成長投資下の営業赤字と営業キャッシュフロー支出
FY2020-Q2に初出。23回の記載のうち5回が「悪化」で、最初の「悪化」はFY2023-Q3。直近の記載はFY2026。
フリーがこのテーマで「悪化」側に入ったのは2023年。同じテーマの他社の中央値（2022年）より1年遅い。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2018年。6社中2社が悪化側に。
直近の記載が「その他」なのは、ほかに3社。
- FY2026通期営業利益・営業キャッシュ・フロー黒字を継続、純利益は減少有価証券報告書
「以上の結果、当連結会計年度における売上高は前連結会計年度比27.6％増の42,441百万円、調整後営業利益は同41.3％増の2,663百万円、営業利益は同78.6％増の1,091百万円、経常利益は同81.0％増の746百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は同21.3％減の1,077百万円となりました。」
営業利益、経常利益および当期純利益の黒字を通期で継続した。一方、親会社株主に帰属する当期純利益は前期の1,370百万円から1,077百万円へ減少した。営業活動によるキャッシュ・フローは1,519百万円の獲得となった。 - FY2026-H1利益水準低下・営業キャッシュフロー赤字拡大有価証券報告書
「以上の結果、当中間連結会計期間における売上高は前年同期比30.8％増の19,941百万円、調整後営業利益は同7.1％減の1,352百万円、営業利益は同38.8％減の531百万円、経常利益は同58.2％減の332百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は同61.6％減の305百万円となりました。」
売上高は増加した一方、調整後営業利益、営業利益、経常利益および中間純利益は前年同期比で減少した。営業活動によるキャッシュ・フローは4,622百万円の支出となり、前年同期の1,926百万円から赤字幅が拡大した。 - FY2025-H1中間期で営業黒字化、営業キャッシュ・フロー赤字は継続有価証券報告書
「当中間連結会計期間における売上高は前年同期比29.6％増の15,250百万円、調整後営業利益は1,456百万円（前年同期は調整後営業損失4,337百万円）、営業利益は868百万円（同営業損失4,715百万円）、経常利益は795百万円（同経常損失4,884百万円）、親会社株主に帰属する中間純利益は797百万円（同親会社株主に帰属する中間純損失6,206百万円）となりました。」
前年同期の営業損失・経常損失・中間純損失から、当中間連結会計期間は各利益が黒字となった。一方、営業活動によるキャッシュ・フローは1,926百万円の支出であり、営業キャッシュ・フロー赤字は継続している。 - FY2024悪化有価証券報告書
「調整後営業損失は7,562百万円（前連結会計年度は7,195百万円）、営業損失は8,386百万円（同7,919百万円）、経常損失は8,638百万円（同7,982百万円）、親会社株主に帰属する当期純損失は10,150百万円（同12,338百万円）となりました。」
売上高は増加した一方、調整後営業損失、営業損失および経常損失は前期より拡大した。親会社株主に帰属する当期純損失は前期より縮小している。営業活動による資金支出も6,767百万円へ拡大した。 - FY2024-Q3悪化有価証券報告書
「以上の結果、当第３四半期連結累計期間における売上高は前年同期比33.4％増の18,423百万円、調整後営業損失は6,307百万円（前年同期は4,205百万円）、営業損失は6,960百万円（同4,703百万円）、経常損失は7,173百万円（同4,757百万円）、親会社株主に帰属する四半期純損失は8,636百万円（同7,843百万円）となりました。」
売上高は増加した一方、調整後営業損失、営業損失、経常損失および親会社株主に帰属する四半期純損失はいずれも前年同期より拡大している。 - FY2024-Q1悪化有価証券報告書
「以上の結果、当第１四半期連結累計期間における売上高は前年同期比34.9％増の5,720百万円、調整後営業損失は1,915百万円（前年同期は1,042百万円）、営業損失は2,074百万円（同1,171百万円）、経常損失は2,126百万円（同1,197百万円）、親会社株主に帰属する四半期純損失は2,288百万円（同3,266百万円）となりました。」
売上高は増加し、親会社株主に帰属する四半期純損失は前年同期より縮小した一方、調整後営業損失、営業損失および経常損失は前年同期より拡大している。 - FY2023-Q3悪化有価証券報告書
「以上の結果、当第３四半期連結累計期間における売上高は前年同期比31.5％増の13,813百万円、調整後営業損失は4,205百万円（前年同期は1,526百万円）、営業損失は4,703百万円（同2,080百万円）、経常損失は4,757百万円（同2,099百万円）、親会社株主に帰属する四半期純損失は7,843百万円（同2,237百万円）となりました。」
売上高は増加した一方、調整後営業損失、営業損失、経常損失および親会社株主に帰属する四半期純損失はいずれも前年同期より拡大している。 - FY2023-Q2前年同期比で損失幅・営業活動による資金支出拡大有価証券報告書
「以上の結果、当第２四半期連結累計期間における売上高は前年同期比27.2％増の8,718百万円、調整後営業損失は2,324百万円（前年同期は849百万円）、営業損失は2,623百万円（同1,203百万円）、経常損失は2,658百万円（同1,200百万円）、親会社株主に帰属する四半期純損失は4,886百万円（同1,334百万円）となりました。」
売上高は増加した一方、調整後営業損失、営業損失、経常損失および四半期純損失はいずれも前年同期より拡大した。営業活動により使用した資金も2,489百万円となり、前年同期の1,657百万円から増加している。 - FY2023-Q1前年同期比で損失幅拡大有価証券報告書
「以上の結果、当第１四半期連結累計期間における売上高は前年同期比25.0％増の4,238百万円、調整後営業損失は1,042百万円（前年同期は329百万円）、営業損失は1,171百万円（同501百万円）、経常損失は1,197百万円（同495百万円）、親会社株主に帰属する四半期純損失は3,266百万円（同500百万円）となりました。」
売上高は増加した一方、調整後営業損失、営業損失、経常損失および親会社株主に帰属する四半期純損失はいずれも前年同期より拡大している。特別損失として減損損失1,956百万円等も計上している。 - FY2022-Q3前年同期比で損失幅拡大有価証券報告書
「以上の結果、当第３四半期連結累計期間における売上高は前年同期比43.8％増の10,507百万円、調整後営業損失は1,526百万円（前年同期は1,341百万円）、営業損失は2,080百万円（同1,437百万円）、経常損失は2,099百万円（同1,513百万円）、親会社株主に帰属する四半期純損失は2,237百万円（同1,519百万円）となりました」
売上高は増加した一方、調整後営業損失、営業損失、経常損失および親会社株主に帰属する四半期純損失はいずれも前年同期より拡大している。 - FY2022-Q2前年同期比で損失幅拡大有価証券報告書
「以上の結果、当第２四半期連結累計期間における売上高は前年同期比48.5％増の6,856百万円、調整後営業損失は849百万円（前年同期は694百万円）、営業損失は1,203百万円（同720百万円）、経常損失は1,200百万円（同712百万円）、親会社株主に帰属する四半期純損失は1,334百万円（同716百万円）となりました。」
売上高は増加した一方、調整後営業損失、営業損失、経常損失および四半期純損失はいずれも前年同期より拡大した。営業活動により使用した資金も1,657百万円となった。 - FY2022-Q1前年同期比で損失幅拡大有価証券報告書
「以上の結果、当第１四半期連結累計期間における売上高は前年同期比52.5％増の3,392百万円、調整後営業損失は329百万円（前年同期は269百万円）、営業損失は501百万円（同272百万円）、経常損失は495百万円（同268百万円）、親会社株主に帰属する四半期純損失は500百万円（同271百万円）となりました。」
売上高は増加した一方、調整後営業損失、営業損失、経常損失および四半期純損失はいずれも前年同期より拡大している。 - FY2021損失幅・営業活動による資金支出の縮小有価証券報告書
「営業損失は2,441百万円（同2,681百万円）、経常損失は2,719百万円（同2,938百万円）、親会社株主に帰属する当期純損失は2,756百万円（同2,972百万円）となりました。営業活動により使用した資金は192百万円（前連結会計年度は1,380百万円）となりました。」
赤字は継続しているが、営業損失・経常損失・当期純損失および営業活動による資金支出はいずれも前期より縮小している。 - FY2021-Q3前年同期比で損失幅縮小有価証券報告書
「以上の結果、当第３四半期連結累計期間における売上高は前年同期比49.5％増の7,306百万円、調整後営業損失（注８）は1,341百万円（前年同期は1,883百万円）、営業損失は1,437百万円（同1,974百万円）、経常損失は1,513百万円（同2,231百万円）、親会社株主に帰属する四半期純損失は1,519百万円（同2,236百万円）となりました。」
赤字は継続している一方、調整後営業損失、営業損失、経常損失および四半期純損失はいずれも前年同期より縮小している。 - FY2021-Q2前年同期比で損失幅縮小有価証券報告書
「以上の結果、当第２四半期連結累計期間における売上高は前年同期比50.3％増の4,616百万円、調整後営業損失（注８）は694百万円（前年同期は991百万円）、営業損失は720百万円（同1,082百万円）、経常損失は712百万円（同1,333百万円）、親会社株主に帰属する四半期純損失は716百万円（同1,335百万円）となりました。」
赤字は継続している一方、調整後営業損失、営業損失、経常損失および四半期純損失はいずれも前年同期より縮小している。 - FY2021-Q1前年同期比で損失幅縮小有価証券報告書
「当第１四半期連結累計期間における売上高は前年同期比49.2%増の2,225百万円、調整後営業損失（注８）は269百万円（前年同期は395百万円）、営業損失は272百万円（同486百万円）、経常損失は268百万円（同488百万円）、親会社株主に帰属する四半期純損失は271百万円（同490百万円）となりました。」
赤字は継続している一方、営業損失・経常損失・四半期純損失はいずれも前年同期より縮小している。 - FY2020再掲有価証券報告書
「以上の結果、当連結会計年度における売上高は前連結会計年度比52.7％増の6,895百万円、調整後営業損失は2,587百万円、営業損失は2,681百万円、経常損失は2,938百万円、親会社株主に帰属する当期純損失は2,972百万円となりました。営業活動により使用した資金は、1,380百万円となりました。」
売上高が拡大する一方、営業損失・経常損失・当期純損失および営業活動による資金支出が継続している。 - FY2020-Q3再掲有価証券報告書
「以上の結果、当第３四半期連結累計期間における売上高は4,887百万円、営業損失は1,974百万円、経常損失は2,231百万円、親会社株主に帰属する四半期純損失は2,236百万円となりました。」
売上高の拡大と並行して、営業損失・経常損失・四半期純損失を計上している。第3四半期報告書では四半期連結キャッシュ・フロー計算書を作成していないため、営業活動による資金支出の新たな数値は示されていない。 - FY2020-Q2初出有価証券報告書
「以上の結果、当第２四半期連結累計期間における売上高は3,072百万円、営業損失は1,082百万円、経常損失は1,333百万円、親会社株主に帰属する四半期純損失は1,335百万円となりました。営業活動により使用した資金は、823百万円となりました。」
売上拡大と並行して、当四半期累計では営業損失・経常損失・純損失および営業活動による資金支出を計上している。