読む価値
66注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
400
億円（通期調整後営業利益の前回予想比減少額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2024年第2四半期累計会社の説明として取り出せた項目 10 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高21,768億円+4.0%
営業利益2,292億円-4.0%調整後営業利益
純利益1,991億円+9.0%親会社の所有者に帰属する四半期利益
営業利益率10.5%
当四半期3か月の実績
売上収益
11,127億円+5.0%
調整後営業利益
1,090億円-10.0%
調整後営業利益率
9.8%
yoy_change_pp-1.7
親会社の所有者に帰属する四半期利益
1,125億円+22.0%
通期業績予想
売上収益
44,100億円
調整後営業利益
4,900億円
調整後営業利益率
11.1%
親会社の所有者に帰属する当期利益
3,360億円
ROIC
8.9%
ROE
9.8%
1株当たり配当金
210円
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
北米事業の上期は期待（2月計画）を下回る結果増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
- 原材料160億円
- 売値-170億円
- MIX60億円
- 数量-400億円
- 加工費-160億円
- 営業費30億円
- 為替270億円
- アルゼンチン子会社-150億円
- その他269億円
- 棚卸未実現（利益率影響）380億円
- 海上運賃単価影響90億円
- 生産現場改善活動による効果90億円
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
為替
下期USD140円
下期EUR151円
通期USD146円
通期EUR157円
タイヤ需要
日本PSR/LTR_OE90~94%
北米TBR_REP106~110%
グローバルPSR/LTR_18インチ以上_REP106~110%
原材料素原料単価は年間で前年比上昇を想定
新しい施策
- 赤字・不採算領域の削減・中止の加速
- グローバル調達・グローバルSCM物流改革・BCMA・グリーン＆スマート化・生産性改善によるビジネスコストダウン
- 販売・生産計画の最適化、在庫削減、固定費削減
- 2024年下期～2025年の再編・再構築第2ステージ
- 北米を中心としたFSブランド活用強化などのマルチブランド戦略
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- PSR/LTRグローバル販売本数（OE+REP）91対前年%前年同期比-9.0%
- PSR/LTR 18インチ以上グローバル販売本数（OE+REP）99対前年%前年同期比-1.0%
- TBRグローバル販売本数（OE+REP）93対前年%前年同期比-7.0%
- ORR超大型REP販売本数99対前年%前年同期比-1.0%
- 親会社所有者帰属持分比率64.8%前年同期比+3.0%
セグメント別実績
日本
売上収益
5,867億円-3.0%
調整後営業利益
941億円+6.0%
アジア・大洋州・インド・中国
売上収益
2,605億円-5.0%
調整後営業利益
278億円+20.0%
米州
売上収益
10,930億円+8.0%
調整後営業利益
883億円-26.0%
欧州・中近東・アフリカ
売上収益
4,111億円+1.0%
調整後営業利益
74億円-20.0%
財務目標
ROIC
2024年通期予想8.9%
ROE
2024年通期予想9.8%
市場規模・シェア
- 北米全体需要（Non Member含む）PSR/LTR REP105対前年%
- 北米全体需要（Non Member含む）TBR REP128対前年%
- 北米PSR/LTR REPメンバー内シェアほぼ前年同等
設備投資額
1,511億円
年間配当
年間
210円/株
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2024年第2四半期累計 |
| 売上高 | 21,768億円（前年比 +4.0%） |
| 営業利益 | 2,292億円（調整後営業利益）（前年比 -4.0%） |
| 純利益 | 1,991億円（親会社の所有者に帰属する四半期利益）（前年比 +9.0%） |
| 営業利益率 | 10.5% |
| 当四半期3か月の実績 | 売上収益 11,127億円（前年比 +5.0%） / 調整後営業利益 1,090億円（前年比 -10.0%） / 調整後営業利益率 9.8% / 親会社の所有者に帰属する四半期利益 1,125億円（前年比 +22.0%） |
| 通期業績予想 | 売上収益 44,100億円 / 調整後営業利益 4,900億円 / 調整後営業利益率 11.1% / 親会社の所有者に帰属する当期利益 3,360億円 / ROIC 8.9% / ROE 9.8% / 1株当たり配当金 210円 |
| 計画に対する自己評価 | 北米事業の上期は期待（2月計画）を下回る結果 |
| セグメント別実績 | 日本 売上収益 5,867億円（前年比 -3.0%） / 調整後営業利益 941億円（前年比 +6.0%） / アジア・大洋州・インド・中国 売上収益 2,605億円（前年比 -5.0%） / 調整後営業利益 278億円（前年比 +20.0%） / 米州 売上収益 10,930億円（前年比 +8.0%） / 調整後営業利益 883億円（前年比 -26.0%） / 欧州・中近東・アフリカ 売上収益 4,111億円（前年比 +1.0%） / 調整後営業利益 74億円（前年比 -20.0%） |
| 増減要因の内訳 | 要因 原材料 / 金額 160億円、要因 売値 / 金額 -170億円、要因 MIX / 金額 60億円、要因 数量 / 金額 -400億円、要因 加工費 / 金額 -160億円、要因 営業費 / 金額 30億円、要因 為替 / 金額 270億円、要因 アルゼンチン子会社 / 金額 -150億円、要因 その他 / 金額 269億円、要因 棚卸未実現（利益率影響） / 金額 380億円、要因 海上運賃単価影響 / 金額 90億円、要因 生産現場改善活動による効果 / 金額 90億円 |
| 主要KPI | 指標名 PSR/LTRグローバル販売本数（OE+REP） / 値 91対前年% / 前年同期比 -9対前年%、指標名 PSR/LTR 18インチ以上グローバル販売本数（OE+REP） / 値 99対前年% / 前年同期比 -1対前年%、指標名 TBRグローバル販売本数（OE+REP） / 値 93対前年% / 前年同期比 -7対前年%、指標名 ORR超大型REP販売本数 / 値 99対前年% / 前年同期比 -1対前年%、指標名 親会社所有者帰属持分比率 / 値 64.8% / 前年同期比 3% |
| 業績見通しの前提 | 為替 下期USD 140円 / 下期EUR 151円 / 通期USD 146円 / 通期EUR 157円 / タイヤ需要 日本PSR/LTR_OE 90~94% / 北米TBR_REP 106~110% / グローバルPSR/LTR_18インチ以上_REP 106~110% / 原材料 素原料単価は年間で前年比上昇を想定 |
| 財務目標 | ROIC 8.9% / ROE 9.8% |
| 年間配当 | 年間 210円/株 / 中間 非開示 / 期末 非開示 |
| 設備投資額 | 1,511億円 |
| 市場規模・シェア | 105対前年%、128対前年%、ほぼ前年同等 |
| 新しい施策 | 赤字・不採算領域の削減・中止の加速、グローバル調達・グローバルSCM物流改革・BCMA・グリーン＆スマート化・生産性改善によるビジネスコストダウン、販売・生産計画の最適化、在庫削減、固定費削減、2024年下期～2025年の再編・再構築第2ステージ、北米を中心としたFSブランド活用強化などのマルチブランド戦略 |
この書類が述べていない項目（13件）
経常利益売上総利益率販管費通期予想に対する進捗率単価と数量の指標店舗数・拠点数従業員数見通しに織り込んだリスク額中期経営計画の目標配当性向自己株式取得受注高・受注残高質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。会社は、上期実績について、グローバルでの新車用タイヤ需要減少、日本の前年の値上げ前駆け込み需要の反動による販売数量減少、南米事業の悪化を挙げています。通期予想の下方修正については、南米事業が2月計画のワーストシナリオを下回って悪化したこと、北米事業の伸長が2月計画を下回ったこと、多角化事業の事業環境が想定以上に悪化したことを理由としています。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。