【テクニカル分析】日経平均、一段高の条件(トウシル)

先週の日経平均はもみ合いを抜け、前週末比で1,244円高の65,606円で終えました。相場の戻りを支えたのは中東情勢の不安後退を背景にした買いと、AI・半導体関連銘柄を中心とした銘柄物色です。日経平均だけでなくTOPIXや他の株価指数も持ち直しています。

技術的には5日移動平均線の上抜けが株価の本格回復の焦点となり、MACDの上向き転換なども観察されています。一方で75日移動平均線が上値の抵抗となる可能性があり、5日線が5日→75日/25日線を上抜く局面が重要です。過去にはこの局面から勢いを強めたケースもあり、今後の展開は5日線の動向次第となります。

今週は日米の金融政策思惑と企業決算の物色動向が相場を左右する要因として挙げられます。SQ日を控え、日米金利差の動向や米国のCPI・PPI・小売売上高といった指標の結果次第で展開が変わる可能性があります。AI・半導体関連銘柄の寄与度は依然として高めですが、個別銘柄の動きは分かれる見通しです。

銘柄動向としてはソフトバンクグループ、フジクラ、イビデンが上昇寄与、ファナック、東京エレクトロン、アドバンテスト、太陽誘電が下落寄与の上位に入る場面が観察されました。今週も日米の企業決算を材料にした個別株の物色が相場を支える可能性があり、出来高の急変には注意が必要です。