FY2026通期予想は上方修正後、営業利益が先行

2025年9月1日から2026年5月31日までの第3四半期累計は、売上高7,092.209百万円、営業利益407.509百万円でした。前年同期の売上高6,597.068百万円、営業利益329.328百万円に対して、売上高は7.5％増、営業利益は23.7％増となっています。最新の通期予想は売上高9,750百万円、営業利益500百万円であり、単純計算の進捗率は売上高72.7％、営業利益81.5％です。

9カ月経過時点の時間進捗75.0％と比べると、売上高は約2.3ポイント下回る一方、営業利益は約6.5ポイント上回っています。通期予想を達成するための第4四半期必要額は、売上高2,657.791百万円、営業利益92.491百万円です。利益については、第3四半期までに年間予想の大半を確保しているものの、売上高は第4四半期だけで年間予想の27.3％を積み上げる必要があります。

前回確認できる2026年8月期中間期の通期予想は、売上高9,375百万円、営業利益300百万円でした。最新予想はこれに対して売上高で375百万円、営業利益で200百万円上積みされています。前期の第4四半期売上高は通期売上高8,976百万円から第3四半期累計6,597百万円を差し引いた約2,379百万円、営業利益は394百万円から329百万円を差し引いた約65百万円であり、今期は前期第4四半期比で売上高約11.7％増、営業利益約43％増に相当する水準が必要です。

増収要因としてアフターマーケット事業の新規立ち上げ商材、米国からの引き合い、円安による外貨建て売上高の円換算額増加が挙げられています。ただし、報告セグメントは「自動車等の関連部品事業」一つであり、アフターマーケットと製造受託事業の売上高・利益の内訳は開示されていません。次回の通期決算では、4Qの売上高2,658百万円と営業利益93百万円の達成に加え、上方修正分がどの事業と地域から生じたのかを確認する必要があります。