AI株の主役交代が近づくとされ、AIを活用する側の企業が成長の軸になるとの見方が示された。日本企業のAI活用推進と市場評価の現状が整理された。
日経平均が好調な中、AI関連銘柄の主役交代が起きるとの見方が示された。具体的には、AIの汎用能力を高める開発段階を経て、AIを現場で活用する企業の重要性が増すとされている。
AI活用企業やシステムインテグレーターへの投資魅力は、基盤技術を握る米国企業が依然大きいものの、法人向けの活用モデルが今後の収益源として期待されると整理された。日本企業としてはNEC、富士通、NRI、NTTなどが日本語モデル対応や国内市場適用を進めており、国内居住性を生かしたAI活用の推進役と位置付けられている。
今後はAIエージェント分野とフィジカルAI分野の進展が、日本企業の活躍の場を広げるとの見方が述べられた。汎用AIの開発だけでなく、現場の職人技やドメイン知識の学習を通じた実務適用が重要になるとの指摘もあった。
市場評価については、上記の企業群の株価は配当利回りの観点から割安株と見なされるケースが多いとされ、投資判断の対象としては慎重な検討が望まれるとの指摘がありました。