Risk of Financial Covenants and Loss of Benefit of Time Under Commitment Lines
First written in FY2024. 5 of 6 entries say "Worsened", first in FY2025-H1. Latest entry: FY2026-H1.
Broad Enterprise moved to the "Worse" side of this theme in 2025, 4 years after the typical company in this theme (2021).
The whole theme swung hardest in 2025: 23 of 75 companies on the "Worse" side.
13 other companies' latest entry also says "Worsened".
- FY2026-H1WorsenedAnnual report
「当座貸越限度額及びコミットメントライン契約の総額 5,300,000千円 借入実行残高 5,300,000 差引額 －」
当座貸越・コミットメントラインの総額5,300,000千円を全額実行しており、未実行枠がない。複数契約に財務制限条項が付され、純資産維持や経常損益に関する条件も開示している。 - FY2025WorsenedAnnual report
「当座貸越限度額及びコミットメントライン契約の総額 4,300,000千円 借入実行残高 3,900,000 差引額 400,000」
資金枠総額4,300,000千円に対し借入実行残高が3,900,000千円まで増加し、未実行残高は400,000千円となった。財務制限条項付き契約も2行に拡大している。 - FY2025-H1WorsenedAnnual report
「当座貸越限度額及びコミットメントライン契約の総額 3,800,000千円 借入実行残高 3,000,000 差引額 800,000」
当座貸越・コミットメントラインの総額が4,500,000千円から3,800,000千円に減少する一方、借入実行残高は3,000,000千円に増加し、未実行残高は800,000千円となっている。財務制限条項も継続して付されている。 - FY2024First statedAnnual report
「To secure stable financing, the Company has entered into commitment line agreements with financial institutions, which contain certain financial covenants. If the Company breaches these covenants, it may lose the benefit of time and be required to make lump-sum repayments, creating a financing risk that could materially affect its operating results and other matters.」
The Company first disclosed the risk of being required to make lump-sum repayments if it breaches covenants concerning the maintenance of net assets and profits under commitment line agreements.