FY2026上期は通期計画の半分に届く進捗

2026年12月期上期の売上高は12,540百万円、営業利益は1,566百万円、経常利益は1,560百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は1,079百万円でした。前年同期比では売上高が12.5％増、営業利益が37.0％増、経常利益が36.2％増、中間純利益が46.8％増となっており、増収効果に加えて営業利益の伸びが売上高を上回っています。

通期予想は売上高26,000百万円、営業利益3,000百万円です。上期の進捗率は売上高48.2％、営業利益52.2％で、営業利益の進捗が売上高を4.0ポイント上回りました。単純計算では、通期予想の達成に必要な下期売上高は13,460百万円、下期営業利益は1,434百万円です。会社が示した下期レンジは売上高13,300～13,700百万円、営業利益1,500～1,800百万円であり、売上高はレンジ下限では不足する一方、営業利益はレンジ下限でも通期達成に必要な水準を上回ります。

第1四半期累計の営業利益は955百万円、上期累計は1,566百万円でした。上期の第2四半期単独の営業利益は611百万円であり、累計値だけでは四半期ごとの利益貢献度や季節性を十分に判断できません。次回決算では、第3四半期単独の売上高・営業利益に加え、下期計画に対する実績の位置、採用費やブランディング費用を吸収した後の営業利益率を確認する必要があります。

なお、通期業績予想は上期決算時点で据え置かれていますが、受注高・受注残高、地域別売上高、報告セグメント別の営業利益は開示されていません。したがって、第3四半期の判断では、売上高の進捗率だけでなく、通期予想を支えるPMOコンサルタント数、稼働率、平均単価といった業務KPIが下期計画の前提から外れていないかを併せて検証する必要があります。