IoT・ADAS・センサ需要の拡大機会

「当社の用途別販売状況につきましては、売上高の半分以上を占める車載向けは、ADAS（先進運転支援システム）関連の需要拡大を背景に、第２四半期においても高水準の販売が継続し、当中間連結会計期間の売上高は前年同期比で増加いたしました。産業機器向けは、AIデータセンター関連需要の拡大を背景に、光トランシーバ向けを中心として第２四半期の販売が一段と伸長し、当中間連結会計期間の売上高は前年同期比で約２倍となりました。一方、移動体通信向けは、中華系スマートフォン向け需要の低迷の影響を受け、売上高は減少いたしました。また、防衛向けを中心とする特機向けにおいても、前連結会計年度第４四半期に売上が集中した反動により、売上高は減少いたしました。」

「当社の用途別販売状況につきましては、売上高の約半分を占める車載向けは、主要な販売先である欧州向けの販売が伸び悩んだ一方、日本向けの販売が増加しました。加えて、年度後半には、メモリ価格上昇を背景とした安全在庫確保の動きなどが寄与し、売上高は前年同期比で増加しました。また、当社は、AIデータセンターで使用される光トランシーバやサーバ向け製品を展開しており、関連需要が堅調に推移したことから、産業機器向けの売上高も増加いたしました。防衛向けを中心とする特機向けにおいても、同様に売上高は前年同期比で伸長いたしました。これに対し、スマートフォン向けを含む移動体通信向けおよび光学製品の売上高は前年同期比で減少いたしました。」

「防衛向けを中心とする特機向けにおいても、同様に売上高は前年同期比で伸長いたしました。これに対し、スマートフォン向けを含む移動体通信向けおよび光学製品の売上高は前年同期比で減少いたしました。」

「当社の用途別販売状況につきましては、AIデータセンター関連の需要が堅調に推移したことにより、産業機器向けの売上高は予想を上回るペースで増加しました。また、防衛向けを中心とした特機市場においても、売上高は前年同期比で大幅に伸長しました。一方、売上高の約半分を占める車載向けの売上高は前年同期比で横ばいとなり、スマートフォン向けを含む移動体通信向けの売上高は前年同期比で減少しました。」

「産業機器向けにおいても、生成AIの需要拡大を受け、データセンターに使用される光トランシーバ向けの販売が予想を上回りました。また、第４四半期(１～３月)より新たにAIサーバ向けの販売を開始しました。」

「当社の主力事業領域で売上高の約半分を占める車載市場では、世界の完成車生産台数が前年を下回る水準で推移しております。欧米や中国での新車販売の減速や、EV市場の成長鈍化等がその要因です。そのような状況下、当社の車載向けの売上高は期初に予想していた水準には届かなかったものの、前年同期比では増加いたしました。また、当社売上高の約２割を占める移動体通信向けは、大手スマートフォンメーカー向けを中心に予想を上回る売上高を計上し、前年同期に比べて増加いたしました。産業機器向けにおいても、生成AIの需要拡大を受け、データセンタ－向けの販売が予想を上回り、売上高は前年同期を上回りました。」

「当社の主力事業領域である車載市場では、新型コロナウイルス禍の供給制約下で積み上がっていたTier１メーカー(完成車メーカーに部品を供給するメーカー)の在庫の調整が予想以上に長期化した結果、当社売上高の約半分を占める車載向けの販売数量は前連結会計年度比横這いにとどまりました。」

「当社の主力事業領域である車載市場では、新型コロナウイルス禍等の供給制約下で積み上がっていたTier１メーカー(完成車メーカーに部品を供給するメーカー)の在庫の調整は徐々に進みました。また、大手スマートフォンメーカーの製品需要は順調に推移しました。」

「当社の主力事業領域である車載市場では、長期化していた半導体不足がようやく解消に向かいつつあり、新型コロナウイルス禍等の供給制約下で積み上がっていたTier1メーカー(完成車メーカーに部品を供給するメーカー)の在庫の調整も徐々に進みました。また、大手スマートフォンメーカーの新モデル向け生産が開始されました。」

「当社の主力事業領域である自動車市場では、半導体不足の緩和が見られるようになったものの、一部では半導体不足の影響は継続し、Tier１メーカー(完成車メーカーに部品を供給するメーカー)における生産回復の足枷となりました。また、スマートフォンの世界生産台数は前四半期(１～３月)に続き、低調に推移しました。」

「当社の主力事業領域である自動車市場では、世界的な半導体不足が長期化し、生産台数回復の足枷となりました。中国では新型コロナウイルスの封じ込めを狙う「ゼロコロナ」政策により、2022年５月末までの２か月間、上海において物流網の混乱が起き、2022年11月には河南省鄭州市ロックダウンの影響を受け、スマートフォンの世界的な受託生産を担うEMSメーカーの主力工場において稼働率が大きく低下しましたが、その後「ゼロコロナ」政策は解除されました。」

「当社の主力事業領域である自動車やスマホ市場では、中国においてはスマホの需要減退が継続しました。一方、中国の「ゼロコロナ」政策により上海では５月末までの２か月間、都市封鎖による物流の混乱の影響を受けましたが、その後、状況は改善いたしました。また、９月には世界最大手スマホメーカーの新モデルの出荷が開始されました。」

「当社の主力事業領域である自動車やスマホ市場では、中国の「ゼロコロナ」政策により上海では５月末までの２か月間、都市封鎖による物流の混乱の影響を受けました。また、半導体等の部材不足が長期化するとともに中国ではスマホの需要減退が継続しました。このような状況下、当社売上高の約半分を占める車載向けでは、Tier１メーカー(完成車メーカーに部品を供給するメーカー)からの受注は、総じて高い水準で推移しました。販売面では上海の都市封鎖による物流混乱の影響がありましたが、第１四半期連結累計期間の売上高は前年同四半期比２割弱増加いたしました。」

「当社の主力事業領域である自動車やスマホ市場では、半導体等の部材不足や中国における「ゼロコロナ」政策が完成車メーカーやスマホメーカーの生産に影響を与えております。このような状況下、当社売上高の約半分を占める車載向けでは、顧客であるTier１メーカー(完成車メーカーに部品を供給するメーカー)からの受注は引き続き高い水準で推移しており、当連結会計年度の売上高は前期比２割以上増加いたしました。」

「しかし、当社顧客であるTier１(完成車メーカーに部品を供給するメーカー)からの受注は、第２四半期(７～９月)からは落ち着いてきているものの、引き続き高い水準で推移しております。その結果、当社売上高の約半分を占める車載向けの第３四半期連結累計期間の売上高は前年同四半期比３割以上増加いたしました。」

「当社売上高の約半分を占める車載市場では、一部の顧客において半導体不足の影響で販売の伸びが鈍化しましたが、受注水準は引き続き当社の販売を大きく上回って推移いたしました。取引条件の改善が継続した結果、第２四半期(７～９月)も売上高は堅調に推移し、第２四半期連結累計期間の売上高は前年同四半期比の1.5倍弱まで増加いたしました。売上高の２割弱を占める移動体通信向けは、増産投資により、５Ｇスマホ向け76.8MHzサーミスタ内蔵水晶振動子や超小型水晶振動子の販売が増加いたしました。一方、TCXO(温度補償水晶発振器)の販売が減少したため、第２四半期連結累計期間の売上高は、前年同四半期比で微増にとどまりました。売上高の１割弱を占める産業機器向けでは、米国及びインドにおける５Ｇ基地局の前倒し需要もあり、第２四半期の売上高は第１四半期(４～６月)を上回りましたが、米国政府による中国通信機器大手メーカーに対する輸出規制の影響を受け、第２四半期連結累計期間の売上高は前年同四半期比で微減となりました。売上高の約１割を占める民生向けは、パソコン向け等に音叉型水晶振動子の販売が増加したことにより、第２四半期連結累計期間の売上高は前年同四半期比２割増加いたしました。」

「当社売上高の約半分を占める車載市場では、世界的な半導体供給不足の影響を受け、一部の自動車メーカーでは生産調整を余儀なくされましたが、当社の車載向け販売は概ね堅調であり、第１四半期の売上高は、新型コロナウイルス感染拡大の影響を受けて売上高が大きく減少した前年の２倍弱まで増加いたしました。売上高の２割弱を占める移動体通信向けは、５Ｇスマホ向け76.8MHzサーミスタ内蔵水晶振動子の販売が増加した一方、TCXO(温度補償水晶発振器)の販売が減少したため、売上高は前年同四半期比微増にとどまりました。一方、売上高の１割弱を占める産業機器向けは、米国政府による中国通信機器大手メーカーに対する輸出規制の影響を受け、売上高は前年同四半期比１割強減少いたしました。売上高の約１割を占める民生向けは、パソコン向けに音叉型水晶振動子の販売が増加したことや前年に需要が大きく落ち込んだ一眼レフカメラ向けで光学製品の販売が回復したことにより、売上高は前年同四半期比４割弱増加いたしました。」

「当社売上高の約半分を占める車載向けの売上高は、第１四半期に大きく減少したものの、その後、急回復し、第３四半期(10－12月)の売上高はこれまでのピークであった2018年度の売上高水準を上回りました。」

「特に中国では新車販売台数が９月まで６か月連続で前年同月を上回りました。欧米においても９月に新車販売台数が前年同月比プラスに転じております。」

「当第１四半期の車載市場においては、新型コロナウィルス感染拡大の影響を受け、世界の主要メーカーにおいて生産活動が停滞しました。世界の新車販売台数も、米欧を中心に大きく落ち込みました。一方、産業機器向けは、５Ｇ基地局向けの需要増により、前第３四半期を底に売上高は堅調に推移しております。また、移動体通信並びにIoT用途向けでは、売上数量は前年同四半期比で減少しましたが、売上平均単価の上昇により、売上金額は１割以上増加しました。」

「そのような中、連結売上高の半分近くを占める車載用途向けでは、中国を中心に世界的な新車販売の低迷が続いた影響により、受注額は期初に想定していた水準を大きく下回ったものの、前年同四半期比ではADAS(先進運転支援システム)機器に使用される車載用カメラやミリ波レーダ向けを中心に売上数量は増加いたしました。一方、価格競争の激化している小型サイズ品へ需要がシフトしていることが平均売上単価を押し下げ、売上高は前年同四半期に比べて減少いたしました。連結売上高の２割強を占める移動体通信並びにIoT用途向けでは、北米スマホメーカーの新モデルの販売が好調に推移し、中国スマホメーカーにおいても想定を上回る生産水準が続いたため、一部の水晶デバイスで需給がタイトとなりました。」

「当社グループの売上高の半分近くを占める車載市場では、米中貿易摩擦の長期化の影響もあり、中国を中心に世界的に新車販売の低迷が長引いております。また、産業機器市場においても米中貿易摩擦の影響を受け、基地局等の需要が停滞しております。スマートフォン市場に関しては、足下、北米メーカーの新モデルの出だしが好調との情報もありますが、第２四半期連結累計期間においては総じて低調に推移いたしました。」

「当社グループの売上高の半分近くを占める車載市場では、世界的に新車市場が減速しており、特に世界の約３割を占める中国の新車販売台数が2018年７月より12ヶ月連続で前年を割り込む水準が続いております。また、スマートフォンの需要は引き続き低迷いたしました。」

「当社グループが対象とする車載市場では、中国の新車販売台数が2018年７月より前期を割り込む水準が続き、欧州においても2018年９月に導入された新しい燃費試験導入の影響を受け、新車販売が失速いたしました。また、スマートフォンの出荷台数は２年連続で前期を下回りました。」

「当社グループが対象とする車載市場では、中国の新車販売台数が前年割れとなり、欧州においても９月に新しい燃費試験が導入されたことによる市場の混乱から新車の需要が減少いたしました。スマホ市場においても2018年モデルの販売が振るわない模様です。」

「車載市場では足下、中国における需要の冷え込みが見られるものの、ADAS(先進運転支援システム)機器に使用される車載用カメラやレーダ向けの販売が増え、車載向けの売上高は前年同四半期比で増加いたしました。また、おサイフケータイなどに使用される無線通信規格であるNFC(Near Field Communication)機能向けに超小型水晶振動子の売上高が増えました。一方、中国スマホメーカー向けを中心に、TCXO(温度補償水晶発振器)から低価格化が進む温度センサ内蔵水晶振動子への需要のシフトが進んだ結果、移動体通信向けの売上高は前年同四半期比で減少いたしました。」

「中国スマホメーカー向けを中心にTCXO(温度補償水晶発振器)から低価格化が進む温度センサ内蔵水晶振動子への需要のシフトが進んだ」

「自動車市場では、電装化の進展とADAS機器を搭載する自動車数の増加に伴い、１台当たりの水晶デバイス搭載数は増える傾向にあります。一方、スマートフォン(スマホ)市場では、生産台数の成長鈍化が鮮明になりました。中国のスマホ市場では前連結会計年度における過剰生産が当連結会計年度に入ってから顕在化し、在庫調整が長引くことになりました。」

「当社を取り巻く事業環境につきましては、車載市場では、電装化の進展とADAS(先進運転支援システム)機器を搭載する自動車数の増加に伴い、１台当たりの水晶デバイス搭載数は増えております。一方、スマートフォン(スマホ)市場は中国における生産調整からの回復が予想以上に遅れております。」

「当社を取り巻く事業環境につきましては、自動車市場では、電装化の進展とADAS(先進運転支援システム)機器を搭載する自動車数の増加に伴い、１台当たりの水晶デバイス搭載数は増えております。一方、スマートフォン(スマホ)市場は中国における生産調整からの回復が停滞し、低調な動きが続きました。」

「当社を取り巻く事業環境につきましては、スマートフォン(スマホ)市場は中国における生産調整からの回復が遅れており、軟調な動きが続きました。自動車市場でも中国や米国でやや先行きへの不透明感も見られるものの、ADAS(先進運転支援システム)機器を搭載する自動車数の増加に伴い、１台当たりの水晶デバイス搭載数は増えております。」

「スマートフォン(スマホ)の世界出荷台数の伸び率が鈍化する中で、中国スマホメーカーはシェアを伸ばしており、その水晶製品需要は増加しました。車載向けでは、ADAS(先進運転支援システム)機器を搭載する自動車の増加に伴い水晶製品の需要が増えております。」

「水晶振動子の販売は、移動体通信市場では、振動子からTCXOへ需要がシフトした影響を受けて、第１四半期までは振動子の受注が減少しました。第２四半期以降は、一部のメーカーでTCXOから振動子へ置き換える動きがあり、振動子の受注が増えております。」

「当社を取り巻く事業環境につきましては、スマートフォン(スマホ)市場が成熟期に入ったと見られる中、水晶デバイス市場では、スマホに使用されるTCXO(温度補償水晶発振器)並びに温度センサ内蔵水晶振動子の需要が伸びております。」

「スマートフォン(スマホ)市場全体では、成長の鈍化が見られるものの、水晶デバイス市場では、スマホに使用されるTCXO(温度補償水晶発振器)の需要が伸びております。」

「IoTにつながるデバイス数の急拡大に伴い、通信機能で水晶デバイスの需要が拡大すると予想されるとともにADAS(先進運転支援システム)で使用される車載カメラやレーダー等においても水晶デバイスの需要増加が見込まれます。」