【分析】米株市場で変動への警戒強まる、中間選挙・金利・中東情勢が「3大リスク」

米株市場の変動リスクが高まるとの警戒感が広がり、投資家はオプションを使ったヘッジを増やしている。2026年末にかけてボラティリティが上昇する可能性が取り沙汰されている。

ボラティリティの割安/割高を示す指標としてVIXが注目され、将来30日間の市場変動を示す指標としての役割が説明されている。夏場を経て秋にかけてボラティリティは高まりやすいとされる。

野村のストラテジストは米中間選挙や金利リスク、中東での戦闘激化を「負のリスクの三位一体」と表現し、投資資金の株式市場への戻りを背景にヘッジの必要性を指摘した。

MOVE指数やクレジット市場の動きにも言及があり、債券市場の緊張感が株式市場へ波及する兆候があると解説された。結果が判明すれば不透明要因の一部が解消する可能性も述べられた。