読む価値
83重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
2050000
株（普通株式100万株＋新株予約権の潜在株式105万株）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式及び新株予約権の発行
誰に、どれだけ出るか
新株 普通株式1,000,000株 / 新株予約権の潜在株式 1,050,000株（新株予約権10,500個、1個につき100株）
CVI Investments, Inc.普通株式1,000,000株
下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株 1株につき316円 / 新株予約権 1個当たり211円（目的株式1株当たり2.11円）
発行価額の総額
普通株式316,000,000円、新株予約権2,215,500円
調達する資金の額
払込金額の総額786,515,500円、差引手取概算額779,186,500円
発行諸費用の概算額
7,329,000円
資金の具体的な使途
希少がんを対象とする臨床試験関連費用金額 271百万円・支出予定時期 2026年4月～2031年3月
深部がん治療に向けた研究開発費用金額 223百万円・支出予定時期 2026年4月～2031年3月
BNCT治療施設拡大に向けた対応費用金額 40百万円・支出予定時期 2027年4月～2029年3月
海外展開および安定供給体制構築のための製造開発費用金額 244百万円・支出予定時期 2027年4月～2031年3月
既存の株式数と、増える分
+6.02%増える割合
35,034,100株37,084,100株
6.02％（議決権ベース6.03％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初446円。2028年4月16日またはそれ以降半年ごとの応当日を基準に、会社が修正を選択できる。直前10取引日のVWAPの110％等による修正条項があるが、下限は記載されていない。
行使期間
2026年6月23日から2030年6月22日まで
新株予約権の個数
発行総数10,500個。未行使残の個数は非開示（発行前のため）。
募集の体制
募集後の大株主
名称 ステラケミファ株式会社 / 持株比率 30.04%名称 CVI Investments, Inc. / 持株比率 8.13%名称 中村 沢司 / 持株比率 3.11%名称 BofA 証券 / 持株比率 2.62%名称 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社 / 持株比率 1.35%名称 一般財団法人国際クラブ / 持株比率 1.31%名称 村上 宜己 / 持株比率 1.24%名称 JP モルガン証券株式会社 / 持株比率 0.97%名称 BNYM SA/NV FOR BNYM FOR BNY GCM CLIENT ACCOUNTS M LSCB RD / 持株比率 0.97%名称 青山 英世 / 持株比率 0.83%
割当予定先の保有方針
当初プレスリリースの記載を参照。第2回発行分について、割当予定先による同種の譲渡その他の処分予定は本日時点で会社は関知していない。
払込期日
2026年6月22日
払込金額の算定根拠
普通株式は発行条件決定に係る取締役会決議日の直前取引日の終値の92％。新株予約権の当初行使価額は2026年6月4日の終値343円の130％相当額。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で、支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見入手及び株主の意思確認手続は不要。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2022年12月30日 / 種類 第三者割当による第4回新株予約権 / 金額 調達資金の額1,786,131,990円、時期 2026年4月16日 / 種類 本プログラム第1回第三者割当に係る普通株式発行 / 金額 差引手取概算額680,019,075円、時期 2026年4月16日 / 種類 本プログラム第1回第三者割当に係る新株予約権発行 / 金額 差引手取概算額5,796,000円（現時点）
業績への影響
本プログラムによる資金調達が当期の業績予想に与える影響は軽微
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式及び新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株 普通株式1,000,000株 / 新株予約権の潜在株式 1,050,000株（新株予約権10,500個、1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株 1株につき316円 / 新株予約権 1個当たり211円（目的株式1株当たり2.11円） |
| 発行価額の総額 | 普通株式316,000,000円、新株予約権2,215,500円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額786,515,500円、差引手取概算額779,186,500円 |
| 発行諸費用の概算額 | 7,329,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 希少がんを対象とする臨床試験関連費用 / 金額 271百万円 / 支出予定時期 2026年4月～2031年3月、内容 深部がん治療に向けた研究開発費用 / 金額 223百万円 / 支出予定時期 2026年4月～2031年3月、内容 BNCT治療施設拡大に向けた対応費用 / 金額 40百万円 / 支出予定時期 2027年4月～2029年3月、内容 海外展開および安定供給体制構築のための製造開発費用 / 金額 244百万円 / 支出予定時期 2027年4月～2031年3月 |
| 払込期日 | 2026年6月22日 |
| 割当予定先 | 名称 CVI Investments, Inc. / 株式数 普通株式1,000,000株 / 新株予約権 10,500個 |
| 割当予定先の保有方針 | 当初プレスリリースの記載を参照。第2回発行分について、割当予定先による同種の譲渡その他の処分予定は本日時点で会社は関知していない。 |
| 希薄化率 | 6.02％（議決権ベース6.03％） |
| 発行済株式総数 | 35,034,100株（2026年6月5日現在） → 36,034,100株（第2回の新株発行後。新株予約権全行使後は37,084,100株）（発行済株式総数に対する第2回第三者割当の希薄化率6.02％（議決権ベース6.03％）） |
| 払込金額の算定根拠 | 普通株式は発行条件決定に係る取締役会決議日の直前取引日の終値の92％。新株予約権の当初行使価額は2026年6月4日の終値343円の130％相当額。 |
| 行使価額 | 当初446円。2028年4月16日またはそれ以降半年ごとの応当日を基準に、会社が修正を選択できる。直前10取引日のVWAPの110％等による修正条項があるが、下限は記載されていない。 |
| 行使期間 | 2026年6月23日から2030年6月22日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数10,500個。未行使残の個数は非開示（発行前のため）。 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で、支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見入手及び株主の意思確認手続は不要。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2022年12月30日 / 種類 第三者割当による第4回新株予約権 / 金額 調達資金の額1,786,131,990円、時期 2026年4月16日 / 種類 本プログラム第1回第三者割当に係る普通株式発行 / 金額 差引手取概算額680,019,075円、時期 2026年4月16日 / 種類 本プログラム第1回第三者割当に係る新株予約権発行 / 金額 差引手取概算額5,796,000円（現時点） |
| 募集後の大株主 | 名称 ステラケミファ株式会社 / 持株比率 30.04%、名称 CVI Investments, Inc. / 持株比率 8.13%、名称 中村 沢司 / 持株比率 3.11%、名称 BofA 証券 / 持株比率 2.62%、名称 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社 / 持株比率 1.35%、名称 一般財団法人国際クラブ / 持株比率 1.31%、名称 村上 宜己 / 持株比率 1.24%、名称 JP モルガン証券株式会社 / 持株比率 0.97%、名称 BNYM SA/NV FOR BNYM FOR BNY GCM CLIENT ACCOUNTS M LSCB RD / 持株比率 0.97%、名称 青山 英世 / 持株比率 0.83% |
| 業績への影響 | 本プログラムによる資金調達が当期の業績予想に与える影響は軽微 |
この書類が述べていない項目（8件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件無償取得の事由対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。当社グループの将来の成長と安定的な財務基盤の構築のため。調達資金は、希少がんの臨床試験、深部がん治療の研究開発、BNCT治療施設拡大、海外展開および安定供給体制構築に充当する予定です。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。