FY2027年9月中間期は経常利益2,130億円予想へ上方修正、コンテナ運賃とONEが焦点

2026年10月29日に伝えられた会社予想の修正では、FY2027年9月中間期の連結経常利益が従来の1,600億円から2,130億円へ引き上げられた。増額幅は530億円、増額率は33.1％であり、次回の中間決算はこの新しい前提に対する実績検証になる。これは実績ではなく予想値であるため、決算発表時には中間期の売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する中間純利益を、予想値と同じ期間ベースで比較する必要がある。

FY2027年3月期の最新業績予想データでは、売上高3兆円、営業利益2,100億円、親会社株主に帰属する当期純利益3,300億円、1株当たり利益817.36円が示されている。第1四半期の実績は売上高7,276.56億円、営業利益577.08億円、経常利益712.22億円、純利益671.09億円だった。したがって、次回決算では上期累計の営業利益が通期営業利益予想2,100億円のどの程度まで進んだか、また経常利益2,130億円の中間期予想との差が営業外収益、特に持分法投資利益によるものかを切り分けたい。

今回の上方修正理由として、コンテナ船の運賃市況が前回予想を上回って推移していること、持分法適用関連会社の業績寄与、ドライバルク・エネルギー市況の堅調さが挙げられている。一方、手元の予想修正データでは、中間期の営業利益、ONEからの持分法投資利益、コンテナ航路別の運賃や積高・消席率までは開示されていない。次回決算では、経常利益だけでなく営業利益にも上振れが現れたか、上方修正のうち市況要因と持分法利益の比率がどの程度だったかを確認することが重要である。