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会社の説明から読み取った方向です。規模
24.8
%（Non-GAAP売上収益の前年同期比）書きぶり
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決算説明資料2026年12月期 第2四半期会社の説明として取り出せた項目 7 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高4,053億円+24.8%
営業利益1,327億円
純利益1,133億円親会社の所有者に帰属する当期利益、Non-GAAP
販管費1,026億円営業費用
売上総利益率
率58.1
前年同期比増減ポイント1.3
営業利益率
率32.7
前年同期比増減ポイント4.5
当四半期3か月の実績売上収益4,053億円、売上総利益率58.1%、営業利益1,327億円、営業利益率32.7%、EBITDA1,543億円、親会社の所有者に帰属する当期利益1,133億円（いずれもNon-GAAP）
この資料で会社が説明したこと
増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
- 売上総利益増
- 営業費用減
- 円安
- ミックス改善
- 製造費用減
会社は要因を挙げていますが、それぞれの金額は示していません。
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
- 159円前提2026年12月期第3四半期の米ドル為替レート
- 184円前提2026年12月期第3四半期のユーロ為替レート
- 20億円／1円変動前提米ドル為替感応度（売上収益）
- 9億円／1円変動前提米ドル為替感応度（営業利益）
- 2億円／1円変動前提ユーロ為替感応度（売上収益）
- 1億円／1円変動前提ユーロ為替感応度（営業利益）
新しい施策
- 高崎工場を今後2～3年を目途に段階的に生産終了し閉鎖
- 高崎工場の現所在地・近隣地域で研究開発機能を維持・強化
- 熊本地震後、川尻工場は8月5日より順次生産再開予定、錦工場は7月29日夜より順次生産再開
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- 当社在庫DOI前年同期比2Q実績はDOI減
- 販売チャネル在庫WOI前年同期比2Q実績はWOI微減
- 前工程稼働率
- フリーCFマージン（2025年）25.1%
セグメント別実績
- 自動車売上収益1,871売上収益単位億円売上収益前年同期比15.9営業利益644営業利益単位億円
- 産業・インフラ・IoT売上収益2,163売上収益単位億円売上収益前年同期比40営業利益690営業利益単位億円
- その他売上収益151売上収益単位億円売上収益前年同期比71.5営業利益83営業利益単位億円
中期経営計画の目標
2035アスピレーションとして時価総額6倍を掲示。目標年度は2035年設備投資額
226億円2026年12月期第2四半期
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2026年12月期 第2四半期 |
| 売上高 | 4,053億円（前年比 +24.8%） |
| 営業利益 | 1,327億円 |
| 純利益 | 1,133億円（親会社の所有者に帰属する当期利益、Non-GAAP） |
| 売上総利益率 | 率 58.1 / 前年同期比増減ポイント 1.3 |
| 営業利益率 | 率 32.7 / 前年同期比増減ポイント 4.5 |
| 販管費 | 1,026億円（営業費用） |
| 当四半期3か月の実績 | 売上収益4,053億円、売上総利益率58.1%、営業利益1,327億円、営業利益率32.7%、EBITDA1,543億円、親会社の所有者に帰属する当期利益1,133億円（いずれもNon-GAAP） |
| セグメント別実績 | セグメント 自動車 / 売上収益 1,871 / 売上収益単位 億円 / 売上収益前年同期比 15.9 / 営業利益 644 / 営業利益単位 億円 / 営業利益前年同期比 非開示、セグメント 産業・インフラ・IoT / 売上収益 2,163 / 売上収益単位 億円 / 売上収益前年同期比 40 / 営業利益 690 / 営業利益単位 億円 / 営業利益前年同期比 非開示、セグメント その他 / 売上収益 151 / 売上収益単位 億円 / 売上収益前年同期比 71.5 / 営業利益 83 / 営業利益単位 億円 / 営業利益前年同期比 非開示 |
| 増減要因の内訳 | 要因 売上総利益増 / 金額 非開示、要因 営業費用減 / 金額 非開示、要因 円安 / 金額 非開示、要因 ミックス改善 / 金額 非開示、要因 製造費用減 / 金額 非開示 |
| 主要KPI | 指標名 当社在庫DOI / 値 非開示 / 前年同期比 2Q実績はDOI減、指標名 販売チャネル在庫WOI / 値 非開示 / 前年同期比 2Q実績はWOI微減、指標名 前工程稼働率 / 値 非開示 / 前年同期比 非開示、指標名 フリーCFマージン（2025年） / 値 25.1% / 前年同期比 非開示 |
| 業績見通しの前提 | 前提 2026年12月期第3四半期の米ドル為替レート / 値 159円、前提 2026年12月期第3四半期のユーロ為替レート / 値 184円、前提 米ドル為替感応度（売上収益） / 値 20億円／1円変動、前提 米ドル為替感応度（営業利益） / 値 9億円／1円変動、前提 ユーロ為替感応度（売上収益） / 値 2億円／1円変動、前提 ユーロ為替感応度（営業利益） / 値 1億円／1円変動 |
| 中期経営計画の目標 | 2035アスピレーションとして時価総額6倍を掲示。目標年度は2035年 |
| 設備投資額 | 226億円（2026年12月期第2四半期） |
| 新しい施策 | 高崎工場を今後2～3年を目途に段階的に生産終了し閉鎖、高崎工場の現所在地・近隣地域で研究開発機能を維持・強化、熊本地震後、川尻工場は8月5日より順次生産再開予定、錦工場は7月29日夜より順次生産再開 |
この書類が述べていない項目（15件）
経常利益通期業績予想通期予想に対する進捗率計画に対する自己評価単価と数量の指標店舗数・拠点数従業員数見通しに織り込んだリスク額財務目標年間配当配当性向自己株式取得受注高・受注残高市場規模・シェア質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。資料では、全社の営業利益率について、売上総利益の増加と営業費用の減少を要因として示している。売上総利益率については、円安、ミックス改善、製造費用減をプラス要因として挙げている一方、産業・インフラ・IoT向けではミックス悪化と製造費用増をマイナス要因としている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。