株価・金利変動および財務制限条項リスク
FY2016に初出。27回の記載のうち13回が「再掲」。直近の記載はFY2026。
フェローテックがこのテーマで「悪化」側に入ったのは2026年。同じテーマの他社の中央値（2021年）より5年遅い。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2025年。75社中23社が悪化側に。
直近の記載が「その他」なのは、ほかに17社。
- FY2026有利子負債・ネット有利子負債増加有価証券報告書
「当連結会計年度末の有利子負債（リース債務を除く）は、前連結会計年度末と比べ40,047百万円増加の202,346百万円となりました。有利子負債から現金及び預金を控除したネット有利子負債は、前連結会計年度末と比べ27,856百万円増加し、72,427百万円となりました。」
有利子負債は202,346百万円、ネット有利子負債は72,427百万円となり、いずれも前年度末から増加した。一方、現預金129,918百万円と未実行のコミットメントライン2,000百万円により流動性を確保していると説明している。 - 2026-05-15悪化決算
「負債は、前連結会計年度末と比べ50,119百万円増加し、327,162百万円となりました。」
負債が前年度末比で501億19百万円増加し、長期借入金等の増加が示された。財務負担に関するエクスポージャーは拡大方向となった。 - FY2026-H1有利子負債・ネット有利子負債増加有価証券報告書
「当中間連結会計期間末の有利子負債（リース債務を除く）は、前連結会計年度末と比べ17,453百万円増加し、179,751百万円となりました。有利子負債から現金及び預金を控除したネット有利子負債は、前連結会計年度末と比べ19,480百万円増加し、64,051百万円となりました。」
有利子負債は179,751百万円、ネット有利子負債は64,051百万円となり、前年度末からそれぞれ17,453百万円、19,480百万円増加した。一方、2,000百万円のコミットメントラインは借入実行残高ゼロで維持している。 - FY2025-H1有利子負債増加・コミットメントライン利用解消有価証券報告書
「当中間連結会計期間末の有利子負債（リース債務を除く）は、前連結会計年度末と比べ16,831百万円増加し、151,992百万円となりました。 有利子負債から現金及び預金を控除したネット有利子負債は、前連結会計年度末と比べ13,889百万円増加し、31,796百万円となりました。 コミットメントライン契約の総額 借入実行残高 5,600百万円 3,600 2,000百万円 －」
有利子負債およびネット有利子負債は増加した一方、コミットメントラインの総額は5,600百万円から2,000百万円へ、借入実行残高は3,600百万円からゼロへ減少した。財務エクスポージャーの動きは混在している。 - FY2024-Q3コミットメントライン枠・利用額減少有価証券報告書
「コミットメントライン契約の総額 借入実行残高 8,560百万円 6,035 5,600百万円 3,600」
コミットメントライン契約の総額は前連結会計年度末の8,560百万円から5,600百万円へ、借入実行残高は6,035百万円から3,600百万円へ減少した。財務制限条項は従来どおり記載されている。 - FY2024-Q2コミットメントライン枠・利用額増加有価証券報告書
「コミットメントライン契約の総額 借入実行残高 8,560百万円 6,035 9,100百万円 6,350」
コミットメントライン契約の総額は8,560百万円から9,100百万円へ、借入実行残高は6,035百万円から6,350百万円へ増加した。財務制限条項は従来の純資産維持75％および経常損失２期連続禁止等を継続している。 - FY2024-Q1コミットメントライン枠・利用額増加有価証券報告書
「コミットメントライン契約の総額 借入実行残高 8,560百万円 6,035 12,160百万円 9,635」
コミットメントライン契約の総額は8,560百万円から12,160百万円へ、借入実行残高は6,035百万円から9,635百万円へ増加した。流動性枠とその利用額が拡大している。 - FY2023コミットメントライン利用額増加有価証券報告書
「また、当連結会計年度末では、現預金103,115百万円のほか、取引銀行とコミットメントライン契約を締結しており、資金の流動性を確保できているものと認識しております。」
流動性確保の枠組みは継続しているが、連結ベースのコミットメントラインは総額8,560百万円、借入実行残高6,035百万円となり、前年度末の総額2,000百万円・実行残高ゼロから枠と利用額が拡大した。 - FY2023-Q2再掲有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間において、新たな事業等のリスクの発生、または、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについての重要な変更はありません。」
株価・金利変動および財務制限条項リスクについて、新たな発生または重要な変更はないとしている。 - FY2022-Q3再掲有価証券報告書
「当社が締結している取引銀行６行とのシンジケート方式によるコミットメントライン契約及び取引銀行６行とのシンジケート方式によるタームローン契約等の借入金及び社債の一部については下記の主な財務制限条項が付加されております。」
コミットメントライン、タームローンおよび社債の一部について、純資産75％以上の維持や経常損益・当期純損益の２期連続損失回避等の財務制限条項を継続開示している。 - FY2021財務制限条項の記載範囲変更有価証券報告書
「当社が締結している取引銀行６行とのシンジケート方式によるコミットメントライン契約及び取引銀行６行とのシンジケート方式によるタームローン契約等の借入金及び社債の一部については下記の主な財務制限条項が付加されております。」
当年度の記載では、前年度に記載されていた転換社債型新株予約権付社債の財務制限条項が含まれず、タームローンについても当期純損失2期連続禁止の条項が記載されていないなど、開示対象の範囲が変化している。 - FY2021-Q3財務制限条項の記載範囲変更有価証券報告書
「当第３四半期連結会計期間（2020年12月31日） 当社が締結している取引銀行６行とのシンジケート方式によるコミットメントライン契約及び取引銀行６行とのシンジケート方式によるタームローン契約等については下記の主な財務制限条項が付加されております。 ・シンジケート方式によるタームローン契約 ①各年度の決算期の末日における連結貸借対照表における為替換算調整勘定による調整前の純資産の部の金額を、当該決算期の直前の決算期の末日又は2017年３月に終了する決算期の末日における連結貸借対照表における為替換算調整勘定による調整前の純資産の部の金額のいずれか大きい方の75％の金額以上にそれぞれ維持すること。 ②各年度の決算期に係る連結損益計算書上の経常損益に関して、それぞれ２期連続して経常損失を計上しないこと。」
当四半期の開示では、タームローン契約について取引銀行６行との契約とされ、純資産維持75％および経常損失２期連続禁止の条項が記載されている。前四半期に記載されていたタームローンの当期純損失条項は、当四半期の記載には含まれていない。 - FY2021-Q2再掲有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間において、新たな事業等のリスクの発生、または、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについて重要な変更はありません。」
株価・金利変動および財務制限条項リスクについて、新たな発生または重要な変更はないとしている。 - FY2021-Q1再掲有価証券報告書
「当社が締結している取引銀行６行とのシンジケート方式によるコミットメントライン契約及び取引銀行10行とのシンジケート方式によるタームローン契約等については下記の主な財務制限条項が付加されております。」
コミットメントライン、タームローン、社債および転換社債型新株予約権付社債に付された財務制限条項を継続して開示している。 - FY2020-Q3再掲有価証券報告書
「当社が締結している取引銀行６行とのシンジケート方式によるコミットメントライン契約及び取引銀行10行とのシンジケート方式によるタームローン契約等の借入金及び社債の一部については下記の主な財務制限条項が付加されております。」
コミットメントライン、タームローンおよび社債の一部に財務制限条項が付されていることを継続して開示している。 - FY2020-Q2社債への適用明示有価証券報告書
「当社が締結している取引銀行６行とのシンジケート方式によるコミットメントライン契約及び取引銀行10行とのシンジケート方式によるタームローン契約等の借入金及び社債の一部については下記の主な財務制限条項が付加されております。」
従来からのコミットメントライン・タームローンに加え、当第２四半期では社債の一部にも財務制限条項が付されていることを明示している。社債について純資産75％以上の維持と、経常損益・当期純損益の２期連続損失回避を定めている。 - FY2019-Q3純損益条項の追加有価証券報告書
「③各年度の決算期に係る連結損益計算書上の当期純損益に関して、それぞれ２期連続して当期純損失を計上しないこと。」
新たなシンジケート方式によるタームローン契約について、従来の純資産維持・経常損失に加えて、2期連続の当期純損失を禁止する財務制限条項が付された。 - FY2019-Q1再掲有価証券報告書
「当社が締結している取引銀行６行とのシンジケート方式によるコミットメントライン契約及び取引銀行６行との実行可能期間付タームローン契約については下記の財務制限条項が付加されております。」
コミットメントラインおよび実行可能期間付タームローンに、従来どおり財務制限条項が付されていることを継続開示している。 - FY2018財務制限条項の対象拡大有価証券報告書
「当社が締結している取引銀行６行とのシンジケート方式によるコミットメントライン契約及び取引銀行６行との実行可能期間付タームローン契約については下記の財務制限条項が付加されております。」
従来のコミットメントラインに加え、新たに締結した50億円の実行可能期間付タームローンにも、純資産75％以上の維持および経常損失2期連続禁止の財務制限条項が付された。 - FY2018-Q3再掲有価証券報告書
「①各年度の決算期の末日における連結貸借対照表における為替換算調整勘定による調整前の純資産の部の金額を、当該決算期の直前の決算期の末日又は平成28年３月に終了する決算期の末日における連結貸借対照表における為替換算調整勘定による調整前の純資産の部の金額のいずれか大きい方の75％の金額以上にそれぞれ維持すること。②各年度の決算期に係る連結損益計算書上の経常損益に関して、それぞれ２期連続して経常損失を計上しないこと。」
純資産75％以上の維持および経常損失2期連続禁止の財務制限条項を継続開示している。 - FY2018-Q2再掲有価証券報告書
「①各年度の決算期の末日における連結貸借対照表における為替換算調整勘定による調整前の純資産の部の金額を、当該決算期の直前の決算期の末日又は平成28年３月に終了する決算期の末日における連結貸借対照表における為替換算調整勘定による調整前の純資産の部の金額のいずれか大きい方の75％の金額以上にそれぞれ維持すること。②各年度の決算期に係る連結損益計算書上の経常損益に関して、それぞれ２期連続して経常損失を計上しないこと。」
純資産75％以上の維持および経常損失2期連続禁止の財務制限条項を継続開示している。 - FY2018-Q1再掲有価証券報告書
「①各年度の決算期の末日における連結貸借対照表における為替換算調整勘定による調整前の純資産の部の金額を、当該決算期の直前の決算期の末日又は平成28年３月に終了する決算期の末日における連結貸借対照表における為替換算調整勘定による調整前の純資産の部の金額のいずれか大きい方の75％の金額以上にそれぞれ維持すること。②各年度の決算期に係る連結損益計算書上の経常損益に関して、それぞれ２期連続して経常損失を計上しないこと。」
純資産75％以上の維持および経常損失2期連続禁止の財務制限条項を継続開示している。 - FY2017再掲有価証券報告書
「①各年度の決算期の末日における連結貸借対照表における為替換算調整勘定による調整前の純資産の部の金額を、当該決算期の直前の決算期の末日又は平成28年３月に終了する決算期の末日における連結貸借対照表における為替換算調整勘定による調整前の純資産の部の金額のいずれか大きい方の75％の金額以上にそれぞれ維持すること。②各年度の決算期に係る連結損益計算書上の経常損益に関して、それぞれ２期連続して経常損失を計上しないこと。」
純資産75％以上の維持および経常損失2期連続禁止の財務制限条項を継続開示している。 - FY2017-Q3再掲有価証券報告書
「①各年度の決算期の末日における連結貸借対照表における為替換算調整勘定による調整前の純資産の部の金額を、当該決算期の直前の決算期の末日又は平成28年３月に終了する決算期の末日における連結貸借対照表における為替換算調整勘定による調整前の純資産の部の金額のいずれか大きい方の75％の金額以上にそれぞれ維持すること。②各年度の決算期に係る連結損益計算書上の経常損益に関して、それぞれ２期連続して経常損失を計上しないこと。」
コミットメントライン契約に付された純資産維持75％および経常損失２期連続禁止の財務制限条項を継続開示している。 - FY2017-Q2再掲有価証券報告書
「当第２四半期連結会計期間（平成28年９月30日） 当社が締結している取引銀行６行とのシンジケート方式によるコミットメントライン契約については下記の財務制限条項が付加されております。」
コミットメントライン契約にも純資産維持および経常損失に関する財務制限条項が付されていることを継続開示している。 - FY2017-Q1再掲有価証券報告書
「当社が締結している取引銀行12行及び生命保険会社２社とのシンジケート方式によるタームローン契約及び取引銀行６行とのシンジケート方式によるコミットメントライン契約については下記の財務制限条項が付加されております。」
既存のタームローンに加え、コミットメントラインにも純資産維持および経常損失に関する財務制限条項が付されていることを確認している。 - FY2016初出有価証券報告書
「借入金の一部には財務制限条項が付加されており、この条項に抵触した場合には借入利率の上昇や期限の利益を喪失する等、当社グループの財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。」
純資産を一定水準以上に維持すること、経常損失を２期連続で計上しないこと等の財務制限条項を開示している。