読む価値
70注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
45278520988
円（買付予定総額）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本自社株公開買付け相手方日本製鉄株式会社
開示した会社ＮＳユナイテッド海運
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。決議・締結から実行まで154日。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社
当社グループは、海運業及び海運附帯事業のうち、ドライバルク事業を主たる業務としております。
対価と費用
取得価額買付予定総額45,278,520,988円（買付予定数上限5,898,713株の場合）
対価の種類現金
公開買付価格当社株式1株当たり7,676円（本他社株公開買付価格は1株当たり10,600円）
公開買付期間開始は本他社株公開買付けの決済開始日後の翌営業日、2027年1月上旬（予定）。終了日は非開示。
資金の手当て当社の自己資金及び金融機関又は他社株公開買付者からの借入れ
業績への影響
本自社株公開買付けにより当社の企業価値に重大な悪影響を与えるような財務状況の悪化が生じるものとは認められない。具体的な業績影響額は非開示。
手続きと前提
価額算定の方法ＤＣＦ法、市場株価基準法、市場株価法、解散価値及び類似取引事例のプレミアム水準
第三者算定機関みずほ証券株式会社、株式会社プルータス・コンサルティング、野村證券株式会社
特別委員会設置あり。当社社外取締役兼独立役員4名で構成。大西節氏、吉田正子氏、竹ケ原啓介氏、加野理代氏。
実行の前提条件本他社株公開買付けが適法かつ有効に成立し決済が完了していること、本取引を制限又は禁止する司法・行政機関等の判断がないこと、競争法その他規制法上のクリアランスが取得され又は取得が客観的に見込まれていること、当社取締役会の賛同意見及び本特別委員会の肯定的答申が維持されていることなど。
取得後の経営体制本取引後、当社は日本郵船株式会社の連結子会社となり、日本製鉄株式会社の持分法適用関連会社となる予定。取締役は5名から7名の範囲とし、日本製鉄は議決権比率に応じた取締役を指名し、他社株公開買付者が残りを指名する。『U』ブランドを維持・発展させ、従業員の現在の雇用条件を原則維持し、実質的な引下げは想定しない。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本自社株公開買付け |
| 相手方の名称 | 日本製鉄株式会社 |
| 対象会社の名称 | ＮＳユナイテッド海運株式会社 |
| 対象会社の事業内容 | 当社グループは、海運業及び海運附帯事業のうち、ドライバルク事業を主たる業務としております。 |
| 取得価額 | 買付予定総額45,278,520,988円（買付予定数上限5,898,713株の場合） |
| 対価の種類 | 現金 |
| 公開買付価格 | 当社株式1株当たり7,676円（本他社株公開買付価格は1株当たり10,600円） |
| 公開買付期間 | 開始は本他社株公開買付けの決済開始日後の翌営業日、2027年1月上旬（予定）。終了日は非開示。 |
| 取得株式数 | 日本製鉄が応募予定の4,720,438株。買付予定数の上限は5,898,713株。議決権数は非開示。 |
| 議決権所有割合 | 異動前 日本郵船株式会社18.55％、日本製鉄株式会社33.36％ → 異動後 日本郵船株式会社83.33％、日本製鉄株式会社16.67％ |
| 資金の手当て | 当社の自己資金及び金融機関又は他社株公開買付者からの借入れ |
| 業績への影響 | 本自社株公開買付けにより当社の企業価値に重大な悪影響を与えるような財務状況の悪化が生じるものとは認められない。具体的な業績影響額は非開示。 |
| 取締役会決議日 | 2026年7月31日 |
| 契約締結日 | 2026年7月31日（本公開買付契約、本基本契約及び本株主間契約） |
| 実行日・効力発生日 | 2027年1月上旬（予定）。本他社株公開買付けの決済開始後、速やかに開始予定。なお、本株式併合の効力発生日は2027年4月中旬（予定）。 |
| 価額算定の方法 | ＤＣＦ法、市場株価基準法、市場株価法、解散価値及び類似取引事例のプレミアム水準 |
| 第三者算定機関 | みずほ証券株式会社、株式会社プルータス・コンサルティング、野村證券株式会社 |
| 特別委員会 | 設置あり。当社社外取締役兼独立役員4名で構成。大西節氏、吉田正子氏、竹ケ原啓介氏、加野理代氏。 |
| 実行の前提条件 | 本他社株公開買付けが適法かつ有効に成立し決済が完了していること、本取引を制限又は禁止する司法・行政機関等の判断がないこと、競争法その他規制法上のクリアランスが取得され又は取得が客観的に見込まれていること、当社取締役会の賛同意見及び本特別委員会の肯定的答申が維持されていることなど。 |
| 取得後の経営体制 | 本取引後、当社は日本郵船株式会社の連結子会社となり、日本製鉄株式会社の持分法適用関連会社となる予定。取締役は5名から7名の範囲とし、日本製鉄は議決権比率に応じた取締役を指名し、他社株公開買付者が残りを指名する。『U』ブランドを維持・発展させ、従業員の現在の雇用条件を原則維持し、実質的な引下げは想定しない。 |
この書類が述べていない項目（12件）
対象会社の所在地対象会社の資本金対象会社の設立年月日対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率買付予定数の下限のれんの金額特別損益の金額
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。日本郵船との船隊・物流・脱炭素・人材面での連携を強化し、配船効率の改善、調達コストの低減、新たな輸送需要の獲得などを通じて企業価値を高めるため。また、自社株公開買付価格を日本郵船の公開買付価格より低く設定することで、一般株主により高い価格での売却機会を提供し、日本製鉄の税引後手取り額を調整するため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。