FY2027-H1は通期上方修正後の50％前後進捗を検証

FY2027年3月期1Qの売上高は67,333百万円、営業利益は7,324百万円、経常利益は7,201百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は6,111百万円だった。前年同期比ではそれぞれ22.8％増、96.6％増、147.4％増、2.6％増となり、売上高営業利益率は前年同期の約6.8％から約10.9％へ上昇した。一方、営業利益の急増ほど純利益は伸びておらず、利益の下流への波及を中間期で再確認する必要がある。

会社は1Qを受け、中間期予想を売上高128,000百万円、営業利益14,400百万円、経常利益14,400百万円、純利益12,400百万円へ修正した。従来予想からの増額は、それぞれ11,000百万円、2,300百万円、2,500百万円、2,500百万円である。通期予想も売上高242,000百万円、営業利益26,500百万円、経常利益25,300百万円、純利益25,000百万円へ引き上げられ、営業利益の増額幅は3,400百万円となった。

1Q実績の中間期予想に対する進捗率は、売上高52.6％、営業利益50.9％、経常利益50.0％、純利益49.3％である。次回決算では、単に中間期予想を達成したかだけでなく、2Q単独でどの程度の利益を積み上げたか、また通期営業利益26,500百万円に対して下期に残る12,100百万円の達成前提が維持されているかを確認したい。特に外航市況、為替、内航の燃料費負担が、上方修正後の前提から乖離していないかが焦点となる。