読む価値
64注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
-88
億円（調整後営業利益の前年差）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2025年第1四半期会社の説明として取り出せた項目 11 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高10,581億円-1.0%
営業利益1,114億円-7.0%調整後営業利益
経常利益859億円税引前四半期利益
純利益759億円-12.0%親会社の所有者に帰属する四半期利益
営業利益率10.5%調整後営業利益率
当四半期3か月の実績
売上収益10,581億円
調整後営業利益1,114億円
親会社の所有者に帰属する四半期利益759億円
通期業績予想
売上収益
43,300億円
調整後営業利益
5,050億円
親会社の所有者に帰属する当期利益
2,530億円
ROIC
9.2%
ROE
7.2%
1株当たり配当金
230円
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
自己株式取得は計画通り進捗増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
- 原材料-170億円
- 売値50億円
- MIX20億円
- 数量-20億円
- 加工費-40億円
- 営業費50億円
- 為替150億円
- その他-128億円
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
- 米国関税の調整後営業利益への直接的影響450億円レベル2025年末まで
- 米国内景気減退リスクの調整後営業利益影響200億円レベル業績見込みには未織り込み
- 2025年1Q平均天然ゴム TSR20197￠/kg
- 2025年1Q平均原油 WTI71$/bbl
- 2025年1Q平均為替 USドル153円
- 2025年1Q平均為替 ユーロ160円
新しい施策
- グローバルビジネスコストダウン活動の強化・加速
- グローバルでのリーン化、再編・再構築の第2ステージの加速・強化
- グローバルSCM・調達最適化による緩和策
- 米国消費財ビジネスの再構築とマルチブランド戦略
- 米国生産の強化
- 3,000億円を上限とする自己株式取得
- 普通社債等による2,000億円レベルの資金調達
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- グローバル PSR/LTR 販売本数（OE+REP）97前年同期比%
- グローバル TBR 販売本数（OE+REP）98前年同期比%
- グローバル PSR/LTR 18インチ以上販売本数（OE+REP）102前年同期比%
- ORR 超大型販売本数（REP）100前年同期比%
- 営業CF1,699億円
- フリーCF913億円
セグメント別実績
日本
売上収益
2,999億円+4.0%
調整後営業利益
425億円-20.0%
アジア・大洋州・インド・中国
売上収益
1,241億円-4.0%
調整後営業利益
146億円+10.0%
米州
売上収益
5,107億円-3.0%
調整後営業利益
398億円+8.0%
欧州・中近東・アフリカ
売上収益
2,064億円+2.0%
調整後営業利益
91億円+68.0%
財務目標
ROIC
9.2%2025年通期予想
ROE
7.2%2025年通期予想
親会社所有者帰属持分比率
65.8%2025年第1四半期期末
見通しに織り込んだリスク額予想の中で、会社が振れ幅として見込んでいる金額です。
米国関税の直接的影響
450億円レベル
内容調整後営業利益への影響。対策で打ち返す想定
米国内景気減退リスク
200億円レベル
内容不確定要素が大きく、業績見込みには未織り込み
設備投資額
562億円
年間配当
年間
2301株当たり円
自己株式取得
金額
3,000億円を上限
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2025年第1四半期 |
| 売上高 | 10,581億円（前年比 -1.0%） |
| 営業利益 | 1,114億円（調整後営業利益）（前年比 -7.0%） |
| 経常利益 | 859億円（税引前四半期利益） |
| 純利益 | 759億円（親会社の所有者に帰属する四半期利益）（前年比 -12.0%） |
| 営業利益率 | 10.5%（調整後営業利益率） |
| 当四半期3か月の実績 | 売上収益 10,581億円 / 調整後営業利益 1,114億円 / 親会社の所有者に帰属する四半期利益 759億円 |
| 通期業績予想 | 売上収益 43,300億円 / 調整後営業利益 5,050億円 / 親会社の所有者に帰属する当期利益 2,530億円 / ROIC 9.2% / ROE 7.2% / 1株当たり配当金 230円 |
| 計画に対する自己評価 | 自己株式取得は計画通り進捗 |
| セグメント別実績 | 日本 売上収益 2,999億円（前年比 +4.0%） / 調整後営業利益 425億円（前年比 -20.0%） / アジア・大洋州・インド・中国 売上収益 1,241億円（前年比 -4.0%） / 調整後営業利益 146億円（前年比 +10.0%） / 米州 売上収益 5,107億円（前年比 -3.0%） / 調整後営業利益 398億円（前年比 +8.0%） / 欧州・中近東・アフリカ 売上収益 2,064億円（前年比 +2.0%） / 調整後営業利益 91億円（前年比 +68.0%） |
| 増減要因の内訳 | 要因 原材料 / 金額 -170億円、要因 売値 / 金額 50億円、要因 MIX / 金額 20億円、要因 数量 / 金額 -20億円、要因 加工費 / 金額 -40億円、要因 営業費 / 金額 50億円、要因 為替 / 金額 150億円、要因 その他 / 金額 -128億円 |
| 主要KPI | 指標名 グローバル PSR/LTR 販売本数（OE+REP） / 値 97前年同期比%、指標名 グローバル TBR 販売本数（OE+REP） / 値 98前年同期比%、指標名 グローバル PSR/LTR 18インチ以上販売本数（OE+REP） / 値 102前年同期比%、指標名 ORR 超大型販売本数（REP） / 値 100前年同期比%、指標名 営業CF / 値 1,699億円、指標名 フリーCF / 値 913億円 |
| 業績見通しの前提 | 項目 米国関税の調整後営業利益への直接的影響 / 値 450億円レベル（2025年末まで）、項目 米国内景気減退リスクの調整後営業利益影響 / 値 200億円レベル（業績見込みには未織り込み）、項目 2025年1Q平均天然ゴム TSR20 / 値 197￠/kg、項目 2025年1Q平均原油 WTI / 値 71$/bbl、項目 2025年1Q平均為替 USドル / 値 153円、項目 2025年1Q平均為替 ユーロ / 値 160円 |
| 見通しに織り込んだリスク額 | 米国関税の直接的影響 金額 450億円レベル / 内容 調整後営業利益への影響。対策で打ち返す想定 / 米国内景気減退リスク 金額 200億円レベル / 内容 不確定要素が大きく、業績見込みには未織り込み |
| 財務目標 | ROIC 9.2%（2025年通期予想） / ROE 7.2%（2025年通期予想） / 親会社所有者帰属持分比率 65.8%（2025年第1四半期期末） |
| 年間配当 | 年間 2301株当たり円 / 内訳 非開示 |
| 自己株式取得 | 金額 3,000億円を上限 / 株数 非開示 / 期間 非開示 |
| 設備投資額 | 562億円 |
| 新しい施策 | グローバルビジネスコストダウン活動の強化・加速、グローバルでのリーン化、再編・再構築の第2ステージの加速・強化、グローバルSCM・調達最適化による緩和策、米国消費財ビジネスの再構築とマルチブランド戦略、米国生産の強化、3,000億円を上限とする自己株式取得、普通社債等による2,000億円レベルの資金調達 |
この書類が述べていない項目（11件）
売上総利益率販管費通期予想に対する進捗率単価と数量の指標店舗数・拠点数従業員数中期経営計画の目標配当性向受注高・受注残高市場規模・シェア質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。原材料価格の悪化170億円、加工費40億円、数量20億円、その他128億円などが利益を押し下げた一方、売値50億円、MIX20億円、為替150億円、営業費50億円などが押し上げた。その他には棚卸未実現利益率影響110億円が含まれる。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。