読む価値
74注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
1.99
％（発行済株式総数に対する希薄化率）書きぶり
断定的
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
募集型新株予約権（有償ストック・オプション）の発行
発行・処分する株式数
新株予約権4,600個、目的となる普通株式460,000株（新株予約権1個につき100株）
割当予定先
名称 当社取締役及び執行役員 / 人数 11名 / 新株予約権数 3,747個、名称 当社子会社取締役及び執行役員 / 人数 5名 / 新株予約権数 853個
新株予約権1個あたり2,400円
発行価額の総額
11,040,000円（4,600個×2,400円）
調達する資金の額
払込金額の総額11,040,000円、差引手取概算額 非開示
株式報酬の総額
報酬目的ではないため該当なし。新株予約権の払込額は1個あたり2,400円、総額11,040,000円。
既存の株式数と、増える分
+1.99%増える割合
23,118,900株23,578,900株
1.99％（全て行使された場合。2025年10月末日時点の発行済株式総数23,118,900株に対する比率）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初行使価額1,028円／株。株式分割・株式併合、時価を下回る新株発行・自己株式処分、組織再編等による修正条項あり。修正の下限は非開示。
行使期間
2029年7月1日から2035年11月27日まで
新株予約権の個数
発行総数4,600個、未行使残の個数非開示
無償取得の事由
合併・会社分割・株式交換等について所定の承認がなされた場合、または新株予約権者が行使条件に該当して行使できなくなった場合、当社は本新株予約権を無償で取得できる。
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限の解除条件
2029年3月期から2031年3月期までのいずれかの事業年度において、連結営業利益が5,500百万円を超過すること。重大な不正行為等の一定の場合には行使不能または取得の対象となる。
対象者の区分と人数
当社取締役及び執行役員11名・3,747個、当社子会社取締役及び執行役員5名・853個
払込期日
2025年11月28日
払込金額の算定根拠
新株予約権1個あたりの発行価額は、第三者評価機関の株式会社プルータス・コンサルティングが、2025年11月6日の終値1,028円／株、株価変動性44.03％、配当利回り4.28％、無リスク利子率1.687％、行使価額1,028円／株、満期までの期間10年、業績条件を前提に、モンテカルロ・シミュレーションで算出した結果を参考に決定。ディスカウント率・プレミアム率は非開示。
企業行動規範上の手続
公正価格で有償発行し、特に有利な条件ではないため、株主総会の承認を得ずに実施。第三者評価機関による評価を参考に発行価額を決定。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 募集型新株予約権（有償ストック・オプション）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株予約権4,600個、目的となる普通株式460,000株（新株予約権1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個あたり2,400円 |
| 発行価額の総額 | 11,040,000円（4,600個×2,400円） |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額11,040,000円、差引手取概算額 非開示 |
| 払込期日 | 2025年11月28日 |
| 割当予定先 | 名称 当社取締役及び執行役員 / 人数 11名 / 新株予約権数 3,747個、名称 当社子会社取締役及び執行役員 / 人数 5名 / 新株予約権数 853個 |
| 希薄化率 | 1.99％（全て行使された場合。2025年10月末日時点の発行済株式総数23,118,900株に対する比率） |
| 発行済株式総数 | 23,118,900株 → 23,578,900株（全て行使された場合）（1.99％） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株予約権1個あたりの発行価額は、第三者評価機関の株式会社プルータス・コンサルティングが、2025年11月6日の終値1,028円／株、株価変動性44.03％、配当利回り4.28％、無リスク利子率1.687％、行使価額1,028円／株、満期までの期間10年、業績条件を前提に、モンテカルロ・シミュレーションで算出した結果を参考に決定。ディスカウント率・プレミアム率は非開示。 |
| 行使価額 | 当初行使価額1,028円／株。株式分割・株式併合、時価を下回る新株発行・自己株式処分、組織再編等による修正条項あり。修正の下限は非開示。 |
| 行使期間 | 2029年7月1日から2035年11月27日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数4,600個、未行使残の個数非開示 |
| 譲渡制限の解除条件 | 2029年3月期から2031年3月期までのいずれかの事業年度において、連結営業利益が5,500百万円を超過すること。重大な不正行為等の一定の場合には行使不能または取得の対象となる。 |
| 無償取得の事由 | 合併・会社分割・株式交換等について所定の承認がなされた場合、または新株予約権者が行使条件に該当して行使できなくなった場合、当社は本新株予約権を無償で取得できる。 |
| 対象者の区分と人数 | 当社取締役及び執行役員11名・3,747個、当社子会社取締役及び執行役員5名・853個 |
| 株式報酬の総額 | 報酬目的ではないため該当なし。新株予約権の払込額は1個あたり2,400円、総額11,040,000円。 |
| 企業行動規範上の手続 | 公正価格で有償発行し、特に有利な条件ではないため、株主総会の承認を得ずに実施。第三者評価機関による評価を参考に発行価額を決定。 |
この書類が述べていない項目（10件）
発行諸費用の概算額資金の具体的な使途割当予定先の保有方針譲渡制限期間引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率直近のエクイティ・ファイナンス募集後の大株主業績への影響
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。中長期的な業績拡大および企業価値の増大に向け、当社および当社子会社の取締役・執行役員の意欲・士気を高め、結束力を強化するため。2029年3月期から2031年3月期までのいずれかの事業年度に連結営業利益が55億円を超過することを行使条件としている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。