Funding for Capital Investment and Interest-Rate Movements
First written in FY2016. 4 of 14 entries say "Mitigated", first in FY2018. Latest entry: 2026-08-07.
Okamura moved to the "Worse" side of this theme in 2025, 1 year after the typical company in this theme (2024).
The whole theme swung hardest in 2025: 16 of 29 companies on the "Worse" side.
15 other companies' latest entry also says "Worsened".
- 2026-08-07WorsenedEarnings
「In addition, further interest-rate increases and continued wage growth are expected to increase funding costs, making the response to an inflationary economy an important management issue.」
The expected increase in funding costs from further interest-rate increases continues to be explicitly stated, specifying the interest burden under inflationary conditions. - FY2026WorsenedAnnual report
「The outlook for the Japanese economy is extremely uncertain, owing to surging raw-material and energy prices and disruptions to materials supply chains accompanying the destabilization of the situation in the Middle East, as well as the prolonged stagnation of the Chinese economy. In addition, higher funding costs resulting from further interest-rate increases and continued wage growth are expected, making the response to an inflationary economy an important management issue.」
日銀の政策金利引き上げに加え、さらなる金利上昇による資金調達コスト増加を明示し、インフレ環境下の金利負担リスクを引き続き具体化している。 - 2026-05-08MitigatedEarnings
「In addition, the balance of borrowings and bonds at the end of the fiscal year decreased by ¥5,813 million from the end of the previous fiscal year to ¥30,026 million.」
The balance of borrowings and bonds declined, while borrowings under the ¥20,000 million committed credit facility remained zero. - FY2026-H1WorsenedAnnual report
「また、日銀の政策金利引き上げによる資金調達コストの増加に加え、諸資材及び物流費の高騰も続いており、価格転嫁や賃上げといったインフレ対策が重要な経営課題となっております。」
従来の金利動向リスクに加え、日銀の政策金利引き上げによる資金調達コストの増加を明示している。 - FY2025WorsenedAnnual report
「また、金利ある世界の定着による資金調達コストの増加、諸資材の高騰、持続的な賃上げ等が見込まれ、インフレ経済への対応が経営の重要課題となっております。」
従来の将来調達時の金利動向リスクに加え、金利ある世界の定着による資金調達コストの増加を経営環境上の課題として明示している。 - FY2023MitigatedAnnual report
「当社は、安定的な資金の流動性を確保するため、及び運転資金の効率的な調達を行うため主要取引金融機関と20,000百万円の特定融資枠契約を締結しております。なお、当連結会計年度末の借入実行残高はありません。」
特定融資枠を14,000百万円から20,000百万円へ拡大し、年度末の借入実行残高はゼロと記載している。流動性確保の対応が強化された。 - FY2023-Q2社債5,000百万円を発行・償還Annual report
「社債の発行による収入 - 5,000 社債の償還による支出 - △ 5,000」
当第2四半期連結累計期間に、社債の発行による5,000百万円の収入と、社債の償還による5,000百万円の支出を計上している。 - FY2021RestatedAnnual report
「当社は、安定的な資金の流動性を確保するため、及び運転資金の効率的な調達を行うため主要取引金融機関と14,000百万円の特定融資枠契約を締結しております。なお、当連結会計年度末の借入実行残高はありません。」
14,000百万円の融資枠と期末借入実行残高ゼロを記載し、流動性確保の対応を引き続き示している。 - FY2020MitigatedAnnual report
「当社は、安定的な資金の流動性を確保するため、及び運転資金の効率的な調達を行うため主要取引金融機関と14,000百万円の特定融資枠契約を締結しております。なお、当連結会計年度末の借入実行残高はありません。」
14,000百万円の融資枠を維持しつつ、当期末の借入実行残高はないと記載しており、流動性確保の状況を示している。 - FY2020-Q1社債5,000百万円を発行Annual report
「財務活動によるキャッシュ・フローは、社債の発行による収入5,000百万円による増加と、短期借入金の減少額2,993百万円及び配当金の支払額1,362百万円等による減少の結果、255百万円の資金増加」
当第1四半期に社債発行による5,000百万円の収入を計上し、短期借入金は2,993百万円減少したことを開示している。 - FY2019RestatedAnnual report
「当社は、安定的な資金の流動性を確保するため、及び運転資金の効率的な調達を行うため主要取引金融機関と14,000百万円の特定融資枠契約を締結しております。なお、当連結会計年度末の借入実行残高は5,000百万円であります。」
14,000百万円の特定融資枠を引き続き確保している一方、当期末の借入実行残高は5,000百万円と記載している。将来の調達可能性・金利動向のリスク自体に新たな評価変更はない。 - FY2018MitigatedAnnual report
「当社は、安定的な資金の流動性を確保するため、及び運転資金の効率的な調達を行うため主要取引金融機関と14,000百万円の特定融資枠契約を締結しております。なお、当連結会計年度末の借入実行残高はありません。」
将来の資金調達可能性をリスクとして記載する一方、安定的な流動性確保のため14,000百万円の特定融資枠を確保し、期末の借入実行残高はないと記載している。 - FY2017RestatedAnnual report
「現状、金融機関との関係は良好で、必要資金は問題なく調達できておりますが、将来も引き続き充分に調達可能であるという保証はありません。また、既存の長期借入金及び社債の金利は大部分固定化済みで、金利変動リスクは僅少でありますが、将来の調達に関しては、金利動向が当社グループの業績に影響を与える可能性があります。」
現時点の調達状況と既存債務の金利リスクは限定的としつつ、将来の調達可能性と金利動向を引き続きリスクとしている。 - FY2016First statedAnnual report
「将来も引き続き充分に調達可能であるという保証はありません。また、既存の長期借入金及び社債の金利は大部分固定化済みで、金利変動リスクは僅少でありますが、将来の調達に関しては、金利動向が当社グループの業績に影響を与える可能性があります。」
継続的な設備投資に必要な資金の調達可能性と、将来調達時の金利動向をリスクとしている。