調達資金の長期安定化と固定金利化

「110 万坪の新規開発は借入に頼らずキャッシュフローで賄う」

「期限到来に伴う長期借入金3,577億円の返済、社債550億円の償還に対応し、コマーシャルペーパー差引き1,490億円の発行、3,510億円の長期借入を実施しました。」

「期限到来に伴う社債の償還および長期借入金の返済合計2,215億円（ノンリコース含む）があった一方で、賃貸事業の増強に伴う有形固定資産取得などのため、1,212億円の長期借入（ノンリコース含む）等を実施するとともに、差引510億円のコマーシャル・ペーパーを発行しました。」

「賃貸事業の増強に伴う有形固定資産投資がキャッシュ・フローで賄える状況となったため、…3,372億円の長期借入を実施しました。」

「期限到来に伴う社債の償還および長期借入金の返済合計2,696億円（ノンリコース含む）があった一方で、賃貸事業の増強に伴う有形固定資産取得などのため、1,277億円の長期借入を実施するとともに、差引500億円のコマーシャル・ペーパーを発行しました。」

「期限到来に伴う社債の償還および長期借入金の返済合計1,387億円（ノンリコース含む）と賃貸事業の増強に伴う有形固定資産に対応するため、合計1,170億円の社債発行および長期借入（ノンリコース含む）を実施するとともに、差引750億円のコマーシャル・ペーパーを発行しました。」

「期限到来に伴う長期借入金2,445億円（ノンリコース含む）の返済および賃貸事業の増強に伴う有形固定資産投資に対応するため、4,826億円の社債発行および長期借入（ノンリコース含む）を実施しました。」

「期限到来に伴う長期借入金返済合計1,391億円（ノンリコース含む）に対応して1,775億円の長期借入を実施し、コマーシャル・ペーパーを差引50億円返済しました。」

「期限到来に伴う長期借入金返済合計695億円（ノンリコース含む）に対応して493億円（ノンリコース含む）の長期借入を実施しました。また、手元流動性確保のため、コマーシャル・ペーパーを220億円積み増した結果、財務キャッシュ・フローは75億円の支出となりました。」

「また、手元流動性確保のため、第４四半期にコマーシャル・ペーパーを1,200億円発行した結果、連結有利子負債は、3,440,908百万円（前連結会計年度末比＋98,121百万円）となりました。」

「営業キャッシュ・フローの改善を受けて、長期借入額505億円を上回る、合計802億円の社債償還および長期借入金返済を実施しました。その結果、連結有利子負債は3兆3,093億円（前期末比△334億円）に減少しました。」

「長期借入額945億円を上回る、合計1,533億円の社債償還および長期借入金返済を実施したほか、短期借入金を差引341億円返済しました。その結果、連結有利子負債は3兆3,762億円（前期末比△973億円）に減少しました。」

「調達資金の長期安定化を進めるため、社債償還および長期借入金返済の合計額2,896億円を上回る、4,060億円の社債発行および長期借入を実施し、28億円の短期借入金を返済しました。」

「調達資金の長期安定化を進めるため、社債償還および長期借入金返済の合計額1,658億円を上回る2,270億円の社債発行および長期借入れを実施しました。」

「調達資金の長期安定化を進めるため、社債償還および長期借入金返済の合計額4,408億円を上回る、6,062億円の社債発行および長期借入を実施し」