、金利上昇時のエクスポージャーが拡大した。 - FY2022-Q3悪化有価証券報告書
「主な増減は、長期借入金の増加11億76百万円及び１年内返済予定の長期借入金の増加４億94百万円と、支払手形及び買掛金の増加５億42百万円及び賞与引当金の減少２億16百万円などであります。」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計16億70百万円増加し、金利上昇時の有利子負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2022-Q2悪化有価証券報告書
「主な増減は、長期借入金の増加17億16百万円、１年内返済予定の長期借入金の増加５億61百万円及び支払手形及び買掛金の増加１億45百万円と」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計22億77百万円増加し、金利上昇時の有利子負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2022-Q1悪化有価証券報告書
「主な増減は、長期借入金の増加18億36百万円及び１年内返済予定の長期借入金の増加５億17百万円と」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計23億53百万円増加し、金利上昇時の有利子負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2021悪化有価証券報告書
「当期末の有利子負債残高は101億14百万円となっております。」
有利子負債残高は前期末100億18百万円から101億14百万円へ増加し、金利上昇時のエクスポージャーが拡大した。金利スワップの活用は継続している。 - FY2021-Q3悪化有価証券報告書
「主な増減は、長期借入金の増加９億46百万円及び１年内返済予定の長期借入金の増加１億69百万円と、法人税等の支払による未払法人税等の減少４億89百万円、支払手形及び買掛金の減少２億68百万円及び賞与引当金の減少２億54百万円などであります。」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計11億15百万円増加し、金利上昇時の有利子負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2021-Q2悪化有価証券報告書
「主な増減は、長期借入金の増加18億23百万円及び１年内返済予定の長期借入金の増加３億96百万円と」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計21億19百万円増加し、金利上昇時の有利子負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2021-Q1悪化有価証券報告書
「負債合計は、前連結会計年度末の205億60百万円より４億86百万円増加し、210億46百万円となりました。主な増減は、長期借入金の増加21億44百万円及び１年内返済予定の長期借入金の増加４億99百万円と、支払手形及び買掛金の減少14億46百万円と、法人税等の支払による未払法人税等の減少４億83百万円及び賞与引当金の減少２億46百万円などであります。」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計26億43百万円増加し、有利子負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2020悪化有価証券報告書
「当期末の有利子負債残高は100億18百万円となっております。」
有利子負債残高は前期末99億91百万円から100億18百万円へ増加し、金利上昇時のエクスポージャーが小幅に拡大した。 - FY2020-Q3悪化有価証券報告書
「主な増減は、長期借入金の増加９億77百万円、支払手形及び買掛金の増加５億80百万円、未払賞与などの流動負債のその他の増加２億88百万円及び１年内返済予定の長期借入金の増加１億12百万円と」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計10億89百万円増加し、金利上昇時の有利子負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2020-Q2悪化有価証券報告書
「負債合計は、前連結会計年度末の199億39百万円より15億９百万円増加し、214億49百万円となりました。主な増減は、長期借入金の増加13億１百万円、事業損失引当金の増加78百万円、未払賞与などの流動負債のその他の増加73百万円及び１年内返済予定の長期借入金の増加１億91百万円と」
長期借入金が1,301百万円、1年内返済予定の長期借入金が191百万円増加し、有利子負債のエクスポージャーが当四半期累計で拡大した。 - FY2020-Q1悪化有価証券報告書
「主な増減は、長期借入金の増加10億２百万円、未払賞与などの流動負債のその他の増加６億42百万円及び１年内返済予定の長期借入金の増加２億11百万円と、法人税等の支払による未払法人税等の減少４億10百万円、支払手形及び買掛金の減少３億６百万円及び賞与引当金の減少２億62百万円などであります。」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計12億13百万円増加し、当四半期末の有利子負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2019悪化有価証券報告書
「当期末の有利子負債残高は99億91百万円となっております。」
有利子負債残高は前期末96億65百万円から99億91百万円へ増加し、金利上昇時のエクスポージャーが拡大した。 - FY2019-Q3悪化有価証券報告書
「主な増減は、長期借入金の増加７億74百万円、１年内返済予定の長期借入金の増加４億11百万円、設備支払手形などの流動負債その他の増加２億80百万円及び支払手形及び買掛金の増加１億10百万円と、賞与引当金の減少２億27百万円であります。」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計11億85百万円増加し、有利子負債エクスポージャーが前連結会計年度末からさらに拡大した。 - FY2019-Q2悪化有価証券報告書
「負債合計は、前連結会計年度末の195億97百万円より11億41百万円増加し、207億38百万円となりました。主な増減は、長期借入金の増加７億52百万円及び１年内返済予定の長期借入金の増加３億67百万円であります。」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計11億19百万円増加し、有利子負債エクスポージャーが当四半期に拡大した。 - FY2019-Q1悪化有価証券報告書
「負債合計は、前連結会計年度末の195億97百万円より12億５百万円増加し、208億２百万円となりました。主な増減は、長期借入金の増加８億30百万円、未払賞与などの流動負債のその他の増加６億83百万円及び１年内返済予定の長期借入金の増加３億11百万円と」
長期借入金が830百万円、1年内返済予定の長期借入金が311百万円増加し、有利子負債エクスポージャーが当四半期に再び拡大した。 - FY2018対処有価証券報告書
「当期末の有利子負債残高は96億65百万円となっております。また、資金調達コストの低減に努める一方、過度に金利変動リスクに晒されないよう、長期の借入について金利スワップなどの手法を活用しております。」
有利子負債残高は前期末99億43百万円から96億65百万円へ減少し、金利スワップの活用も継続している。 - FY2018-Q3悪化有価証券報告書
「主な増減は、長期借入金の増加４億83百万円、歳末商戦などに係る支払手形及び買掛金の増加４億34百万円、歳末商戦などに係る前受金の増加などによる流動負債のその他の増加２億58百万円及び１年内返済予定の長期借入金の増加２億39百万円と」
長期借入金と1年内返済予定の長期借入金が合計722百万円増加し、有利子負債のエクスポージャーが前連結会計年度末からさらに拡大した。 - FY2018-Q2悪化有価証券報告書
「長期借入金の増加５億72百万円（純額）の収入」
長期借入金の増加により、当第2四半期末の長期借入金と1年内返済予定の長期借入金の合計は10,512百万円となり、前連結会計年度末から573百万円増加した。 - FY2018-Q1悪化有価証券報告書
「主な増減は、長期借入金の増加５億97百万円、未払賞与、店舗の改装費用の支払手形などの流動負債のその他の増加４億58百万円及び１年内返済予定の長期借入金の増加１億46百万円と、法人税等の支払による未払法人税等の減少４億２百万円、賞与引当金の減少１億60百万円及び支払手形及び買掛金の減少１億16百万円などであります。」
長期借入金および1年内返済予定の長期借入金が合計743百万円増加し、金利上昇時の有利子負債エクスポージャーが拡大した。 - FY2016初出有価証券報告書
「有利子負債については、かねてより残高の圧縮、借入金利の固定化などを行い、金利上昇リスクの軽減に努めてまいりましたが、今後の経済環境等諸情勢の変化に伴う金利上昇リスクは引き続き内包されており、金利水準の変動が、当社グループの経営成績に影響を及ぼす可能性があります。」
負債残高の圧縮と金利固定化を進めつつ、金利上昇リスクは残るとしている。