Economic Downturns, Shrinking Automotive Demand and Trade Frictions in Key Markets

「Although the effects of new products and foreign exchange contributed, operating profit decreased by ¥2.8 billion, or 15.1%, to ¥15.8 billion, profit before tax decreased by ¥1.2 billion, or 6.5%, to ¥17.6 billion, and profit attributable to owners of the parent for the quarter decreased by ¥2.0 billion, or 18.9%, to ¥8.7 billion, owing to production cuts in China, market impacts associated with the situation in the Middle East and higher miscellaneous expenses.」

「自動車業界においては、原材料費や物流費の高止まりが続く中、生産および販売は概ね安定的に推移しました。カーボンニュートラルに向けた取り組みが継続する一方、BEVやSDVを中心とした技術革新が引き続き進展しています。また、地政学的リスクの高まりや各国の通商政策を背景に、サプライチェーンや生産体制の見直しが進むなど、事業環境の変化が一層顕在化しています。」

「In addition to the impact of additional U.S. tariffs, operating loss amounted to ¥9.8 billion owing to the recognition of quality-related costs and other factors, compared with an operating loss of ¥26.0 billion in the same period of the previous year.」

「営業利益につきましては、米国追加関税影響や品質関連費用などはあるものの、増産効果や合理化などにより、12億円（前年同期は営業損失３億円）となりました。」

「一方、カーボンニュートラルに向けたBEV市場の成長は、各国における関連政策変更などの影響を受けて鈍化し、市場参入した多くのメーカーによる競争激化や淘汰が進みました。また、自動運転技術やコネクテッドカー技術の進展、SDVへの関心の高まりなど、業界は技術革新と市場の変動が交錯し、変化に富んだものとなってきています。」

「一方、カーボンニュートラルに向けて自動車のBEVシフトが急激に進んでまいりましたが、多数のメーカーが参入したことによる価格競争の激化や、欧米でのBEVの伸び率の鈍化など、業界の情勢変化は激しく速いものとなってきています。」

「An economic downturn and the resulting contraction in automotive demand in the Group’s key markets, including Japan, North and Central America, Asia and Europe, could adversely affect the Group’s operating results and financial condition. In addition, if the local currencies of regions that manufacture parts and raw materials decline, manufacturing costs could fall not only for the Group but also for other manufacturers. These trends could intensify export and price competition, either of which could adversely affect the Group’s operating results and financial condition.」