有利子負債への依存と金利上昇リスク
FY2017に初出。34回の記載のうち28回が「悪化」で、最初の「悪化」はFY2019-Q1。直近の記載は2026-10-14。
トレジャー・ファクトリーがこのテーマで「悪化」側に入ったのは2019年。同じテーマの他社の中央値（2021年）より2年早い。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2017年。105社中26社が悪化側に。
直近の記載が「悪化」なのは、ほかに81社。
- 2026-10-14悪化決算
「短期借入金が408百万円増加、長期借入金が363百万円増加、賞与引当金が54百万円増加、１年内返済予定の長期借入金が55百万円減少、未払法人税等が111百万円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して544百万円増加し、13,124百万円となりました。」
短期借入金と長期借入金の増加により、有利子負債残高が前期末から増加した。 - FY2027-H1悪化有価証券報告書
「当中間連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が408百万円増加、長期借入金が363百万円増加、賞与引当金が54百万円増加、１年内返済予定の長期借入金が55百万円減少、未払法人税等が111百万円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して544百万円増加し、13,124百万円となりました。」
短期借入金と長期借入金が増加し、有利子負債残高は前期末の7,222百万円から7,937百万円へ増加した。 - 2026-07-09悪化決算
「当第１四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が1,208百万円増加、１年内返済予定の長期借入金が62百万円増加、長期借入金が143百万円増加、賞与引当金が265百万円減少、未払法人税等が523百万円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して1,073百万円増加し、13,652百万円となりました。」
短期借入金、1年内返済予定の長期借入金、長期借入金がいずれも前期末から増加した。 - FY2026悪化有価証券報告書
「2026年２月期末における有利子負債の額は7,222百万円であり、総資産額の28.3％を占めております。」
有利子負債は前期の5,622百万円から7,222百万円へ増加した。総資産比率は27.0％から28.3％へ上昇し、借入残高と比率の双方でエクスポージャーが拡大した。 - FY2026-H1悪化有価証券報告書
「短期借入金 2,893 3,059 １年内返済予定の長期借入金 1,122 1,323 長期借入金 1,606 1,868」
短期借入金、1年内返済予定の長期借入金、長期借入金の合計は前期末の5,621百万円から6,250百万円へ増加し、有利子負債残高のエクスポージャーが拡大した。 - FY2025有利子負債額増・総資産比率低下有価証券報告書
「2025年２月期末における有利子負債の額は5,622百万円であり、総資産額の27.0％を占めております。」
有利子負債額は前期の5,387百万円から増加した一方、総資産に占める比率は30.4％から27.0％へ低下した。 - FY2025-Q1悪化有価証券報告書
「当第１四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が570百万円増加、１年内返済予定の長期借入金が111百万円増加、賞与引当金が204百万円減少、未払法人税等が301百万円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して484百万円増加し、9,687百万円となりました。」
短期借入金および1年内返済予定の長期借入金が増加し、有利子負債残高のエクスポージャーが拡大した。 - FY2024悪化有価証券報告書
「2024年２月期末における有利子負債の額は5,387百万円であり、総資産額の30.4％を占めております。」
有利子負債は前期の4,232百万円から5,387百万円へ増加し、総資産比率も28.9％から30.4％へ上昇した。 - FY2024-Q3悪化有価証券報告書
「短期借入金 1,892 2,704 １年内返済予定の長期借入金 782 880 長期借入金 1,557 2,305」
短期借入金、1年内返済予定の長期借入金、長期借入金の合計は、前連結会計年度末の4,231百万円から5,889百万円へ増加した。有利子負債残高のエクスポージャーが拡大している。 - FY2024-Q2悪化有価証券報告書
「短期借入金 1,892 2,188 １年内返済予定の長期借入金 782 753 長期借入金 1,557 1,430」
短期借入金、1年内返済予定の長期借入金および長期借入金の合計は、前連結会計年度末の4,231百万円から4,371百万円へ増加した。有利子負債残高のエクスポージャーが拡大している。 - FY2024-Q1悪化有価証券報告書
「当第１四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が925百万円増加、長期借入金が45百万円増加、賞与引当金が270百万円減少、未払法人税等が499百万円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して469百万円増加し、8,313百万円となりました。」
短期借入金および長期借入金が増加し、有利子負債残高は前連結会計年度末から増加した。 - FY2023対処有価証券報告書
「2023年２月期末における有利子負債の額は4,232,625千円であり、総資産額の28.9％を占めております。」
有利子負債は前期の4,337,956千円から4,232,625千円へ減少し、総資産比率も36.7％から28.9％へ低下した。 - FY2023-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が412,596千円増加、１年以内返済予定の長期借入金が103,984千円増加、未払法人税等が200,868千円増加、賞与引当金が95,164千円減少、長期借入金が93,165千円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して943,372千円増加し、7,857,059千円となりました。」
短期借入金、1年以内返済予定の長期借入金および長期借入金の合計は4,761,371千円となり、前連結会計年度末の4,337,956千円から増加した。有利子負債残高のエクスポージャーが拡大している。 - FY2023-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が88,596千円増加、1年内返済予定の長期借入金が47,330千円増加、未払法人税等が121,607千円増加、賞与引当金が47,158千円増加、ポイント引当金が60,158千円減少、長期借入金が134,054千円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して341,606千円増加し、7,255,293千円となりました。」
短期借入金および1年内返済予定の長期借入金が増加した。長期借入金は減少したものの、有利子負債合計は前連結会計年度末の4,337,956千円から4,339,828千円へ小幅に増加した。 - FY2023-Q1悪化有価証券報告書
「当第１四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が310,100千円増加、契約負債が61,682千円増加、長期借入金が176,462千円減少、賞与引当金が134,974千円減少、未払法人税等が83,823千円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して88,378千円増加し、7,002,065千円となりました。」
短期借入金は310,100千円増加した一方、長期借入金は176,462千円減少した。有利子負債合計は前期末から増加しており、残高エクスポージャーが拡大した。 - FY2022悪化有価証券報告書
「2022年２月期末における有利子負債の額は4,337,956千円であり、総資産額の36.7％を占めております。」
有利子負債は前期の3,187,582千円から4,337,956千円へ増加し、総資産比率も36.7％となった。新規借入時の金利上昇リスクを引き続き記載している。 - FY2022-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が347,013千円増加、1年以内返済予定の長期借入金が112,649千円増加、未払法人税等が110,743千円増加、長期借入金が222,375千円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して752,170千円増加し、6,858,385千円となりました。」
短期借入金、1年以内返済予定の長期借入金、長期借入金が前連結会計年度末から増加し、有利子負債への残高エクスポージャーが拡大した。 - FY2022-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末における負債合計は、1年内返済予定の長期借入金が78,306千円増加、未払法人税等が93,474千円増加、長期借入金が116,347千円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して165,953千円増加し、6,272,169千円となりました。」
1年内返済予定の長期借入金が78,306千円、長期借入金が116,347千円増加し、有利子負債への残高エクスポージャーが拡大した。 - FY2022-Q1悪化有価証券報告書
「当第１四半期連結会計期間末における負債合計は、賞与引当金が98,428千円減少した一方で、短期借入金が211,980千円増加、長期借入金が93,609千円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して295,191千円増加し、6,401,406千円となりました。」
短期借入金が211,980千円、長期借入金が93,609千円増加し、有利子負債への依存に関する残高エクスポージャーが拡大した。 - FY2021-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が462,564千円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して618,215千円増加し、5,352,809千円となりました。」
短期借入金が前連結会計年度末から462,564千円増加し、負債合計も618,215千円増加した。有利子負債への依存に関する残高エクスポージャーが拡大している。 - FY2021-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が326,324千円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して172,185千円増加し、4,906,779千円となりました。」
短期借入金が前連結会計年度末から326,324千円増加し、有利子負債への依存に関する残高エクスポージャーが拡大した。 - FY2021-Q1悪化有価証券報告書
「当第１四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が655,079千円増加した一方で、未払法人税等が168,811千円減少、賞与引当金が119,113千円減少したこと等により、前連結会計年度末と比較して499,369千円増加し、5,233,963千円となりました。」
短期借入金が前連結会計年度末から655,079千円増加し、有利子負債への依存に関する残高エクスポージャーが拡大した。 - FY2020有利子負債額増・総資産比率低下有価証券報告書
「2020年２月期末における有利子負債の額は2,614,977千円であり、総資産額の27.9％を占めております。」
有利子負債額は前期の2,540,138千円から増加した一方、総資産に占める比率は28.7％から27.9％へ低下した。 - FY2020-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が402,600千円増加、長期借入金が17,673千円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して497,490千円増加し5,037,566千円となりました。」
短期借入金および長期借入金が前連結会計年度末から増加し、有利子負債残高のエクスポージャーが拡大した。 - FY2020-Q2対処有価証券報告書
「短期借入金 1,104,904 1,100,004 1年内返済予定の長期借入金 402,738 433,830 長期借入金 1,032,496 934,320」
短期借入金、1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金の合計は、前連結会計年度末の2,540,138千円から2,468,154千円へ減少した。有利子負債残高のエクスポージャーは前四半期末からも減少している。 - FY2020-Q1悪化有価証券報告書
「短期借入金 1,104,904 1,313,334 1年内返済予定の長期借入金 402,738 421,494 長期借入金 1,032,496 992,499」
短期借入金、1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金の合計は、前連結会計年度末の2,540,138千円から2,727,327千円へ増加した。 - FY2019悪化有価証券報告書
「2019年２月期末における有利子負債の額は2,540,138千円であり、総資産額の28.7％を占めております。」
有利子負債は前期の2,128,830千円から2,540,138千円へ増加し、総資産比率も27.1％から28.7％へ上昇した。 - FY2019-Q3悪化有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間末における負債合計は、短期借入金が235,101千円増加、長期借入金が125,646千円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して420,699千円増加し4,341,230千円となりました。」
前連結会計年度末から短期借入金及び長期借入金が増加し、有利子負債への残高エクスポージャーが増加した。 - FY2019-Q2悪化有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間末における負債合計は、長期借入金が222,311千円増加したこと等により、前連結会計年度末と比較して275,566千円増加し、4,196,097千円となりました。」
前連結会計年度末から長期借入金が222,311千円増加し、有利子負債の残高エクスポージャーが増加した。 - FY2019-Q1悪化有価証券報告書
「短期借入金 904,900 1,150,000 1年内返済予定の長期借入金 306,983 354,673 長期借入金 916,947 1,077,418」
短期借入金、1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金の合計は、前連結会計年度末の2,128,830千円から2,582,091千円へ増加している。 - FY2018対処有価証券報告書
「平成30年２月期末における有利子負債の額は2,128,830千円であり、総資産額の27.1％を占めております。」
有利子負債は前期の2,309,183千円・総資産比30.8％から減少した。長期借入金は固定金利で調達しているとの説明も再掲している。 - FY2017初出有価証券報告書
「平成29年２月期末における有利子負債の額は2,309,183千円であり、総資産額の30.8％を占めております。」
出店資金の一部を借入で調達しており、新規借入時の金利上昇が業績に影響する可能性を記載している。