フランス子会社のセールスミックス悪化と利益率低下
FY2016に初出。42回の記載のうち32回が「悪化」で、最初の「悪化」はFY2017-Q3。直近の記載は2026-11-11。
南海プライウッドがこのテーマで「悪化」側に入ったのは2016年。同じテーマの他社の中央値（2022年）より6年早い。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2017年。15社中9社が悪化側に。
直近の記載が「悪化」なのは、ほかに8社。
- FY2026悪化有価証券報告書
「2026年３月末時点においては、同社が4,605百万円の債務超過となったため、当事業年度に貸倒引当金繰入額1,595百万円を追加計上しております。これにより当社が同社の株式に対して計上した関係会社株式評価損は1,820百万円、同社への貸付金に対して計上した貸倒引当金は4,605百万円になります。」
NP ROLPIN SASの債務超過が4,605百万円へ拡大し、貸倒引当金も4,605百万円となった。経営再建計画との乖離と追加損失リスクがさらに拡大した。 - FY2026-H1悪化有価証券報告書
「なお当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対して1百万ユーロの資本投資、32百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2025年9月末時点においては、同社が3,577百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額404百万円（当事業年度の追加計上額合計は567百万円）を追加計上しております。これにより同社への貸付金に対して計上した貸倒引当金は3,577百万円になります。」
NP ROLPIN SASの債務超過は3,577百万円へ拡大し、貸倒引当金累計額も3,577百万円となった。経営再建計画との乖離と業績回復未達がさらに具体化した。 - FY2025-H1悪化有価証券報告書
「なお当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対して1百万ユーロの資本投資、25百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2024年9月末時点においては、同社が2,013百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額318百万円（当事業年度の追加計上額合計は750百万円）を追加計上しております。これにより同社への貸付金に対して計上した貸倒引当金は2,013百万円になります。」
NP ROLPIN SASへの融資は25百万ユーロ、債務超過は2,013百万円となり、貸倒引当金累計額も2,013百万円へ拡大した。 - FY2024悪化有価証券報告書
「なお当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対して１百万ユーロの資本投資、22百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2024年３月末時点においては、同社が1,263百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額244百万円（当事業年度の追加計上額合計は740百万円）を追加計上しております。」
NP ROLPIN SASの債務超過は1,263百万円へ拡大し、貸倒引当金累計額も1,263百万円となった。 - FY2024-Q3悪化有価証券報告書
「なお当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対してこれまで1百万ユーロの資本投資、14百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2023年12月末時点においては、同社が1,018百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額216百万円（当事業年度の追加計上額合計は495百万円）を追加計上しております。これにより当社が同社の株式に対して計上した関係会社株式評価損は1,820百万円、同社への貸付金に対して計上した貸倒引当金は1,018百万円になります。」
NP ROLPIN SASの債務超過額は前回の571百万円から1,018百万円へ拡大し、貸倒引当金も1,018百万円へ増加した。 - FY2024-Q2悪化有価証券報告書
「なお当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対してこれまで1百万ユーロの資本投資、12百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2023年9月末時点においては、同社が801百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額230百万円（当事業年度の追加計上額合計は279百万円）を追加計上しております。これにより当社が同社の株式に対して計上した関係会社株式評価損は1,820百万円、同社への貸付金に対して計上した貸倒引当金は801百万円になります。」
NP ROLPIN SASの債務超過額が801百万円となり、貸倒引当金累計額も801百万円へ拡大した。 - FY2024-Q1悪化有価証券報告書
「2023年６月末時点においては、同社が571百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額48百万円を追加計上しております。これにより当社が同社の株式に対して計上した関係会社株式評価損は1,820百万円、同社への貸付金に対して計上した貸倒引当金は571百万円になります。」
NP ROLPIN SASの債務超過は前期末の522百万円から571百万円へ拡大し、貸倒引当金を追加計上した。 - FY2023悪化有価証券報告書
「その結果2022年12月末時点において、フランス会計基準における同社の純資産額は回復しましたが、2023年３月末時点においては、同社が522百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額439百万円（上記金融支援後の追加計上額合計は522百万円）を追加計上しております。」
金融支援後にフランス会計基準上の純資産は回復したものの、2023年3月末には522百万円の債務超過となり、追加引当を計上した。 - FY2023-Q3悪化有価証券報告書
「そのため2022年12月末時点において、フランス会計基準における同社の純資産額は回復しましたが、同社の実質純資産額は83百万円の債務超過であり、依然として経営環境は厳しい状況が継続しているため、貸倒引当金繰入額83百万円を新たに計上しております。」
NP ROLPIN SASへの金融支援後も実質純資産額は83百万円の債務超過となり、追加の貸倒引当金83百万円を計上した。 - FY2023-Q2悪化有価証券報告書
「なお当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対してこれまで14百万ユーロの資本投資、34百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2022年9月末時点においては、同社が4,473百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額359百万円（当事業年度の追加計上額合計は948百万円）を追加計上しております。」
NP ROLPIN SASの融資額は34百万ユーロ、債務超過は4,473百万円へ拡大し、貸倒引当金累計額も4,473百万円となった。 - FY2023-Q1悪化有価証券報告書
「なお当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対してこれまで14百万ユーロの資本投資、32百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2022年６月末時点においては、同社が4,113百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額588百万円を追加計上しております。これにより当社が同社の株式に対して計上した関係会社株式評価損は1,820百万円、同社への貸付金に対して計上した貸倒引当金は4,113百万円になります。」
NP ROLPIN SASの債務超過額は前期末の3,524百万円から4,113百万円へ拡大し、貸倒引当金繰入額588百万円を追加計上した。 - FY2022悪化有価証券報告書
「2022年３月末時点においては、同社が3,524百万円の債務超過となったため、当事業年度において貸倒引当金繰入額1,083百万円を追加計上しております。」
NP ROLPIN SASの債務超過額は前期末の2,440百万円から3,524百万円へ拡大し、貸倒引当金累計額も3,524百万円となった。融資額も32百万ユーロへ増加している。 - FY2022-Q3悪化有価証券報告書
「なお当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対してこれまで14百万ユーロの資本投資、24百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2021年12月末時点においては、同社が3,099百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額174百万円（当事業年度の追加計上額合計は658百万円）を追加計上しております。」
NP ROLPIN SASの債務超過額は前四半期の2,925百万円から3,099百万円へ拡大し、融資額も24百万ユーロとなった。貸倒引当金繰入額174百万円を追加計上し、累計額は3,099百万円となった。 - FY2022-Q2悪化有価証券報告書
「なお当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対してこれまで14百万ユーロの資本投資、23百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2021年9月末時点においては、同社が2,925百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額224百万円（当事業年度の追加計上額合計は484百万円）を追加計上しております。これにより当社が同社の株式に対して計上した関係会社株式評価損は1,820百万円、同社への貸付金に対して計上した貸倒引当金は2,925百万円になります。」
NP ROLPIN SASの債務超過額が前四半期の2,701百万円から2,925百万円へ拡大し、貸倒引当金繰入額224百万円を追加計上した。 - FY2022-Q1悪化有価証券報告書
「なお当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対してこれまで14百万ユーロの資本投資、23百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2021年６月末時点においては、同社が2,701百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額260百万円を追加計上しております。これにより当社が同社の株式に対して計上した関係会社株式評価損は1,820百万円、同社への貸付金に対して計上した貸倒引当金は2,701百万円になります。」
NP ROLPIN SASへの融資は23百万ユーロ、債務超過は2,701百万円へ拡大し、貸倒引当金累計額も2,701百万円となった。 - FY2021顕在化有価証券報告書
「経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2021年３月末時点においては、同社が2,440百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額847百万円（当事業年度の追加計上額合計は1,372百万円）を追加計上しております。」
フランス子会社の業績低迷が継続し、債務超過は2,440百万円に拡大、貸倒引当金累計額も2,440百万円となった。さらに固定資産減損損失579百万円を計上した。 - FY2021-Q3悪化有価証券報告書
「経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2020年12月末時点においては、同社が1,593百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額170百万円（当事業年度の追加計上額合計は525百万円）を追加計上しております。これにより当社が同社の株式に対して計上した関係会社株式評価損は1,820百万円、同社への貸付金に対して計上した貸倒引当金は1,593百万円になります。」
NP ROLPIN SASの債務超過額が前四半期の1,422百万円から1,593百万円へ拡大し、貸倒引当金も増加した。利益計画との乖離と業績低迷がさらに具体化している。 - FY2021-Q2悪化有価証券報告書
「なお当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対してこれまで14百万ユーロの資本投資、19百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2020年9月末時点においては、同社が1,422百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額192百万円（当事業年度の追加計上額合計は354百万円）を追加計上しております。」
NP ROLPIN SASの債務超過額は1,422百万円へ拡大し、貸倒引当金の累計額も1,422百万円となった。利益計画との乖離と業績低迷がさらに具体化している。 - FY2021-Q1悪化有価証券報告書
「なお当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対してこれまで14百万ユーロの資本投資、19百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2020年６月末時点においては、同社が1,230百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額161百万円を追加計上しております。これにより当社が同社の株式に対して計上した関係会社株式評価損は1,820百万円、同社への貸付金に対して計上した貸倒引当金は1,230百万円になります。」
NP ROLPIN SASの債務超過額が前四半期の1,068百万円から1,230百万円へ拡大し、貸倒引当金繰入額161百万円を追加計上した。 - FY2020悪化有価証券報告書
「2020年３月末時点においては、同社が1,068百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額292百万円を追加計上（当事業年度の追加計上額合計は615百万円）しております。」
NP ROLPIN SASの債務超過額が776百万円から1,068百万円へ拡大し、貸倒引当金累計額も1,068百万円となった。 - FY2020-Q3悪化有価証券報告書
「当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対してこれまで14百万ユーロの資本投資、19百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2019年12月末時点においては、同社が776百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額144百万円を追加計上しております。これにより当社が同社の株式に対して計上した関係会社株式評価損は1,820百万円、同社への貸付金に対して計上した貸倒引当金は776百万円になります。」
NP ROLPIN SASの債務超過額が前連結会計年度末の453百万円、前四半期の501百万円から776百万円へ拡大し、貸倒引当金の累計額も776百万円となった。 - FY2020-Q2悪化有価証券報告書
「当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対してこれまで14百万ユーロの資本投資、19百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2019年９月末時点においては、同社が632百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額179百万円を追加計上しております。これにより当社が同社の株式に対して計上した関係会社株式評価損は1,820百万円、同社への貸付金に対して計上した貸倒引当金は632百万円になります。」
NP ROLPIN SASの債務超過額が前連結会計年度末の453百万円から632百万円へ拡大し、貸倒引当金繰入額179百万円を追加計上した。 - FY2020-Q1悪化有価証券報告書
「当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対してこれまで14百万ユーロの資本投資、14百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2019年６月末時点においては、同社が501百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額48百万円を追加計上しております。これにより当社が同社の株式に対して計上した関係会社株式評価損は1,820百万円、同社への貸付金に対して計上した貸倒引当金は501百万円になります。」
NP ROLPIN SASの債務超過額が前期末の453百万円から501百万円へ拡大し、貸倒引当金繰入額48百万円を追加計上した。 - FY2019悪化有価証券報告書
「当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対してこれまで14百万ユーロの資本投資、14百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、2019年３月末時点においては、同社が453百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額95百万円を追加計上しております。」
NP ROLPIN SASの債務超過額が453百万円に拡大し、貸倒引当金95百万円を追加計上した。 - FY2019-Q3悪化有価証券報告書
「平成30年12月末時点においては、同社が357百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額134百万円を追加計上しております。これにより当社が同社の株式に対して計上した関係会社株式評価損は1,820百万円、同社への貸付金に対して計上した貸倒引当金は357百万円になります。」
NP ROLPIN SASの債務超過額が前四半期の223百万円から357百万円へ拡大し、貸倒引当金繰入額134百万円を追加計上した。関係会社株式評価損は1,820百万円となった。 - FY2019-Q2悪化有価証券報告書
「当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対してこれまで14百万ユーロの資本投資、10百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、平成30年9月末時点においては、同社が223百万円の債務超過となったため、貸倒引当金繰入額152百万円を追加計上しております。これにより当社が同社の株式に対して計上した関係会社株式評価損は1,820百万円、同社への貸付金に対して計上した貸倒引当金は223百万円になります。」
NP ROLPIN SASの債務超過額が平成30年6月末の71百万円から9月末には223百万円に拡大し、貸倒引当金繰入額152百万円を追加計上した。 - FY2019-Q1顕在化有価証券報告書
「当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対してこれまで14百万ユーロの資本投資、10百万ユーロの融資を行っておりますが、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、平成30年6月末時点においては、同社が71百万円の債務超過となったため、関係会社株式評価損81百万円を計上するとともに、新たに貸倒引当金繰入額71百万円を計上しております。これにより当社が同社の株式に対して計上した関係会社株式評価損の累計額は1,820百万円、同社の貸付金に対して計上した貸倒引当金は71百万円になります。」
フランス子会社が71百万円の債務超過となり、関係会社株式評価損81百万円と貸倒引当金繰入額71百万円を新たに計上した。関係会社株式評価損の累計額は1,820百万円となった。 - FY2018顕在化有価証券報告書
「平成30年３月末時点において、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、同社の黒字化には至っておりません。そのため当社個別財務諸表上において当社が保有しておりますフランス子会社株式の評価額を同社の純資産価値まで減損処理を行い、関係会社株式評価損1,739百万円を計上しましたが、今後同社の業績が回復せず、純資産価値が引き続き毀損した場合には、追加で損失を計上するリスクがあります。」
フランス子会社の黒字化未達が続き、利益計画との想定以上の乖離を受けて関係会社株式評価損1,739百万円を実際に計上した。 - FY2018-Q3再掲有価証券報告書
「当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対して、これまで14百万ユーロの資本投資、９百万ユーロの融資を行っておりますが、平成29年12月末時点において、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、同社の黒字化には至っておりません。今後業績の回復を合理的に見込めなくなった場合には、当社の個別財務諸表に計上しております子会社株式1,820百万円に対する評価損及び貸付金1,151百万円に対する引当金等の計上処理を行う可能性があります。」
フランス子会社の業績低迷、利益計画との乖離、未黒字化、および評価損・貸付金引当金の計上可能性を継続して開示している。 - FY2018-Q2悪化有価証券報告書
「当社は、フランス子会社のNP ROLPIN SASに対して、これまで14百万ユーロの資本投資、９百万ユーロの融資を行っておりますが、平成29年9月末時点において、経営再建計画における利益計画とは想定以上の乖離が発生しており、同社の黒字化には至っておりません。今後業績の回復を合理的に見込めなくなった場合には、当社の個別財務諸表に計上しております子会社株式1,820百万円に対する評価損及び貸付金1,151百万円に対する引当金の計上処理を行う可能性があります。」
フランス子会社について、資本投資・融資額、利益計画との想定以上の乖離、未黒字化を明示し、子会社株式評価損1,820百万円と貸付金引当金1,151百万円の計上可能性を新たに示した。 - FY2018-Q1悪化有価証券報告書
「成熟した合板市場での厳しい価格競争の中、比較的収益力のあるFILM合板のニーズは一定数ありますが、主に原材料の品質を原因とした低い歩留まり、工程改善の遅れなどの問題により、FILM合板の生産が追いつかず業績の回復には至らないままに推移いたしました。」
フランス子会社の合板事業の低迷が続くなか、原材料品質、低歩留まり、工程改善の遅れによりFILM合板の生産が需要に追いつかず、回復未達の要因が具体化している。 - FY2017再掲有価証券報告書
「NP ROLPIN SASは、主として合板の製造及び販売を行っております。同社は、2014年の買収当初より業績の低迷が続いているため、経営全般にわたる積極的な経営支援を含む経営再建計画を策定し、業績の回復を図っておりますが、今後同社の業績が回復しない場合には、当社グループの業績及び財政状況に影響を及ぼす可能性があります。」
フランス子会社の業績低迷が買収当初から続いているとし、経営再建計画を策定しているが、回復しない場合の影響可能性を開示している。 - FY2017-Q3悪化有価証券報告書
「一方、海外市場ではフランス子会社の合板製造販売事業において、製造工程の見直し等による原価低減活動に取り組んでおりますが、市場の成熟による価格競争の激化から収益性が低迷しており、新たな市場開拓等のビジネスモデルの再構築が急務となっております。」
原価低減活動を実施しているものの、価格競争による収益性低迷が続き、ビジネスモデル再構築が急務とされている。 - FY2017-Q2顕在化有価証券報告書
「またフランス子会社においては現地の展示会への積極的な出展やフランス国外の市場開拓にむけた営業人員の拡充等、販売体制の強化を中心に努めてまいりましたが利益率の改善には至らないままに推移いたしました。結果、売上高7,541百万円（前年同四半期比7.1％増）、セグメント利益は９百万円（前年同四半期はセグメント損失131百万円）となりました。」
販売体制を強化したものの、フランス子会社の利益率は改善に至らない状態が続いている。木材関連事業全体ではセグメント利益9百万円となった。 - FY2017-Q1顕在化有価証券報告書
「また、フランス子会社においては現地の展示会への積極的な出展や営業人員の拡充等、販売体制の強化に加え、原価・品質管理の徹底を図ることで利益率の改善に努めてまいりましたが受注環境は厳しいままに推移いたしました。結果、売上高3,615百万円（前年同四半期比7.5％増）、セグメント損失は162百万円（前年同四半期はセグメント利益21百万円）となりました。」
販売体制・原価品質管理の強化にもかかわらず受注環境は厳しく、フランス子会社を含む木材関連事業でセグメント損失が発生している。 - FY2016初出有価証券報告書
「海外市場ではフランス子会社において想定よりもセールスミックスが悪化したことで利益率が低下したこと等によりセグメント損失を計上することとなりました。」
フランス子会社で想定を下回る販売構成と利益率低下が実際に発生している。