AI関連株の当面の見方（AI関連企業の選別が始まる？キオクシア株は大底圏に達したか）

今後のクラウドサービスとAIでは、ハイパースケーラー4社（マイクロソフト、アマゾン、アルファベット、メタ）の存在感がこれまで以上に大きくなろう。これ以外の企業は資金調達に不透明感があり、半導体メーカーの顧客の支払い能力にも注意が必要になる可能性がある。

株価には織り込みが進んだとの見方もある一方、米国株式市場と債務市場で企業評価のスパイラル的な引き下げが生じ、社債価格の下落が株価下落を誘発する動きが見られた。コアウィーブの社債急落が株価の急落を引き起こした例もある。日本市場は金融と株式市場が分かれており、米国のような連動は起きにくい。

今後の動向として、AI相場の崩れの背景には未公開企業のファイナンス時の時価総額低下も影響している可能性がある。ツールとしてのグラフや銘柄リストが併載され、今後の決算発表のピーク時期などが注目点として示されている。

本レポートにはMSFT、GOOGL、AMZN、META、ORCL、CRWV、285Aといった銘柄が掲載され、AI関連株の見通しに関する分析が週刊で提供される。