第1四半期は通期予想に対しておおむね計画線上で推移

第1四半期の売上高は366億98百万円、営業利益は248億60百万円、経常利益は320億49百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は226億97百万円だった。前年同期比ではそれぞれ13.2％増、15.7％増、17.7％増、16.3％増となり、主要な利益段階がそろって増加している。単発の特別利益や特別損失は計上されておらず、特別損益による見かけ上の増益ではない点も確認しておきたい。

通期予想は売上高1,487億円、営業利益980億円、経常利益1,145億円、純利益820億円で、第1四半期の進捗率は売上高24.7％、営業利益25.4％、経常利益28.0％、純利益27.7％となる。売上高と営業利益は、単純な四半期按分である25％に近い。一方、経常利益と純利益は営業外損益や税負担の影響を受けるため、H1では営業利益だけでなく経常利益以下の伸びが維持されるかを分けて確認する必要がある。

増収要因として会社は、DX需要などを背景とした企業のシステム更新投資、OBIC7シリーズのシステム構築、新規顧客開拓、クラウドソリューションを中心とした運用支援・保守サービス等を挙げている。第1四半期はシステムインテグレーション事業の売上高が151億45百万円、システムサポート事業が195億89百万円、オフィスオートメーション事業が19億64百万円であり、合計366億98百万円となった。次回は、特定の大型案件や前年同期の反動ではなく、各事業の顧客数・案件数の積み上げで成長しているかを確認したい。

第1四半期の決算短信では通期予想の修正はなく、決算補足説明資料と決算説明会も開示されていない。そのため、上期累計の受注高、受注残高、案件の納期、売上計上時期といった先行指標は、短信本文に記載される範囲が限られている。FY2027-H1では、売上高が前年同期比で二桁近辺の伸びを維持し、営業利益率も第1四半期の水準から大きく低下しないこと、さらに通期予想1,487億円・980億円の見通しに変更がないかを重点的に確認する。