棚卸資産増加による営業キャッシュ・フローの圧迫
FY2017-Q1に初出。38回の記載のうち20回が「悪化」で、最初の「悪化」はFY2017-Q2。直近の記載は2026-11-10。
飯田グループホールディングスがこのテーマで「悪化」側に入ったのは2026年。同じテーマの他社の中央値（2022年）より4年遅い。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2022年。163社中44社が悪化側に。
直近の記載が「悪化」なのは、ほかに48社。
- 2026-11-10悪化決算
「営業活動の結果使用した資金は956億91百万円（前年同期は923億46百万円の使用）となりました。これは主に、税引前中間利益471億48百万円、棚卸資産の増加額1,197億29百万円及び法人所得税の支払額190億85百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産の増加額が拡大し、営業活動による資金使用も前年同期から増加している。 - FY2027-H1悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は956億91百万円（前年同期は923億46百万円の使用）となりました。これは主に、税引前中間利益471億48百万円、棚卸資産の増加額1,197億29百万円及び法人所得税の支払額190億85百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産の増加額1,197億29百万円により、営業活動による資金使用額が前年同期の923億46百万円から956億91百万円へ拡大し、在庫によるキャッシュ・フロー圧迫が強まっている。 - 2026-08-07悪化決算
「これは主に、現金及び預金の減少263億80百万円及び棚卸資産の増加644億87百万円等によるものであります。」
棚卸資産が前連結会計年度末から644億87百万円増加し、在庫による資金圧迫リスクの拡大を示している。 - FY2026悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は974億85百万円（前連結会計年度は922億52百万円の獲得）となりました。これは主に、税引前利益899億43百万円、棚卸資産の増減額1,389億83百万円及び法人所得税の支払額310億58百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産の増加により、営業キャッシュ・フローが前期の922億52百万円の獲得から974億85百万円の使用へ転じ、在庫による資金圧迫が再び拡大している。 - 2026-05-15悪化決算
「営業活動の結果使用した資金は974億85百万円（前連結会計年度は922億52百万円の獲得）となりました。これは主に、税引前利益899億43百万円、棚卸資産の増加額1,389億83百万円及び法人所得税の支払額310億58百万円があったことによるものであります。」
営業キャッシュ・フローは前期の獲得から使用へ転じ、棚卸資産の増加も継続している。 - FY2026-H1悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は923億46百万円（前年同期は106億85百万円の獲得）となりました。これは主に、税引前中間利益360億69百万円、棚卸資産の増加額936億76百万円及び法人所得税の支払額175億40百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産が936億76百万円増加し、営業キャッシュ・フローは前年同期の106億85百万円の獲得から923億46百万円の使用へ転じ、在庫による資金圧迫が再び拡大している。 - FY2025対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は922億52百万円（前連結会計年度は164億49百万円の使用）となりました。これは主に、税引前利益743億15百万円、棚卸資産の減少額272億93百万円及び法人所得税の支払額192億６百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産が272億93百万円減少し、営業キャッシュ・フローは前期の164億49百万円の使用から922億52百万円の獲得へ転じている。 - FY2025-H1対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は106億85百万円（前年同期は654億66百万円の使用）となりました。」
営業キャッシュ・フローは前年同期の654億66百万円の使用から106億85百万円の獲得へ転じている。棚卸資産の増減額も前年同期の大幅な増加から小幅な減少となり、在庫による資金圧迫が弱まっている。 - FY2024対処有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は164億49百万円（前連結会計年度は569億97百万円の使用）となりました。これは主に、税引前利益556億53百万円及び棚卸資産の増加額672億46百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産は増加したものの、営業活動による資金使用額は前期より縮小し、在庫によるキャッシュ・フロー圧迫は前期比で弱まっている。 - FY2024-Q3対処有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は1,056億61百万円（前年同期は1,226億79百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益453億80百万円、棚卸資産の増加額1,327億６百万円、法人所得税の支払額316億36百万円及び法人所得税の還付額85億14百万円があったことによるものであります。」
営業活動による資金使用額は前年同期比で縮小し、棚卸資産の増加額も前年同期の1,741億55百万円から1,327億6百万円へ減少しており、前年同期比では在庫によるキャッシュ・フロー圧迫が弱まっている。 - FY2024-Q2対処有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は654億66百万円（前年同期は691億30百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益356億87百万円、棚卸資産の増加額868億37百万円」
営業活動による資金使用額は前年同期比で縮小し、棚卸資産の増加額も前年同期の1,170億91百万円から868億37百万円へ減少しており、在庫によるキャッシュ・フロー圧迫は前年同期比で弱まっている。 - FY2024-Q1対処有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は532億70百万円（前年同期は724億61百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益183億49百万円、棚卸資産の増加額553億29百万円及び法人所得税の支払額181億86百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産は553億29百万円増加したものの、営業活動による資金使用額は前年同期の724億61百万円から532億70百万円へ縮小しており、前年同期比では在庫によるキャッシュ・フロー圧迫が弱まっている。 - FY2023悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は569億97百万円（前連結会計年度は31億15百万円の獲得）となりました。これは主に、税引前利益1,066億１百万円、減価償却費及び償却費163億81百万円、棚卸資産の増加額1,404億５百万円、営業債務及びその他の債務の増加額129億21百万円、法人所得税の支払額676億38百万円及び法人所得税の還付額132億48百万円があったことによるものであります。」
通期の棚卸資産増加額は1,404億5百万円となり、営業キャッシュ・フローは前期の31億15百万円の獲得から569億97百万円の使用へ転じ、在庫による資金圧迫が通期でも顕在化している。 - FY2023-Q3悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は1,226億79百万円（前年同期は128億98百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益967億69百万円、棚卸資産の増加額1,741億55百万円、法人所得税の支払額657億46百万円及び法人所得税の還付額139億91百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産の増加額が1,741億55百万円に拡大し、営業活動による資金使用額も前年同期の128億98百万円から1,226億79百万円へ大幅に増加している。 - FY2023-Q2悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は693億２百万円（前年同期は133億37百万円の獲得）となりました。これは主に、税引前四半期利益769億55百万円、棚卸資産の増加額1,170億91百万円、法人所得税の支払額429億30百万円及び法人所得税の還付額130億18百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産の増加額が1,170億91百万円に拡大し、営業キャッシュ・フローは前年同期の獲得から693億2百万円の使用へ転じている。 - FY2023-Q1悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は725億33百万円（前年同期は52億48百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益325億99百万円、棚卸資産の増加額649億78百万円及び法人所得税の支払額426億79百万円があったことによるものであります。」
営業活動による資金使用額が前年同期の52億48百万円から725億33百万円へ拡大し、棚卸資産も649億78百万円増加しており、在庫によるキャッシュ・フロー圧迫が強まっている。 - FY2022悪化有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は31億15百万円（前連結会計年度は3,229億82百万円の獲得）となりました。これは主に、税引前利益1,522億円、棚卸資産の増加額1,331億11百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産が1,331億11百万円増加し、営業キャッシュ・フローの獲得額が前期の3,229億82百万円から31億15百万円へ大幅に減少している。 - FY2022-Q3悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は128億98百万円（前年同期は2,567億41百万円の獲得）となりました。これは主に、税引前四半期利益1,204億58百万円、棚卸資産の増加額1,060億４百万円及び法人所得税の支払額502億５百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産が1,060億4百万円増加し、営業キャッシュ・フローは前年同期の2,567億41百万円の獲得から128億98百万円の使用へ転じた。在庫増加による資金圧迫が再び顕在化している。 - FY2022-Q2悪化有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は133億37百万円（前年同期は1,776億43百万円の獲得）となりました。これは主に、税引前四半期利益844億35百万円、棚卸資産の増加額483億15百万円」
営業キャッシュ・フローは獲得となったものの、前年同期の1,776億43百万円から133億37百万円へ大幅に減少し、棚卸資産も483億15百万円増加している。在庫増加によるキャッシュ創出力への圧力が前年同期比で強まっている。 - FY2022-Q1悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は52億48百万円（前年同期は94億66百万円の獲得）となりました。これは主に、税引前四半期利益402億78百万円、棚卸資産の増加額165億72百万円及び法人所得税の支払額321億40百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産が165億72百万円増加し、営業キャッシュ・フローは前年同期の94億66百万円の獲得から52億48百万円の使用へ転じている。 - FY2021-Q3対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は2,567億41百万円（前年同期は960億33百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益848億61百万円、棚卸資産の減少額2,106億43百万円及び営業債務及びその他の債務の減少額320億48百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産が2,106億43百万円減少し、営業キャッシュ・フローは前年同期の960億33百万円の使用から2,567億41百万円の獲得へ転じ、在庫による資金圧迫が弱まっている。 - FY2021-Q2対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は1,776億43百万円（前年同期は538億98百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益512億75百万円、棚卸資産の減少額1,500億73百万円及び営業債務及びその他の債務の減少額261億36百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産が1,500億73百万円減少し、営業キャッシュ・フローも前年同期の538億98百万円の使用から1,776億43百万円の獲得へ転じ、在庫による資金圧迫が弱まっている。 - FY2021-Q1対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は94億66百万円（前年同期は535億54百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益161億82百万円、棚卸資産の減少額126億51百万円及び法人所得税の支払額186億68百万円があったことによるものであります。」
営業キャッシュ・フローは前年同期の535億54百万円の使用から94億66百万円の獲得へ転じ、棚卸資産も126億51百万円減少しており、在庫による資金圧迫が弱まっている。 - FY2020悪化有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は173億92百万円（前連結会計年度は465億78百万円の獲得）となりました。これは主に、税引前利益787億66百万円、棚卸資産の増加額525億26百万円、法人所得税の支払額403億60百万円があったことによるものであります。」
営業キャッシュ・フローの獲得額が465億78百万円から173億92百万円へ減少し、棚卸資産の増加額も525億26百万円となって、キャッシュ創出への圧力が続いている。 - FY2020-Q3悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は960億33百万円（前年同期は269億53百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益631億８百万円、棚卸資産の増加額1,328億18百万円、法人所得税の支払額383億38百万円及び法人所得税の還付額96億30百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産の増加額が前年同期の748億20百万円から1,328億18百万円へ拡大し、営業活動による資金使用額も269億53百万円から960億33百万円へ増加している。 - FY2020-Q2悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は538億98百万円（前年同期は31億48百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益451億26百万円、棚卸資産の増加額815億23百万円及び法人所得税の支払額246億３百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産の増加額が前年同期の382億53百万円から815億23百万円へ拡大し、営業活動による資金使用額も大幅に増加している。 - FY2020-Q1悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は535億54百万円（前年同期は123億75百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益191億12百万円、棚卸資産の増加額552億32百万円及び法人所得税の支払額244億41百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産の増加額が前年同期の120億17百万円から552億32百万円へ拡大し、営業活動による資金使用額も123億75百万円から535億54百万円へ増加している。 - FY2019対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は465億78百万円（前連結会計年度は175億99百万円の獲得）となりました。これは主に、税引前利益941億23百万円、棚卸資産の増加額354億88百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産は増加したものの、営業キャッシュ・フローは前年の175億99百万円から465億78百万円へ増加し、キャッシュ・フローへの圧迫は弱まっている。 - FY2019-Q3対処有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は269億53百万円（前年同期は501億40百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益699億69百万円、棚卸資産の増加額748億20百万円、法人所得税の支払額367億30百万円及び法人所得税の還付額113億60百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産は748億20百万円増加したものの、営業活動による資金使用額は前年同期の501億40百万円から269億53百万円へ縮小し、キャッシュ・フローへの圧迫は前年同期比で弱まっている。 - FY2019-Q2対処有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は31億48百万円（前年同期は148億56百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益465億68百万円、棚卸資産の増加額382億53百万円、法人所得税の支払額224億84百万円及び法人所得税の還付額113億59百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産は増加したものの、棚卸資産の増加額と営業活動による資金使用額はいずれも前年同期より縮小しており、キャッシュ・フローへの圧迫は弱まっている。 - FY2019-Q1対処有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は123億75百万円（前年同期は229億74百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益232億55百万円、棚卸資産の増加額120億17百万円及び法人所得税の支払額223億93百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産の増加額は120億17百万円、営業活動による資金使用額は123億75百万円となり、いずれも前年同期より縮小している。 - FY2018対処有価証券報告書
「営業活動の結果獲得した資金は175億99百万円（前連結会計年度は296億16百万円の使用）となりました。これは主に、税引前利益1,003億16百万円、棚卸資産の増加額548億46百万円及び法人所得税の支払額417億46百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産は548億46百万円増加したものの、営業活動によるキャッシュ・フローは前期の296億16百万円の使用から175億99百万円の獲得へ転じ、圧迫は弱まっている。 - FY2018-Q3対処有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は501億40百万円（前年同期は771億96百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益757億47百万円、棚卸資産の増加額992億10百万円及び法人所得税の支払額394億48百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産は992億10百万円増加しているものの、営業活動による資金使用額は前年同期の771億96百万円から501億40百万円へ縮小し、キャッシュ・フローへの圧迫は前年同期比で弱まっている。 - FY2018-Q2対処有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は148億56百万円（前年同期は398億63百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益521億85百万円、棚卸資産の増加額565億61百万円及び法人所得税の支払額215億38百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産は増加しているものの、増加額は前年同期の669億22百万円から565億61百万円へ、営業活動による資金使用額は398億63百万円から148億56百万円へ縮小しており、キャッシュ・フローへの圧迫は前年同期比で弱まっている。 - FY2018-Q1対処有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は229億74百万円（前年同期は430億96百万円の使用）となりました。これは主に、税引前四半期利益252億４百万円、棚卸資産の増加額387億44百万円及び法人所得税の支払額211億59百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産は387億44百万円増加しているものの、営業活動による資金使用額は前年同期の430億96百万円から229億74百万円へ縮小しており、キャッシュ・フローへの圧迫は前回より弱まっている。 - FY2017-Q3悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は771億96百万円（前年同期は22億17百万円の獲得）となりました。これは主に、税引前四半期利益830億51百万円、棚卸資産の増加額1,153億円、営業債務及びその他の債務の減少額78億95百万円及び法人所得税の支払額365億91百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産の増加額は1,153億円となり、営業キャッシュ・フローの資金使用額も771億96百万円へ拡大しており、前四半期から資金負担がさらに大きくなっている。 - FY2017-Q2悪化有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は398億63百万円（前年同期は225億15百万円の獲得）となりました。これは主に、税引前四半期利益575億15百万円、棚卸資産の増加額669億22百万円、営業債務及びその他の債務の減少額116億86百万円及び法人所得税の支払額202億58百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産の増加額は669億22百万円となり、営業キャッシュ・フローは前年同期の資金獲得から398億63百万円の資金使用となった。棚卸資産増加によるキャッシュ・フロー圧迫が数値面で拡大している。 - FY2017-Q1初出有価証券報告書
「営業活動の結果使用した資金は430億96百万円（前年同期は91億86百万円の獲得）となりました。これは主に、税引前四半期利益268億97百万円、棚卸資産の増加額416億96百万円及び法人所得税の支払額202億58百万円があったことによるものであります。」
棚卸資産の増加を主因として、営業キャッシュ・フローが前年同期の資金獲得から資金使用に転じた実績を記載している。