高い有利子負債依存度と借換え・金利・財務制限条項リスク
FY2022に初出。12回の記載のうち10回が「悪化」で、最初の「悪化」はFY2023。直近の記載は2026-08-12。
プレミアムウォーターホールディングスがこのテーマで「悪化」側に入ったのは2024年。同じテーマの他社の中央値（2021年）より3年遅い。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2017年。105社中26社が悪化側に。
直近の記載が「悪化」なのは、ほかに81社。
- 2026-08-12悪化決算
「有利子負債 25,410 24,365 有利子負債 52,376 54,844」
流動・非流動の有利子負債合計は、前連結会計年度末の77,786百万円から当第1四半期末の79,209百万円へ増加している。 - FY2026悪化有価証券報告書
「当社グループの有利子負債残高（リース債務を含む）は、2026年３月期末において77,786百万円であり、有利子負債依存度は57.5％となっております。」
有利子負債残高が前年度の67,770百万円から77,786百万円へ増加した。依存度は60.5％から57.5％へ低下したものの、借換え・金利上昇・財務制限条項に関する絶対的な債務エクスポージャーは拡大した。 - FY2026-H1悪化有価証券報告書
「（負債） 負債は前連結会計年度末に比べて7,906百万円増加し、94,910百万円となりました。これは、主に有利子負債が増加したことによるものであります。」
有利子負債は流動・非流動合計で前年度末の67,770百万円から74,701百万円へ増加し、借換え・金利上昇等に関する債務エクスポージャーが拡大している。 - FY2025悪化有価証券報告書
「当社グループの有利子負債残高（リース債務を含む）は、2025年３月期末において67,770百万円であり、有利子負債依存度は60.5％となっております。」
有利子負債残高が前年度の59,494百万円から67,770百万円へ増加した。依存度は59.8％から60.5％へ上昇し、借換え・金利上昇・財務制限条項のエクスポージャーが拡大している。 - FY2025-H1悪化有価証券報告書
「有利子負債 11,458 12,026 48,036 48,211」
流動・非流動合計の有利子負債は、2024年3月末の59,494百万円から2024年9月末の60,237百万円へ増加した。借換え・金利上昇等に関する債務エクスポージャーの絶対額が拡大している。 - FY2024悪化有価証券報告書
「当社グループの有利子負債残高（リース債務を含む）は、2024年３月期末において59,494百万円であり、有利子負債依存度は59.8％となっております。そのため金融市場の混乱や景気低迷、金融機関の融資姿勢の変化により借換えが困難になった場合や、市場金利の急速な上昇等により支払利息が急激に増加した場合には、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。」
有利子負債残高は前年度の53,573百万円から59,494百万円へ増加した。依存度は61.7％から59.8％へ低下したが、借換え・金利上昇・財務制限条項に関する絶対的な債務エクスポージャーは拡大している。 - FY2024-Q3悪化有価証券報告書
「負債は前連結会計年度末に比べて5,072百万円増加し、72,305百万円となりました。これは、主に営業債務及びその他の債務、非流動負債の有利子負債が増加したことによるものであります。」
有利子負債は流動・非流動合計で前年度末の53,572百万円から55,659百万円へ2,087百万円増加した。前回確認された残高縮小から、当第3四半期には有利子負債の絶対額が再び増加している。 - FY2024-Q2対処有価証券報告書
「有利子負債 14,296 10,356 39,276 40,662」
有利子負債は流動・非流動合計で前年度末の53,572百万円から51,018百万円へ減少した。前年まで開示されていた高い有利子負債依存に対し、社債償還等による残高縮小が確認される。 - FY2023悪化有価証券報告書
「当社グループの有利子負債残高（リース債務を含む）は、2023年３月期末において53,573百万円であり、有利子負債依存度は61.7％となっております。そのため金融市場の混乱や景気低迷、金融機関の融資姿勢の変化により借換えが困難になった場合や、市場金利の急速な上昇等により支払利息が急激に増加した場合には、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。」
有利子負債残高は前年度の46,231百万円から53,573百万円へ増加した。依存度は63.3％から61.7％へ低下した一方、借換え・金利上昇・財務制限条項に関する絶対的な債務エクスポージャーは拡大している。 - FY2022初出有価証券報告書
「当社グループの有利子負債残高（リース債務を含む）は、2022年３月期末において46,231百万円であり、有利子負債依存度は63.3％となっております。そのため金融市場の混乱や景気低迷、金融機関の融資姿勢の変化により借換えが困難になった場合や、市場金利の急速な上昇等により支払利息が急激に増加した場合には、当社グループの業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。また、借入金の一部には財務制限条項が付されております。」
有利子負債46,231百万円、有利子負債依存度63.3％を背景に、借換え困難、金利上昇、財務制限条項抵触による期限の利益喪失と資金繰りへの影響を新たな主要リスクとして開示している。