金利変動・資金調達・財務制限条項のリスク
FY2018に初出。28回の記載のうち14回が「悪化」で、最初の「悪化」はFY2020。直近の記載は2026-11-13。
神戸天然物化学がこのテーマで「悪化」側に入ったのは2024年。同じテーマの他社の中央値（2023年）より1年遅い。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2017年。70社中8社が悪化側に。
直近の記載が「対処」なのは、ほかに62社。
- FY2026悪化有価証券報告書
「なお、当期末の有利子負債残高は、3,596,634千円となりました。」
有利子負債残高が前事業年度末の3,119,023千円から3,596,634千円へ増加した。長期借入れ1,460,000千円を行う一方、982,389千円を返済している。 - FY2026-H1悪化有価証券報告書
「当中間会計期間における財務活動の結果、70,130千円の支出（前年同中間期は114,189千円の支出）となりました。これは主に長期借入れによる収入500,000千円の資金増加要因があった一方で、長期借入金の返済による支出438,684千円、配当金の支払額131,387千円の資金減少要因があったことによるものであります。」
長期借入れ500,000千円に対し返済438,684千円となり、借入金残高は前事業年度末比で増加した。金利変動・資金調達へのエクスポージャーが継続して拡大している。 - FY2025悪化有価証券報告書
「なお、当期末の有利子負債残高は、3,119,023千円となりました。」「当事業年度における財務活動の結果、909,599千円の収入（前年同期は178,866千円の収入）となりました。これは主に長期借入金の返済による支出826,043千円、配当金の支払額239,298千円の資金減少要因があった一方で、長期借入れによる収入1,975,000千円の資金増加要因があったことによるものであります。」
有利子負債残高が前期末の1,970,066千円から3,119,023千円へ増加した。返済を進める一方、長期借入れ1,975,000千円により金利変動・資金調達へのエクスポージャーが拡大している。 - FY2025-H1悪化有価証券報告書
「固定負債は2,608,888千円となり、前事業年度末に比べて42,902千円増加いたしました。これは主に資金調達により長期借入金が51,110千円増加したことによるものであります。」
資金調達により長期借入金が51,110千円増加し、金利変動・資金調達へのエクスポージャーが拡大した。中間期間には長期借入れ400,000千円と長期借入金返済398,486千円も記載されている。 - FY2024悪化有価証券報告書
「なお、当期末の有利子負債残高は、1,970,066千円となりました。」「当事業年度における財務活動の結果、178,866千円の収入（前年同期は523,391千円の支出）となりました。これは主に短期借入金の純減額500,000千円、長期借入金の返済による支出516,644千円の資金減少要因があった一方で、長期借入れによる収入1,450,000千円の資金増加要因があったことによるものであります。」
有利子負債残高は前期末の1,536,710千円から1,970,066千円へ増加した。返済を進める一方、長期借入れ1,450,000千円により資金調達・金利変動へのエクスポージャーが拡大している。 - FY2024-Q3悪化有価証券報告書
「固定負債は1,867,992千円となり、前事業年度末に比べて936,737千円増加いたしました。これは主に資金調達により長期借入金が852,503千円増加したことによるものであります。」
資金調達により長期借入金が852,503千円増加し、前事業年度末の有利子負債残高1,536,710千円から当第３四半期会計期間末には約2,152,559千円へ増加した。金利変動・資金調達へのエクスポージャーが拡大している。 - FY2024-Q2対処有価証券報告書
「流動負債は1,454,101千円となり、前事業年度末に比べて1,274,093千円減少いたしました。これは主に短期借入金の返済により500,000千円、未払法人税等が352,938千円及びその他流動負債が367,513千円それぞれ減少したことによるものであります。」「固定負債は725,765千円となり、前事業年度末に比べて205,488千円減少いたしました。これは主に1年内返済予定の長期借入金への振替により長期借入金が219,990千円減少したことによるものであります。」
短期借入金500,000千円の返済及び長期借入金219,990千円の減少により、資金調達・金利変動へのエクスポージャーが縮小した。 - FY2024-Q1対処有価証券報告書
「これは主に短期借入金の返済により500,000千円減少、未払法人税等が510,926千円及び賞与引当金が177,893千円それぞれ減少したことによるものであります。」「これは主に１年内返済予定の長期借入金への振替により長期借入金が109,995千円減少したことによるものであります。」
短期借入金500,000千円の返済により借入エクスポージャーが縮小した。長期借入金の減少については、1年内返済予定への振替によるものと説明されている。 - FY2023対処有価証券報告書
「なお、当期末の有利子負債残高は、1,536,710千円となりました。」「当事業年度における財務活動の結果、523,391千円の支出（前年同期は39,017千円の収入）となりました。これは主に長期借入金の返済による支出439,980千円及び配当金の支払額271,646千円の資金減少要因があったことによるものであります。」
有利子負債残高は前期末の1,676,690千円から1,536,710千円へ減少し、長期借入金439,980千円を返済したため、借入・金利変動へのエクスポージャーが縮小した。 - FY2023-Q3対処有価証券報告書
「これは主に短期借入金の返済により200,000千円、未払法人税等が132,958千円及びその他流動負債が141,202千円それぞれ減少したことによるものであります。」「これは主に借入金の約定返済により長期借入金が329,985千円減少したことによるものであります。」
短期借入金200,000千円及び長期借入金329,985千円を返済し、資金調達・金利変動へのエクスポージャーが縮小した。 - FY2023-Q2対処有価証券報告書
「流動負債は1,387,820千円となり、前事業年度末に比べて658,990千円減少いたしました。これは主に短期借入金の返済により200,000千円及びその他流動負債が421,468千円それぞれ減少したことによるものであります。」「固定負債は1,130,651千円となり、前事業年度末に比べて199,121千円減少いたしました。これは主に借入金の約定返済により長期借入金が219,990千円減少したことによるものであります。」
短期借入金200,000千円及び長期借入金219,990千円を返済し、借入金・金利変動へのエクスポージャーが縮小した。 - FY2023-Q1対処有価証券報告書
「これは主に短期借入金の返済により200,000千円減少、未払法人税等が224,224千円及びその他流動負債が156,484千円それぞれ減少したことによるものであります。」「これは主に約定返済により長期借入金が109,995千円減少したことによるものであります。」
短期借入金の返済及び長期借入金の約定返済により、借入金・金利変動へのエクスポージャーが縮小している。 - FY2022悪化有価証券報告書
「なお、当期末の有利子負債残高は、1,676,690千円となりました。」「変動金利による調達については、今後の金利動向によって、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。」
有利子負債残高が前期末の1,443,344千円から1,676,690千円へ増加し、資金調達・金利変動へのエクスポージャーが拡大した。 - FY2022-Q3対処有価証券報告書
「固定負債は1,112,868千円となり、前事業年度末に比べて260,406千円減少いたしました。これは主に借入金の約定返済により長期借入金が269,991千円減少したことによるものであります。」
約定返済により長期借入金が269,991千円減少し、前事業年度末から資金調達・金利変動へのエクスポージャーが縮小した。 - FY2022-Q2対処有価証券報告書
「固定負債は1,203,420千円となり、前事業年度末に比べて169,855千円減少いたしました。これは主に借入金の約定返済により長期借入金が179,994千円減少したことによるものであります。」
借入金の約定返済により長期借入金が179,994千円減少し、資金調達・金利変動へのエクスポージャーが縮小した。 - FY2021悪化有価証券報告書
「なお、当期末の有利子負債残高は、1,443,344千円となりました。」
有利子負債残高は前期末の1,428,335千円から1,443,344千円へ15,009千円増加し、資金調達・金利変動へのエクスポージャーが小幅に拡大した。 - FY2021-Q3悪化有価証券報告書
「固定負債は1,438,788千円となり、前事業年度末に比べて211,000千円増加いたしました。これは主に資金調達により長期借入金が205,010千円増加したことによるものであります。」
資金調達により長期借入金が205,010千円増加し、前事業年度末比で借入金エクスポージャーが拡大している。 - FY2021-Q2対処有価証券報告書
「これは主に借入金の約定返済により１年内返済予定の長期借入金が100,000千円及びその他流動負債が537,840千円それぞれ減少したことによるものであります。」「これは主に借入金の約定返済により長期借入金が129,996千円減少したことによるものであります。」
約定返済により1年内返済予定の長期借入金が100,000千円、長期借入金が129,996千円減少し、資金調達・借入金エクスポージャーがさらに縮小している。 - FY2021-Q1対処有価証券報告書
「固定負債は1,168,362千円となり、前事業年度末に比べて59,425千円減少いたしました。これは主に借入金の約定返済による長期借入金が64,998千円減少したことによるものであります。」
約定返済により長期借入金が64,998千円減少し、前事業年度末から有利子負債エクスポージャーが縮小している。 - FY2020悪化有価証券報告書
「当期末の有利子負債残高は、1,428,335千円となりました。」「有利子負債には変動金利条件となっているものがあります。変動金利による調達については、金利キャップ契約等を活用することで金利変動に伴うリスクの軽減に努めております。」
変動金利リスクへの対策は継続しているが、有利子負債残高は前期末の978,002千円から1,428,335千円へ増加し、金利・資金調達へのエクスポージャーが拡大している。 - FY2019再掲有価証券報告書
「有利子負債には変動金利条件となっているものがあります。変動金利による調達に関しましては、金利キャップ契約等を活用することで金利変動に伴うリスクの軽減に努めております。」
変動金利・資金調達リスクを継続して記載し、金利キャップ契約等による軽減策を示している。 - FY2018初出有価証券報告書
「当社は、事業上必要な資金調達のため、金融機関との間でコミットメント期間付タームローン及びシンジケートローン契約を締結しており、これらの借入契約には、純資産の維持及び経常利益の確保等に関して財務制限条項が付加されております。」
変動金利借入、借入金返済、財務制限条項への抵触による期限の利益喪失・一括返済の可能性を挙げている。